Wyniki funduszy inwestycyjnych (czerwiec 2021)

W czerwcu wiele indeksów giełdowych kontynuowało wzrosty, bijąc swoje historyczne szczyty. Indeks warszawskiej giełdy WIG poprawił swój szczyt sprzed 14 lat, ustanawiając nowy rekord,. Nie cieszyliśmy się nim zbyt długo, gdyż ostatnie dni sesji popsuły nieco ostateczny wynik (-0,3%). Mimo to wynik za całe pierwsze półrocze jest jednym z najlepszych w historii (+16%).

Reklama

Za nami także kolejny dobry miesiąc na światowych parkietach. Indeks MSCI AC World zyskał 1,2%, a amerykański S&P 500 2,2%. Dobrą passę zapoczątkowaną w połowie maja kontynuował technologiczny Nasdaq, który zamknął miesiąc ponad 5-proc. zyskiem.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Z wszystkich grup funduszy to właśnie fundusze akcji globalnych rynków rozwiniętych oraz akcji amerykańskich wypadły najlepiej ze średnią stopą zwrotu przekraczającą 3%. Najwyższe, w dodatku dwucyfrowe stopy zwrotu osiągnęły dwa fundusze Skarbca TFI: Skarbiec Globalni Liderzy Wzrostu FIZ (14,6%) oraz Skarbiec Spółek Wzrostowych (13,1%), które odrobiły większość strat poniesionych pod koniec sezonu zimowego. Licząc od początku roku, są już tylko 2% pod kreską. Bardzo dobry wynik, także dwucyfrowy wypracował Caspar Globalny.

Polecamy wywiad z zarządzającym funduszem Prosto w fundusz #22 - Caspar Globalny

Kolejne pozycje zajęły fundusze, w których nazwach znajdziemy słowa klucze „wzrostowy”, „technologiczny”, „megatrendy”, a wśród nich jeden z najmłodszych funduszy pasywnych - Beta ETF Nasdaq-100 PLN-Hedged Portfelowy FIZ z wynikiem 6,5%. Wysoko znalazł się także jeszcze młodszy – Beta ETF WIGtech Portfelowy FIZ, który zadebiutował w naszych zestawieniach z miesięcznym wynikiem 4,9%.

Na kolejnych miejscach zestawienia czerwcowych wyników znalazły się fundusze mieszane zagraniczne oraz fundusze akcji europejskich rynków zarówno rozwiniętych, jak i wschodzących, które zarobiły średnio odpowiednio 1,7% oraz 0,9%. W tych dwóch ostatnich grupach zdecydowana większość funduszy zakończyła miesiąc nad kreską, w tym najwięcej zyskał Allianz Europe Equity Growth Select 3,7% (także z bardzo dobrym wynikiem półrocznym przekraczającym 17%).

Na tle funduszy akcji zagranicznych, fundusze inwestujące na krajowym rynku wypadły nieco gorzej. Mimo osiągnięcia historycznego rekordu przez WIG, ostatnie dni sesji sprowadziły ceny akcji polskich na niższe poziomy. Nastroje na rynkach nieco popsuły doniesienia o rozwoju pandemii w kilku krajach i przybierającym na sile wariancie delta.

Wyniki funduszy akcji polskich były więc symboliczne - fundusze o uniwersalnej strategii zarobiły średnio 0,3%, a fundusze akcji małych i średnich spółek 0,2%. W czerwcu najlepsze wyniki wypracowały dwa fundusze zamknięte: Esaliens Akcji Skoncentrowany FIZ (5,0%) oraz wspomniany już Beta ETF WIGtech Portfelowy FIZ (4,9%), a także Investor Akcji, który ma sporą ekspozycję na rynki rozwinięte (4,4%). Choć wyniki za sam czerwiec nie są najwyższe, to całe pierwsze półrocze było bardzo udane dla naszej giełdy, a co za tym idzie inwestujących w fundusze akcji polskich. Te w 6 miesięcy zarobiły średnio 17,2%, a inwestujące w małe i średnie spółki nawet ponad 20%. A to dzięki bardzo dobrej koniunkturze w tym segmencie rynku (sWIG80 zyskał w 6 miesięcy 27,9%, wyróżniając się na tle światowych indeksów). Gwiazdą pierwszego półrocza okazał się Quercus Agresywny z wynikiem 39%. Ponad 30-proc. stopę zwrotu wypracowały w tym czasie także trzy fundusze z AgioFunds TFI.

Czerwiec przyniósł nieco oddechu posiadaczom funduszy obligacji skarbowych, gdyż ceny tych papierów, po kilku słabych miesiącach, nieznacznie wzrosły. Rentowność amerykańskich 10-latek spadła do 1,47%, a niemieckich do -0,21% (czyli ceny ich wzrosły). Jeszcze mocniej spadła rentowność polskich 10-latek – do 1,63% z 1,85% (najniżej od przełomu kwietnia i maja), dzięki czemu indeks IROS-10 grupujący obligacje 10-letnie zyskał solidne 1,21%. Sygnał do wzrostów dał najnowszy odczyt inflacji, która okazała się nieco niższa od oczekiwań. Ze wstępnych szacunków GUS-u wynika, że ceny towarów i usług konsumpcyjnych wzrosły w czerwcu o 4,4% rok do roku, po tym jak w maju wyniosła 4,7%.

Fundusze globalnych papierów dłużnych zarobiły średnio 0,3%, a polskich papierów dłużnych skarbowych długoterminowych – 0,2% (podobnie co obligacji korporacyjnych). Choć większość funduszy papierów dłużnych zakończyła czerwiec z zyskiem, to licząc od początku roku, ponad połowa z nich wciąż jest pod kreską.   

Najgorszą klasą aktywów w czerwcu okazało się złoto, które po rajdzie kwietniowo-majowym zaliczyło sporą korektę (-6,95%). Licząc od początku roku, straciło na wartości -6,6%. Straciły także spółki wydobywające ten kruszec. To właśnie grupa funduszy rynku surowców – metale szlachetne uplasowała się na dole naszej czerwcowej tabeli, ze średnim wynikiem na poziomie -9,3%.