Podsumowanie miesiąca PPK (maj 2023) – pół miliarda złotych więcej w aktywach
Maj był mniej sprzyjającym miesiącem dla funduszy zdefiniowanej daty niż kwiecień. Wypracowały one jednak średnio lekko dodatni wynik, a aktywa w nich zgromadzone wzrosły o 3,5%.
Tak jak w 2022 roku zarówno akcje, jak i obligacje przynosiły straty, tak w obecnym rynki nie tylko dobrze sobie radzą, ale wydaje się, że wróciły do rytmu: raz akcje, raz obligacje. Widać to po wynikach funduszy PPK, z których raz sobie lepiej radzą te z bliższą datą (stworzone z myślą o starszych rocznikach przyszłych emerytów), w których przeważają instrumenty dłużne, a raz bardziej ryzykowne fundusze o odleglejszym terminie. O ile w kwietniu przewaga była po stronie tych drugich, to w maju lepiej poradziły sobie te pierwsze.
Reklama
Grupa PPK 2025 osiągnęła najwyższą średnią, a ani jeden fundusz ze znajdujących się w niej funduszy nie zakończył miesiąca pod kreską. Im dalsza data, tym częściej przed wynikiem pojawiał się minus, a średnia się obniżała. Jednak tylko w przypadku PPK 2065 wypadła ujemna (o 0,07%). W tej grupie znalazł się fundusz z najsłabszym rezultatem Esaliens 2065, który stracił 1,45%. Co ciekawe jednak, najwyższy wynik osiągnął fundusz z grupy 2055: był to Allianz PPK 2055, który zarobił w maju 1,31%. Jest to jeden z funduszy dawnej Avivy, przejętych w ubiegłym roku.
Ogółem średnio fundusze z wszystkich grup zakończyły maj na lekkim plusie w wysokości 0,16%, a wynik zarządzania wyniósł 27,12 mln zł. To słabszy wynik niż w kwietniu, ale lepszy niż giełdowych indeksów, które w ostatnim tygodniu miesiąca spadły poniżej zamkniecia z poprzedniego miesiąca. Najlepiej poradził sobie sWIG80, tracąc jedynie 0,7%, mWIG40 poszedł w dół o 1,1%, a indeks największych spółek WIG20 został przeceniony o 1,5%. W efekcie indeks szerokiego rynku WIG spadł o 1,1%.
W przypadku obligacji indeks TBSP (odzwierciedlający ceny, a nie rentowności) zyskał lekko, rosnąc z ok. 1845 pkt do ok. 1850. Rentowności 10-letnich obligacji skarbowych również wzrosły, czyli ich ceny spadły. Ta niespójność wynika stąd, że średnie duration obligacji z indeksu TBSP wynosi tylko cztery lata.
Aktywa PPK
W maju aktywa PPK powiększyły się o niemal 525 mln złotych. Oznacza to przyrost o 3,5% i przekroczenie kolejnej granicy, tym razem 15 mld złotych. Łącznie na koniec miesiąca fundusze PPK miały pod zarządzaniem prawie 15,5 miliarda złotych.
Najmocniej stan posiadania zwiększyło TFI Allianz Polska, ktorego aktywa wzrosły o 4,6%. Niewiele mniej środków przybyło trzem innym towarzystwom: są to Pekao TFI, Generali Investments TFI i Skarbiec TFI (po 4,3%) oraz TFI PZU (4,2%). Najsłabszy wzrost odnotowały natomiast Esaliens TFI i Pocztylion - Arka PTE, nie przekraczając 2%.
Od kwietnia w rozliczeniu nie szacujemy już aktywów Compensy, która jest jedynym ubezpieczycielem w gronie firm prowadzących PPK. Dlatego kwota jej aktywów przedstawia szacunek z marca.
Niezmiennie największymi zasobami dysponują PKO TFI, do którego należy niemal jedna trzecia rynku, TFI PZU z jedną piątą "tortu" oraz Nationale-Nederlandem PTE i TFI Allianz Polska, których udziały to blisko jedna dziesiąta wszystkich aktywów w każdym przypadku.
Przypomnijmy, że w marcu nastąpił autozapis do PPK, w wyniku którego liczba uczestników PPK zwiększyła się o 718 tysięcy osób, prawie 30 razy mocniej niż w standardowych miesiącach. Na konta tych osób trafiły opłaty powitalne w wysokości 250 zł każda, co daje razem ok. 180,5 mln zł. Zgodnie z przepisami ma ona znaleźć się na kontach uczestników programu do 45 dni po zakończeniu kwartału, w którym spełnili oni warunki jej otrzymania, czyli do połowy maja.
13.06.2023
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania