Ranking funduszy inwestycyjnych (grudzień 2015)

W rankingu 12-miesięcznym po raz pierwszy pojawiły się trzy nowe fundusze: Caspar Ochrony Kapitału, Ipopema MegaTrends FIZ oraz Noble Fund Dywidendowy. Tylko pierwszy  z nich może pochwalić się dobrym wynikiem 4a. W ostatnim roku fundusz ten dał zarobić +2,0%, co jest wynikiem lepszym od średniej o +1,6 pkt proc. Pozostałe fundusze z notami odpowiednio 2a i 1a odnotowały wyniki znacznie niższe od konkurencji.

Taka sama ilość debiutantów zagościła w zestawieniu 36-miesięcznym. Do Rankingu dołączyły fundusze: AGIO Agresywny, MetLife Akcji Rynków Rozwiniętych oraz PKO Płynnościowy. Najlepiej spośród nich prezentuje się fundusz z oferty PKO TFI, który otrzymuje notę 5a. W ostatnich 12 miesiącach dał zarobić +2,1%, co jest jednym z najlepszych w wyników w grupie funduszy gotówkowych. AGIO Agresywny otrzymał od nas ocenę 3a, a fundusz z MetLife TFI 4a.

W tym miesiącu wśród wszystkich kategorii produktów zwróciliśmy uwagę na fundusz Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek (Noble Funds FIO). Po dłuższej przerwie powrócił do grona najwyżej ocenionych funduszy. W grudniowym Rankingu otrzymał ocenę (5a) w 12-miesięcznym horyzoncie. Fundusz ten systematycznie poprawia swoją notę. Jeszcze w marcu tego roku należał do grona najsłabszych w swojej kategorii. Obecnie plasuje się na pierwszym miejscu osiągając +11,8% zysku w skali roku. Na dobre wyniki wpływ miała dobra koniunktura na rynku zwłaszcza małych i średnich spółek. Indeks sWIG80 wzrósł w tym czasie o ponad +9%. Kluczem do sukcesu była również właściwa selekcja średnich spółek, która pomimo wzrostu indeksu o +2,4% pozwoliła na osiągnięcie ponadprzeciętnej stopy zwrotu.

Powodów do radości Noble Funds TFI ma więcej. Trzy fundusze tego towarzystwa poprawiły swoją notę w stosunku do poprzedniego zestawienia. Ponadto, cztery zapracowały na najwyższą ocenę 5a. 


W odwrotnej sytuacji znalazło się Union Investment TFI. Cztery fundusze tego towarzystwa otrzymały najniższą ocenę 1a, a kolejnym czterem, w porównaniu do listopada, obniżono notę. Funduszem, który wpisuje się w ten schemat jest UniObligacje Aktywny (UniFundusze SFIO), który w grudniu otrzymał notę 1a. Ten jeden z najciekawszych funduszy dłużnych na  rynku, wysoko oceniony przez naszych analityków w Ratingu Analiz Online, ma za sobą słaby rok. Skończył go z wynikiem -1,0%. Zarządzający inwestuje bardzo aktywnie, poszukując dodatkowej stopy zwrotu. Często odważne zakłady pozwalają na zdystansowanie konkurencji, jak choćby w 2014 roku. Oczywiście każdy medal ma dwie strony – zdarzają się również takie okresy, gdy portfel subfunduszu traci więcej niż konkurencja. W 2015 roku zarządzający szukając wyższego dochodu inwestował m.in. w obligacje tureckie oraz węgierskie, a także papiery komercyjne. Ostatecznie jednak otoczenie rynkowe okazało się mniej sprzyjające od założeń.
W perspektywie 3-letniej fundusz utrzymuje dobrą notę 4a.
 

Ranking funduszy inwestycyjnych Analiz Online pozwala w prosty i szybki sposób w ramach jednej grupy wyłonić najlepsze fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a lub 4a, rozwiązania najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.

Krzysztof Kawa
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się