Fidelity uruchamia klasy ETF w istniejących funduszach inwestycyjnych

Nowe ETF-y Fidelity mają zadebiutować na Nasdaq 18 czerwca. Chodzi o trzy klasy ETF dodane do istniejących strategii: Fidelity Intermediate Municipal Income ETF, Fidelity Real Estate Income ETF oraz Fidelity Short-Term Bond ETF. Ich tickery to odpowiednio FIMU, FREI i FSTB. Szacowane koszty netto wyniosą 0,30 proc. dla FIMU, 0,57 proc. dla FREI oraz 0,20 proc. dla FSTB.

Reklama

Nowe klasy ETF będą korzystać z tego samego portfela, tej samej polityki inwestycyjnej, tego samego zespołu zarządzającego i tej samej historii wyników co istniejące fundusze mutual funds. Ta sama strategia może być dostępna albo w tradycyjnej formule funduszu, albo jako ETF notowany na giełdzie. Fidelity zapowiada też możliwość cyklicznej konwersji jednostek wybranych funduszy na klasę ETF jako zdarzenia neutralnego podatkowo. To rozwiązanie dotyczy jednak realiów amerykańskich.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Przez lata model, w którym ETF jest klasą udziałów istniejącego funduszu, kojarzył się przede wszystkim z Vanguardem. Po wygaśnięciu patentu i po nowych decyzjach amerykańskiego nadzoru po podobną strukturę zaczęli sięgać kolejni zarządzający. Wcześniej zgodę SEC na dodanie klas ETF do części swoich funduszy otrzymał Dimensional Fund Advisors.

Ten kierunek jest ciekawy także z polskiej perspektywy. W Polsce trwają prace nad zmianami, które mają umożliwić tworzenie ETF-ów w formule UCITS, czyli jako funduszy inwestycyjnych otwartych. Projekt zakłada wprowadzenie jednostki uczestnictwa ETF, czyli szczególnej klasy jednostek FIO lub SFIO, która mogłaby być papierem wartościowym i trafić do obrotu giełdowego. W praktyce oznaczałoby to możliwość łączenia klasycznej dystrybucji funduszu z giełdowym obrotem jego jednostkami.