Ranking OFE wg wartości hipotetycznego konta (grudzień 2013)
Tradycyjnie, jak co kwartał prezentujemy ranking OFE według kryterium hipotetycznej wartości konta emerytalnego.
Stan hipotetycznego rachunku obrazuje, ile rzeczywiście fundusze zarobiły dla swoich klientów. Obok prezentowanych przez nas co miesiąc rankingów bazujących na wskaźniku efektywności łączącym zysk i ryzyko, może służyć pomocą przy podejmowaniu decyzji o wyborze OFE, czy też ewentualnej jego zmianie.
Bez wątpienia w największym stopniu na naszą przyszłą emeryturę rzutują wyniki inwestycyjne wypracowywane przez zarządzających. Poza stopami zwrotu, przy wyliczeniach uwzględniane są także regularność dokonywanych wpłat oraz pobierane przez PTE opłaty dystrybucyjne. Te od 2010 r. mają bardzo zbliżony poziom i wynoszą od 3,4% do 3,5%. O stanie konta decyduje także wysokość składek, która do maja 2011 roku wynosiła 7,3%, później została obniżona do 2,3%, a w 2013 roku wynosiła 2,8%. W podstawowym scenariuszu założyliśmy, że na rachunek w każdym funduszu wpływało co miesiąc 100 zł indeksowane miesięczną zmianą wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw (z racji obniżenia składki od czerwca 2011 roku jest to odpowiednio niższa kwota). Każda z wpłat została przeliczona na jednostki rozrachunkowe poszczególnych OFE według ich wartości na ostatni dzień każdego miesiąca. Iloczyn z liczby jednostek, jaką uczestnik zgromadził w całym okresie inwestycji oraz ich wyceny na ostatni dzień grudnia 2013 roku dał ostateczną wartość hipotetycznego konta dla poszczególnych funduszy emerytalnych.
Osoby, które zaczęły oszczędzać na OFE w sierpniu 1999 roku, czyli w chwili uruchomienia wszystkich 13 obecnie działających funduszy, uzbierały na hipotetycznym koncie średnio 36,9 tys. zł. W tym czasie suma wpłaconych składek wyniosła 22,5 tys. zł, co oznacza, iż kapitał na przyszłą emeryturę przewyższa odprowadzone w tym okresie składki o 14,5 tys. zł. W samym 2013 średni stan konta powiększył się o +10%.
Od ponad 3 lat najwięcej środków na hipotetycznym koncie mają klienci ING OFE. Na koniec grudnia zgromadzony kapitał wart był 38,4 tys. zł. Powyżej 37,5 tys. zł zgromadzili także hipotetyczni klienci Amplico OFE oraz Allianz Polska OFE. Progu 36 tys. zł nie udało się natomiast pokonać klientom AEGON OFE oraz OFE Pocztylion.
W całym 2013 roku wszystkie fundusze emerytalne wykazały wzrost stanu hipotetycznego konta. Taki stan rzeczy był pochodną dobrej koniunktury giełdowej, a co za tym idzie dodatnich wyników OFE. Średnia stopa zwrotu dla wszystkich funduszy w tym okresie wyniosła +6,9%, a rozpiętość rezultatów zawierała się w przedziale od +5,5% do +8,4%. Porównując hipotetyczną wartość konta emerytalnego uczestników OFE na koniec grudnia tego roku z danymi na koniec 2012 roku okazuje się, że największy wzrost, przekraczający +3,7 tys. zł, zanotowali uczestnicy funduszu ING OFE oraz Nordea OFE. To właśnie wartość ich jednostek rozrachunkowych, w analizowanym okresie, wzrosła w największym stopniu (o +8,4%). Najmniejszy kwartalny przyrost środków, poniżej +3,0 tys. zł, zanotowali natomiast uczestnicy AEGON OFE, którego zarządzający wypracował jednocześnie najniższą nominalną stopę zwrotu na poziomie +5,5%.
Wśród klientów, którzy przystąpili do OFE 3 bądź 5 lat temu, najwięcej powodów do zadowolenia mają ci, którzy wybrali Nordea OFE. W okresie 5-letnim hipotetyczny klient uzbierał w tym funduszu 5245 zł, o 125 zł więcej niż wyniosła średnia. Dla okresu 3-letniego, stan hipotetycznego konta wyniósł natomiast 1669 zł, podczas gdy średnia wyniosła 1639 zł.
W sumie przeciętny klient OFE uzbierał w ciągu ostatnich 3 lat o +149 zł więcej niż wyniosła suma wpłaconych w tym czasie składek. W przypadku klientów Nordea OFE hipotetyczny zysk wyniósł 176 zł. To zasługa bardzo dobrych wyników funduszu. Stopa zwrotu za ostatnie 3 lata wyniosła +22,3%, co jest wynikiem lepszym od przeciętnego o ponad +4 pkt proc., a od osiągniętych przez kolejne dwa fundusze (ING OFE i Amplico OFE) - wyższym o blisko +2 pkt proc. Klienci tych 2 funduszy uzbierali na hipotetycznym koncie po ponad 1650 zł.
