Quercus TFI pozyskał do funduszy 50 mln zł w kwietniu

Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI wzrosła w kwietniu o 2,5% do 9 205,5 mln zł na koniec miesiąca – poinformowała spółka. To zasługa dobrych wyników zarządzania oraz przewagi wpłat nad wypłatami, która wyniosła +50 mln zł.

To był miesiąc amerykańskich spółek technologicznych. Po lutowo-marcowej korekcie, akcje ustanowiły w wielkim stylu nowe rekordy hossy. Wyniki pierwszego kwartału przebiły oczekiwania. Stopy zwrotu głównych indeksów po kwietniu wyniosły: S&P500 +5,3%, Nasdaq +8,7%, DAX -0,8%, CAC -0,4%. Polskie akcje mierzone WIG również osiągnęły nowy historyczny szczyt na poziomie 135 tys. pkt., zamykając miesiąc, po korekcie w ostatnich dniach, na poziomie 128,5 tys. pkt., +9,6% w br. Z blue chips najlepiej prezentowały się: Orlen (+38%), Kety (+21%) i PGE (+21%), a najgorzej Dino (-22%) i Modivo (-34%).

Szeroki rynek średnich i mniejszych polskich spółek poprawił się, choć nie aż w takim stopniu, jak WIG. sWIG80 osiągnął 30,7 tys. pkt., +3,8% w br. Podobnie zachował się mWIG40, który zamknął miesiąc na poziomie 8,9 tys. pkt., +9,3%. Najjaśniejszymi gwiazdami GPW były m.in. Creotech (+103%) czy Asbis (+95%). Najbardziej straciły na wartości: Poltreg (-31%) czy Answear (-32%).

Na rynkach obligacji koniunktura poprawiła się, chociaż w końcówce miesiąca znowu dały się we znaki rosnące ceny ropy. Rentowność amerykańskich instrumentów skarbowych 10-letnich nieznacznie wzrosła do 4,37%, niemieckich do 3,04%, a polskich spadła do 5,77%, powodując, że stopy zwrotu funduszy obligacji zaczęły się odbijać. Sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych nadal była dobra. Fundusze dłużne krótkoterminowe zanotowały wyniki inwestycyjne rzędu +1,3% od początku roku.

W przypadku metali szlachetnych mieliśmy do czynienia z poprawą, a następnie korektą notowań. Złoto nieznacznie potaniało do 4.636 dolarów za uncję (+7%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – straciła nieco na wartości do 74,2 USD za uncję (+5%). Miedź zauważalnie podrożała do 6,03 dolarów za funt (+6%). Nadal uwaga inwestorów koncentrowała się na ropie, która zdrożała do 105 dolarów za baryłkę (+83%), z powodu przedłużającej się wojny w Iranie i blokady cieśniny Ormuz.

Kurs złotego zyskał na wartości wskutek poprawy sytuacji rynkowej. Notowania walut wyniosły: euro 4,26 zł (+1%), dolar 3,63 zł (+1%) i frank 4,64 zł (+2,5%).

Reklama

---

- Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w kwietniu wyniosło +50 mln zł – komentuje Sebastian Buczek, prezes zarządu Quercus TFI. To dobry wynik, biorąc pod uwagę, że w marcu przeważały umorzenia (-0,23 mld zł).

Według wstępnych szacunków, na koniec kwietnia 2026 r. DI Xelion posiadał 7,5 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 2,0 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.

Zespół Quercus TFI zakłada w wariancie bazowym, że strony konfliktu w Iranie powinny dojść do jakiegoś porozumienia w kolejnych tygodniach, co może stworzyć dobrą okazję do zakupu przecenionych obligacji.

Podtrzymuje też główne założenia na cały br.:

fundusze dłużne, zarówno krótkoterminowe, jak i obligacji skarbowych, pokonają oprocentowanie depozytów bankowych;
po kwietniowym odbiciu zaleca nieco bardziej selektywne podejście w akcjach;
30 stycznia br. pękła bańka spekulacyjna na złocie i srebrze, krótkoterminowo może jednak dojść do odbicia.

- Z najważniejszych czynników ryzyka należy wskazać na: ciągle geopolitykę, nieprzewidywalność prezydenta D. Trumpa, możliwe załamanie trendu na AI / krypto, słabość finansów państw, ew. rozszerzenie spreadów kredytowych – komentuje Sebastian Buczek.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.