Podsumowanie miesiąca na rynku funduszy emerytalnych (kwiecień 2020)

Straty po wcześniejszej przecenie odrabiały indeksy na całym świecie. Indeks MSCI AC World, odzwierciedlający koniunkturę na światowych giełdach, wzrósł w kwietniu o +9,9%. Także na warszawskiej giełdzie skala odbicia była wysoka, choć silniejszym wzrostom przeszkadzało słabsze zachowanie banków, którym nie służy dwukrotna obniżka stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej.

Reklama

Wyniki funduszy emerytalnych

Indeks szerokiego rynku WIG, po dwóch miesiącach silnych przecen, w kwietniu zyskał +10,8%. Licząc od początku roku, wciąż jest jednak pod kreską -20,3%. Podobnie kształtują się wyniki funduszy emerytalnych, których portfele w ponad 80% złożone są z akcji. W samym kwietniu jednostki wszystkich funduszy zyskały po 7-9%, a średni wynik wyniósł +8,1%.  To jednak wciąż za mało, by odrobić wcześniejsze straty, które po czterech miesiącach tego roku są dwucyfrowe. Ujemne są także wyniki średnioterminowe zarówno w 3- jak i 5-letnim horyzoncie. Lepiej wygląda perspektywa 10-letnia, w której wszystkie OFE są na plusie, a średni wynik to +15,7%, przy czym wyniki poszczególnych funduszy wahają się od +7,0% (Generali OFE) do +25,2% (MetLife OFE).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Ranking OFE

W kwietniu najlepszy stosunek zysku do ryzyka utrzymało Aviva OFE z najwyższymi notami w obu horyzontach (12 i 36 mies.). W Rankingu Analiz Online (tworzonym na podstawie wskaźnika information ratio) na drugie miejsce wskoczyło MetLife OFE, a na trzecie Aegon OFE – oba fundusze mają wysokie oceny (4a lub 5a) zarówno w 12-mies. jak i 36-mies. horyzoncie. Na koniec obu zestawień spadło natomiast Generali OFE, które otrzymało najsłabsze oceny 1a.

Aktywa funduszy emerytalnych

Na koniec kwietnia wartość aktywów zgromadzonych w funduszach emerytalnych wzrosła do 125,3 mld zł, czyli o 7,8% w ciągu miesiąca. Licząc od początku roku, ich wartość spadła o blisko 30 mld zł.

Kwietniowy wzrost aktywów to zasługa odbicia na warszawskiej giełdzie, które pozwoliło na odrobienie części poniesionych wcześniej strat. Dodatnie wyniki zarządzania przyczyniły się do powiększenia aktywów zgromadzonych w OFE o ok. 9,3 mld zł. Dodatkowo fundusze otrzymały z tytułu składek z ZUS 266 mln zł. Co miesiąc negatywnie na stan aktywów wpływają przelewy w ramach „suwaka” – w samym kwietniu wyniosły one 418,96 mln zł.