Hipotetyczne konto PPK (czerwiec 2025) - zysk uczestników sięgnął średnio 135%

Hipotetyczny uczestnik PPK to osoba zarabiająca średnią krajową (w czerwcu 2025 roku przeciętne wynagrodzenie wynosiło 8,88 tys. zł). Po 5,5 roku oszczędzania przeciętny uczestnik PPK zgromadził na koncie 23,9 tys. zł, średnio o 13,7 tys. zł więcej, niż sam na nie wniósł. To oznacza średnio 135% zysku. To więcej niż w marcu 2025 roku (127%), na co wpływ miały m.in. bardzo dobre wyniki z zarządzania funduszami zdefiniowanej daty PPK w drugim kwartale 2025 roku. 

Licząc faktyczne zyski uczestnika PPK, bierzemy pod uwagę:

• składki odprowadzone przez pracownika (2% pensji) oraz pracodawcę (min. 1,5% pensji) pomniejszone o odprowadzony podatek od wpłat oraz dopłaty powitalne (250 zł na początku inwestowania) i roczne – 240 zł wpłacane co roku w okolicach marca – ostatnia taka dopłata miała miejsce w marcu 2025 roku;
• wyniki wypracowane przez fundusze zdefiniowanej daty;
• oraz regularność składek – są one wpłacane regularnie co miesiąc, a nie jednorazowo – na początku oszczędzania. Z tego powodu czym innym jest wynik samego funduszu, a czym innym wewnętrzna stopa zwrotu inwestora (tzw. IRR), która z perspektywy uczestnika PPK jest kluczowa. 

Reklama

Dobre wyniki funduszy PPK

W drugim kwartale 2025 r. wszystkie fundusze zdefiniowanej daty PPK wypracowały dodatnie stopy zwrotu – od 1,4% do 7,9%, a biorąc pod uwagę tylko średnie dla poszczególnych grup: od 2,9% w przypadku subfunduszy o największym udziale obligacji (PPK 2025) do 6,9% w przypadku subfunduszy o wyższym udziale akcji. 

👉 Aktualne wyniki funduszy PPK sprawdzisz tutaj. 

Drugi kwartał na rynkach kapitałowych, podobnie zresztą jak pierwszy, upływał pod dyktando działań prezydenta USA Donalda Trumpa. W pierwszych miesiącach poczynania prezydenta USA (nałożenie ceł) przyniosły wyraźną przecenę amerykańskich akcji. Ale już w kolejnych tygodniach zwrot w polityce (ograniczenie planowanych cięć w budżecie oraz złagodzenie taryf celnych) sprawił, że amerykańskie indeksy odzyskały siłę. Amerykański indeks S&P 500 odrobił straty z pierwszego kwartału i ustanowił historyczny rekord. Na warszawskiej giełdzie utrzymała się dobra koniunktura wspierana m.in. dobrymi wynikami firm z sektora finansowego. W drugim kwartale br. indeks WIG wzrósł o 9,1%. Także dla obligacji drugi kwartał był całkiem udany. Indeks polskich obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu TBSP wzrósł o 2,6%.

Ile zgromadzili uczestnicy PPK na rachunku?

Wyniki funduszy PPK to jeden z czynników składających się na rosnące oszczędności uczestników PPK. W przypadku osób zarabiających średnią krajową i uczestniczących w PPK od grudnia 2019 roku wyniki wypracowane przez firmy inwestycyjne powiększyły stan ich konta średnio od 3,3 tys. zł w przypadku funduszy z datą w 2025 roku do ok. 7,5 tys. zł w przypadku funduszy z datą w 2050 i 2055 roku.

Dodatkowo w ciągu ostatnich 5,5 roku na rachunek uczestnika PPK zarabiającego średnią krajową wpłynęły także składki pracodawcy (łącznie 6,9 tys. zł) oraz wpłata powitalna i dopłaty coroczne (łącznie 1450 zł). 

Wkład samego pracownika to comiesięczne składki (łącznie 9,2 tys. zł, przy składce na poziomie 2,0% pensji) oraz 0,94 tys. zł odprowadzonego podatku od wpłat pracodawcy. 

Ostatecznie osoby, które zaczęły oszczędzać w PPK w grudniu 2019 roku, do końca czerwca 2025 roku na hipotetycznym koncie uzbierały średnio od 20,9 tys. zł (w FZD 2025) do 25,2 tys. zł (w FZD z odleglejszymi datami). Ich faktyczne zyski wyniosły natomiast średnio od 106% (PPK 2025) do 148% (PPK 2050-2055).

Ile zarobili uczestnicy poszczególnych PPK?

Biorąc pod uwagę poszczególne instytucje oferujące PPK, najwięcej środków na swoich kontach zgromadzili przeciętni uczestnicy w Pekao TFI - i to w każdej z analizowanych grup. Posiadacze jednostek Pekao PPK 2055 zarabiający średnią krajową po 5,5 roku zebrali na koncie najwięcej - 26,2 tys. zł, co daje realny zysk na poziomie 158%. Posiadacze Pekao PPK 2025 osiągnęli zysk na poziomie 111%, czyli stan ich konta (21,5 tys. zł) jest ponad 2-krotnie wyższy od poniesionych nakładów (dla przypomnienia zaliczają się do nich składki pracownika oraz podatek od składek pracodawcy – łącznie 10,1 tys. zł).

Na drugim miejscu znalazły się konta prowadzone przez UNIQA TFI, niemal wszystkie fundusze tego TFI zajęły drugie miejsce w klasyfikacji poszczególnych grup, poza UNIQA 2025 (czwarte miejsce). Podium zamyka oferta Goldman Sachs TFI, którego klienci (zarabiający średnią krajową) zarobili od 109% do 156% w zależności od funduszu.

Kilka słów o metodyce

Do wyliczeń założyliśmy, że:

• podstawą naliczania wpłat jest przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw w danym okresie publikowane przez GUS (w czerwcu 2025 roku wyniosło 8881,84 zł brutto),
• pracodawca wpłaca składki w wysokości 1,5% wynagrodzenia brutto pracownika,
• pracownik odprowadza składki w wysokości 2,0% brutto wynagrodzenia,
• składki wpływały na konta PPK w ostatnich dniach roboczych kolejnych miesięcy, począwszy od grudnia 2019 do czerwca 2025 roku – w sumie 67 wpłat, jednostki funduszy były nabywane po wycenie z dnia wpłaty;
• wpłata powitalna 250 zł zasiliła konta PPK w kwietniu 2020 r., a dopłaty roczne 240 zł zasiliły konta PPK w marcu 2021/2022/2023/2024 oraz 2025 roku – razem 1450 zł.
• Stawka podatku od wpłat pracodawcy: w latach 2019-2021 – 17%, a od 2022 roku – 12%.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się