Wyniki funduszy inwestycyjnych (grudzień 2012)
Za nami udany rok na rynku funduszy inwestycyjnych. Dla rynków akcji był na pewno lepszy niż oczekiwano. Dodatkowo utrzymywała się hossa na rynku polskich obligacji skarbowych. W sumie ponad 80% rozwiązań wypracowało zyski.
Po udanym I kwartale roku na warszawskim parkiecie, kolejne miesiące minęły pod znakiem obaw o płynność niektórych krajów ze strefy euro. Zachodnie giełdy, dla odmiany, mimo pogarszających się danych makro, pięły się ku górze. Dopiero wakacyjne miesiące, dzięki różnym działaniom ratunkowym dla strefy euro, przyniosły poprawę sytuacji na giełdach, którą wsparła również wrześniowa decyzja FED o uruchomieniu QE3.
Większość giełd zakończyła miniony rok na sporym plusie. Indeks MSCI zyskał +13,4%, podczas gdy indeks MSCI krajów rozwijających się +15,2%. Jedną z najbardziej zyskownych giełd okazała się turecka, gdzie indeks XU 100 zyskał aż +52,6%. Dzięki temu fundusze inwestujące na tym rynku osiągnęły wysokie stopy zwrotu, w tym najwyższą Arka BZ WBK Akcji Tureckich, blisko +50% (jednostka w EUR zyskała nawet +62%). To fundusz, który wypracował najwyższą stopę zwrotu wśród funduszy otwartych w minionym roku. Dobre wyniki wypracowały także giełdy w Niemczech (DAX +29,1%) oraz Austrii (ATX Indeks +26,9%). Bardzo dobrze wypadła również nasza giełda, gdzie indeks szerokiego rynku WIG zyskał +26,2%.
Inwestorzy funduszy akcji europejskich rynków wschodzących zyskali średnio +22,7%. Najlepsze wyniki w grupie wypracował Quercus Bałkany i Turcja, blisko +43%. W minionym roku zarobili także klienci funduszy inwestujących w krajach Europy rozwiniętej, średni wynik w grupie wyniósł +14,7%. Nieco gorzej poradziły sobie fundusze globalne rynków rozwiniętych, które wypracowały zyski kilka procent mniejsze niż fundusze europejskie, +10,4%.
Ożywienie zawitało także na warszawski parkiet, gdzie po wakacjach indeksy wreszcie wybiły się z trendu bocznego, mimo spowolnienia gospodarczego. Indeksy warszawskiej giełdy zakończyły rok na sporym plusie. Indeks WIG20 zyskał +20,5%, równie dobrze poradziły sobie małe spółki. Indeks sWIG80 zyskał +22,9%, a mWIG40 +17,4%. Dobrą koniunkturę na rynku akcji wykorzystali zarządzający funduszami. Najlepsze wyniki wypracowały fundusze akcji polskich o uniwersalnej strategii, średnio +17,7%. Rozwiązania, które wypracowały najwyższe stopy zwrotu to Copernicus Akcji Dywidendowych oraz Quercus Agresywny, zyskały odpowiednio +31,7% oraz 28,2%. Fundusze akcji polskich małych i średnich spółek wypracowały niewiele mniejszy wynik na poziomie +17,2%. W gronie tzw. funduszy MiŚ wyróżniały się PKO Akcji Małych i Średnich Spółek Plus oraz Investor Top 25 Małych Spółek FIO, których stopy zwrotu wyniosły odpowiednio +26,4% oraz +24,9%.
W 2012 roku zyskali także klienci funduszy mieszanych. Polskie fundusze zrównoważone średnio zyskały +15,8%. Najlepszą stopę zwrotu w grupie wypracował PZU Zrównoważony (PZU FIO Parasolowy), +24,5%. Tylko jeden fundusz z grupy wypracował ujemną stopę zwrotu. Spośród funduszy stabilnego wzrostu, które średnio zyskały +11,7%, najwyższą stopę zwrotu wypracował KBC Stabilny (KBC FIO), blisko +19%. Fundusze zagraniczne aktywnej alokacji, wypracowały wyniki równie satysfakcjonujące co rozwiązania inwestujące na polskim rynku, na poziomie blisko +13%.
Bardzo dobre wyniki wypracowały także fundusze inwestujące w polski dług. Krajowy rynek wspierają zagraniczni inwestorzy, których zaangażowanie w naszym długu osiągnęło najwyższe w historii poziomy, przekraczające 35%. Indeks obligacji skarbowych IROS zyskał +12,6% w 2012 roku. Spośród ponad 40 funduszy dłużnych działających co najmniej rok, pokonać indeks udało się co trzeciemu. Średnia stopa zwrotu funduszy dłużnych papierów skarbowych wyniosła +11%, a funduszy o uniwersalnej strategii przekroczyła +10%. Rozwiązania, które wypracowały najwyższe stopy zwrotu to w grupie funduszy o uniwersalnej strategii UniObligacje Aktywny (+20,2%), a KBC Delta SFIO(+16,1%) w grupie funduszy inwestujących w papiery skarbowe. To najlepsze wyniki od czasów hossy w 2002 roku. W minionym roku słabiej poradziły sobie fundusze inwestujące w dług korporacyjny, średni zysk wyniósł +4,5%. Z powodu inwestycji w obligacje spółek z problemami, 2 fundusze nie odrobiły poniesionych strat. UniWIBID (UniFundusze SFIO) oraz Idea Premium SFIO zakończyły rok na minusie, tracąc odpowiednio -3,8% oraz -21,5%.
Fundusze gotówkowe i pieniężne, pomimo niekończących się problemów z obligacjami PBG, rok zakończyły na plusie, +5,7%. Najwyższe stopy zwrotu wypracowały Amplico Pieniężny (Krajowy FIO) oraz Opera Pecunia.pl (Opera FIO), zyskując odpowiednio +9,3% oraz +8,0%.
Ze stratami w minionym roku musieli się pogodzić posiadacze jednostek funduszy dłużnych USA uniwersalne oraz akcji amerykańskich, które były pochodną umocnienia się polskiej waluty względem dolara amerykańskiego. Średnio fundusze przyniosły stratę odpowiednio na poziomie
-0,8% oraz -0,1%. W grupie funduszy dłużnych najlepszy wynik wypracował PKO Papierów Dłużnych USD (Światowy Fundusz Walutowy SFIO), zyskując +0,8%. Na 4 rozwiązania akcji amerykańskich tylko jeden fundusz, ING (L) Spółek Dywidendowych USA (ING SFIO), wypracował dodatni wynik, +10,8%. Pozostałe rozwiązania odnotowały kilkuprocentowe straty.
Podobnie jak w całym 2012 roku, również w samym grudniu, ponad 80% funduszy wypracowało dodatnią stopę zwrotu. Dobra koniunktura na rynkach krajów rozwijających się, w tym Polski, przyczyniła się do wysokich stóp zwrotu. Najlepiej poradziły sobie fundusze akcji polskich uniwersalnych, które zyskały średnio +4,9%. Ponieważ w ostatnim miesiącu więcej zyskiwał indeks WIG20 (+6,7%), a indeksy mWIG40 oraz sWIG80 odpowiednio +1,8% oraz 4,8%, klienci funduszy akcji małych i średnich spółek, zyskali już "tylko" +2,8%. Zyski liczą także klienci funduszy akcji krajów rozwijających inwestujących w Europie oraz globalnie. Podobnie jak w poprzednich miesiącach, bardzo dobre wyniki przyniosły fundusze dłużne. Skupione na papierach skarbowych zarobiły średnio +1,3%, podczas gdy rozwiązania o uniwersalnej strategii +1,1%.
W sumie z ponad 400 funduszy otwartych, które istnieją przynajmniej rok, wśród najbardziej zyskownych znalazły się głównie fundusze inwestujące w naszym regionie (w tym głównie z Turcji). Najgorzej poradziły sobie fundusze Idei TFI, borykającej się z masowymi odpływami środków po tym, jak kilka funduszy poniosło straty na obligacjach spółek budowlanych. Ponadto nieopłacalne były inwestycje w fundusze zarabiające na spadkach.
Zespół Analiz Online
Po udanym I kwartale roku na warszawskim parkiecie, kolejne miesiące minęły pod znakiem obaw o płynność niektórych krajów ze strefy euro. Zachodnie giełdy, dla odmiany, mimo pogarszających się danych makro, pięły się ku górze. Dopiero wakacyjne miesiące, dzięki różnym działaniom ratunkowym dla strefy euro, przyniosły poprawę sytuacji na giełdach, którą wsparła również wrześniowa decyzja FED o uruchomieniu QE3.
Większość giełd zakończyła miniony rok na sporym plusie. Indeks MSCI zyskał +13,4%, podczas gdy indeks MSCI krajów rozwijających się +15,2%. Jedną z najbardziej zyskownych giełd okazała się turecka, gdzie indeks XU 100 zyskał aż +52,6%. Dzięki temu fundusze inwestujące na tym rynku osiągnęły wysokie stopy zwrotu, w tym najwyższą Arka BZ WBK Akcji Tureckich, blisko +50% (jednostka w EUR zyskała nawet +62%). To fundusz, który wypracował najwyższą stopę zwrotu wśród funduszy otwartych w minionym roku. Dobre wyniki wypracowały także giełdy w Niemczech (DAX +29,1%) oraz Austrii (ATX Indeks +26,9%). Bardzo dobrze wypadła również nasza giełda, gdzie indeks szerokiego rynku WIG zyskał +26,2%.
Inwestorzy funduszy akcji europejskich rynków wschodzących zyskali średnio +22,7%. Najlepsze wyniki w grupie wypracował Quercus Bałkany i Turcja, blisko +43%. W minionym roku zarobili także klienci funduszy inwestujących w krajach Europy rozwiniętej, średni wynik w grupie wyniósł +14,7%. Nieco gorzej poradziły sobie fundusze globalne rynków rozwiniętych, które wypracowały zyski kilka procent mniejsze niż fundusze europejskie, +10,4%.
Ożywienie zawitało także na warszawski parkiet, gdzie po wakacjach indeksy wreszcie wybiły się z trendu bocznego, mimo spowolnienia gospodarczego. Indeksy warszawskiej giełdy zakończyły rok na sporym plusie. Indeks WIG20 zyskał +20,5%, równie dobrze poradziły sobie małe spółki. Indeks sWIG80 zyskał +22,9%, a mWIG40 +17,4%. Dobrą koniunkturę na rynku akcji wykorzystali zarządzający funduszami. Najlepsze wyniki wypracowały fundusze akcji polskich o uniwersalnej strategii, średnio +17,7%. Rozwiązania, które wypracowały najwyższe stopy zwrotu to Copernicus Akcji Dywidendowych oraz Quercus Agresywny, zyskały odpowiednio +31,7% oraz 28,2%. Fundusze akcji polskich małych i średnich spółek wypracowały niewiele mniejszy wynik na poziomie +17,2%. W gronie tzw. funduszy MiŚ wyróżniały się PKO Akcji Małych i Średnich Spółek Plus oraz Investor Top 25 Małych Spółek FIO, których stopy zwrotu wyniosły odpowiednio +26,4% oraz +24,9%.
W 2012 roku zyskali także klienci funduszy mieszanych. Polskie fundusze zrównoważone średnio zyskały +15,8%. Najlepszą stopę zwrotu w grupie wypracował PZU Zrównoważony (PZU FIO Parasolowy), +24,5%. Tylko jeden fundusz z grupy wypracował ujemną stopę zwrotu. Spośród funduszy stabilnego wzrostu, które średnio zyskały +11,7%, najwyższą stopę zwrotu wypracował KBC Stabilny (KBC FIO), blisko +19%. Fundusze zagraniczne aktywnej alokacji, wypracowały wyniki równie satysfakcjonujące co rozwiązania inwestujące na polskim rynku, na poziomie blisko +13%.
Bardzo dobre wyniki wypracowały także fundusze inwestujące w polski dług. Krajowy rynek wspierają zagraniczni inwestorzy, których zaangażowanie w naszym długu osiągnęło najwyższe w historii poziomy, przekraczające 35%. Indeks obligacji skarbowych IROS zyskał +12,6% w 2012 roku. Spośród ponad 40 funduszy dłużnych działających co najmniej rok, pokonać indeks udało się co trzeciemu. Średnia stopa zwrotu funduszy dłużnych papierów skarbowych wyniosła +11%, a funduszy o uniwersalnej strategii przekroczyła +10%. Rozwiązania, które wypracowały najwyższe stopy zwrotu to w grupie funduszy o uniwersalnej strategii UniObligacje Aktywny (+20,2%), a KBC Delta SFIO(+16,1%) w grupie funduszy inwestujących w papiery skarbowe. To najlepsze wyniki od czasów hossy w 2002 roku. W minionym roku słabiej poradziły sobie fundusze inwestujące w dług korporacyjny, średni zysk wyniósł +4,5%. Z powodu inwestycji w obligacje spółek z problemami, 2 fundusze nie odrobiły poniesionych strat. UniWIBID (UniFundusze SFIO) oraz Idea Premium SFIO zakończyły rok na minusie, tracąc odpowiednio -3,8% oraz -21,5%.
Fundusze gotówkowe i pieniężne, pomimo niekończących się problemów z obligacjami PBG, rok zakończyły na plusie, +5,7%. Najwyższe stopy zwrotu wypracowały Amplico Pieniężny (Krajowy FIO) oraz Opera Pecunia.pl (Opera FIO), zyskując odpowiednio +9,3% oraz +8,0%.
Ze stratami w minionym roku musieli się pogodzić posiadacze jednostek funduszy dłużnych USA uniwersalne oraz akcji amerykańskich, które były pochodną umocnienia się polskiej waluty względem dolara amerykańskiego. Średnio fundusze przyniosły stratę odpowiednio na poziomie
-0,8% oraz -0,1%. W grupie funduszy dłużnych najlepszy wynik wypracował PKO Papierów Dłużnych USD (Światowy Fundusz Walutowy SFIO), zyskując +0,8%. Na 4 rozwiązania akcji amerykańskich tylko jeden fundusz, ING (L) Spółek Dywidendowych USA (ING SFIO), wypracował dodatni wynik, +10,8%. Pozostałe rozwiązania odnotowały kilkuprocentowe straty.
Podobnie jak w całym 2012 roku, również w samym grudniu, ponad 80% funduszy wypracowało dodatnią stopę zwrotu. Dobra koniunktura na rynkach krajów rozwijających się, w tym Polski, przyczyniła się do wysokich stóp zwrotu. Najlepiej poradziły sobie fundusze akcji polskich uniwersalnych, które zyskały średnio +4,9%. Ponieważ w ostatnim miesiącu więcej zyskiwał indeks WIG20 (+6,7%), a indeksy mWIG40 oraz sWIG80 odpowiednio +1,8% oraz 4,8%, klienci funduszy akcji małych i średnich spółek, zyskali już "tylko" +2,8%. Zyski liczą także klienci funduszy akcji krajów rozwijających inwestujących w Europie oraz globalnie. Podobnie jak w poprzednich miesiącach, bardzo dobre wyniki przyniosły fundusze dłużne. Skupione na papierach skarbowych zarobiły średnio +1,3%, podczas gdy rozwiązania o uniwersalnej strategii +1,1%.
W sumie z ponad 400 funduszy otwartych, które istnieją przynajmniej rok, wśród najbardziej zyskownych znalazły się głównie fundusze inwestujące w naszym regionie (w tym głównie z Turcji). Najgorzej poradziły sobie fundusze Idei TFI, borykającej się z masowymi odpływami środków po tym, jak kilka funduszy poniosło straty na obligacjach spółek budowlanych. Ponadto nieopłacalne były inwestycje w fundusze zarabiające na spadkach.
Zespół Analiz Online
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Raporty
03.01.2013
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania