XYZ: komunikat KNF o manipulacji obligacjami dotyczy menedżerów Rockbridge TFI

Komisja Nadzoru Finansowego pod koniec sierpnia poinformowała o podejrzeniu nieprawidłowości w obrocie obligacjami Skarbu Państwa i Banku Gospodarstwa Krajowego notowanymi na Catalyst. Nadzór nie ujawnił wówczas ani nazwy towarzystwa, ani danych dwóch osób, których dotyczy sprawa.

Reklama

Jak ustalił portal XYZ, chodzi o dwóch menedżerów Rockbridge TFI. Obaj w rozmowie z portalem zakwestionowali ustalenia KNF i zapewnili, że dokonywane przez nich transakcje były zgodne z prawem.

KNF: prywatne transakcje i wiedza o zleceniach TFI

Według KNF do nieprawidłowości miało dochodzić od maja 2022 r. do czerwca 2025 r. Nadzór wskazuje na kilka schematów zachowań, które jego zdaniem mogły stanowić manipulację na rynku obligacji. Chodzi m.in. o składanie odpowiadających sobie zleceń kupna i sprzedaży, tworzenie pozornego obrazu aktywności na rynku, sztuczne kształtowanie spreadów oraz wpływanie na poziom ofert kupna i sprzedaży.

Osobny wątek dotyczy transakcji zawieranych przez pracowników na własny rachunek. Jak podała KNF, mieli oni składać prywatne zlecenia kupna lub sprzedaży obligacji, posiadając wiedzę o planowanych, przeciwstawnych zleceniach towarzystwa. Następnie zlecenia te miały być ze sobą parowane. KNF wskazuje, że takie działanie może stanowić tzw. front-running, czyli wykorzystywanie wiedzy o planowanych transakcjach klienta lub instytucji przed ich realizacją.

Według wyliczeń nadzoru korzyści osiągnięte dzięki wykorzystaniu informacji dotyczących strategii towarzystwa wyniosły 646 tys. zł w przypadku jednej osoby i 350 tys. zł w przypadku drugiej.

29 lipca UKNF zawiadomił organy ścigania o podejrzeniu popełnienia przestępstw dotyczących manipulacji kursem instrumentów dłużnych, wykorzystania informacji poufnych oraz wykorzystania tajemnicy zawodowej w celu osiągnięcia korzyści majątkowej.

Rockbridge: transakcje miały charakter prywatny

Rockbridge TFI przekazało portalowi XYZ, że wcześniej nie miało informacji, iż komunikat KNF może dotyczyć osób związanych z towarzystwem. Spółka podkreśla, że opisane transakcje były transakcjami prywatnymi pracowników i – według stanowiska Rockbridge – nie miały wpływu na działalność funduszy ani ich klientów.

Także sami zainteresowani kwestionują ocenę nadzoru. W rozmowie z XYZ wskazują m.in. na specyfikę rynku obligacji skarbowych i jego dużą płynność oraz podważają sposób interpretacji ich transakcji przez KNF.

Jednocześnie z komunikatu nadzoru wynika, że przedmiotem jego zastrzeżeń jest właśnie możliwe wykorzystywanie przez pracowników informacji o planowanych zleceniach TFI podczas zawierania transakcji na własny rachunek. KNF zwraca w tym kontekście uwagę na konieczność monitorowania transakcji własnych pracowników firm zarządzających aktywami oraz właściwego zarządzania konfliktami interesów.

Złożenie zawiadomienia o podejrzeniu popełnienia przestępstwa nie przesądza o odpowiedzialności osób, których ono dotyczy. W publicznie dostępnych informacjach nie ma obecnie potwierdzenia, że przedstawiono im zarzuty.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się