Najsłabszy wynik w tym czasie osiągnął OFE Pocztylion, który jako jedyny nie pokonał bariery +17%. Wyniki funduszu wyraźnie się poprawiły w ostatnim roku, dzięki czemu stan hipotetycznego konta na koniec grudnia 2013 roku nie był najniższy wśród wszystkich funduszy. Najmniej środków zgromadzili klienci, którzy wybrali AEGON OFE - 1620 zł. W ich przypadku zysk wyniósł 127 zł.
Bez wątpienia w największym stopniu na naszą przyszłą emeryturę rzutują wyniki inwestycyjne wypracowywane przez zarządzających. Poza stopami zwrotu, przy wyliczeniach uwzględniane są także regularność dokonywanych wpłat oraz pobierane przez PTE opłaty dystrybucyjne. Te od 2010 r. mają bardzo zbliżony poziom i wynoszą od 3,4% do 3,5%. O stanie konta decyduje także wysokość składek, która do maja 2011 roku wynosiła 7,3%, później została obniżona do 2,3%, a w 2013 roku wynosiła 2,8%. W podstawowym scenariuszu założyliśmy, że na rachunek w każdym funduszu wpływało co miesiąc 100 zł indeksowane miesięczną zmianą wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw (z racji obniżenia składki od czerwca 2011 roku jest to odpowiednio niższa kwota). Każda z wpłat została przeliczona na jednostki rozrachunkowe poszczególnych OFE według ich wartości na ostatni dzień każdego miesiąca. Iloczyn z liczby jednostek, jaką uczestnik zgromadził w całym okresie inwestycji oraz ich wyceny na ostatni dzień grudnia 2013 roku dał ostateczną wartość hipotetycznego konta dla poszczególnych funduszy emerytalnych.
Osoby, które zaczęły oszczędzać na OFE w sierpniu 1999 roku, czyli w chwili uruchomienia wszystkich 13 obecnie działających funduszy, uzbierały na hipotetycznym koncie średnio 36,9 tys. zł. W tym czasie suma wpłaconych składek wyniosła 22,5 tys. zł, co oznacza, iż kapitał na przyszłą emeryturę przewyższa odprowadzone w tym okresie składki o 14,5 tys. zł. W samym 2013 średni stan konta powiększył się o +10%.
Od ponad 3 lat najwięcej środków na hipotetycznym koncie mają klienci ING OFE. Na koniec grudnia zgromadzony kapitał wart był 38,4 tys. zł. Powyżej 37,5 tys. zł zgromadzili także hipotetyczni klienci Amplico OFE oraz Allianz Polska OFE. Progu 36 tys. zł nie udało się natomiast pokonać klientom AEGON OFE oraz OFE Pocztylion.
W całym 2013 roku wszystkie fundusze emerytalne wykazały wzrost stanu hipotetycznego konta. Taki stan rzeczy był pochodną dobrej koniunktury giełdowej, a co za tym idzie dodatnich wyników OFE. Średnia stopa zwrotu dla wszystkich funduszy w tym okresie wyniosła +6,9%, a rozpiętość rezultatów zawierała się w przedziale od +5,5% do +8,4%. Porównując hipotetyczną wartość konta emerytalnego uczestników OFE na koniec grudnia tego roku z danymi na koniec 2012 roku okazuje się, że największy wzrost, przekraczający +3,7 tys. zł, zanotowali uczestnicy funduszu ING OFE oraz Nordea OFE. To właśnie wartość ich jednostek rozrachunkowych, w analizowanym okresie, wzrosła w największym stopniu (o +8,4%). Najmniejszy kwartalny przyrost środków, poniżej +3,0 tys. zł, zanotowali natomiast uczestnicy AEGON OFE, którego zarządzający wypracował jednocześnie najniższą nominalną stopę zwrotu na poziomie +5,5%.
Wśród klientów, którzy przystąpili do OFE 3 bądź 5 lat temu, najwięcej powodów do zadowolenia mają ci, którzy wybrali Nordea OFE. W okresie 5-letnim hipotetyczny klient uzbierał w tym funduszu 5245 zł, o 125 zł więcej niż wyniosła średnia. Dla okresu 3-letniego, stan hipotetycznego konta wyniósł natomiast 1669 zł, podczas gdy średnia wyniosła 1639 zł.
W sumie przeciętny klient OFE uzbierał w ciągu ostatnich 3 lat o +149 zł więcej niż wyniosła suma wpłaconych w tym czasie składek. W przypadku klientów Nordea OFE hipotetyczny zysk wyniósł 176 zł. To zasługa bardzo dobrych wyników funduszu. Stopa zwrotu za ostatnie 3 lata wyniosła +22,3%, co jest wynikiem lepszym od przeciętnego o ponad +4 pkt proc., a od osiągniętych przez kolejne dwa fundusze (ING OFE i Amplico OFE) - wyższym o blisko +2 pkt proc. Klienci tych 2 funduszy uzbierali na hipotetycznym koncie po ponad 1650 zł.
Najsłabszy wynik w tym czasie osiągnął OFE Pocztylion, który jako jedyny nie pokonał bariery +17%. Wyniki funduszu wyraźnie się poprawiły w ostatnim roku, dzięki czemu stan hipotetycznego konta na koniec grudnia 2013 roku nie był najniższy wśród wszystkich funduszy. Najmniej środków zgromadzili klienci, którzy wybrali AEGON OFE - 1620 zł. W ich przypadku zysk wyniósł 127 zł.
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Raporty
08.01.2014
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania