Michael / Ström wraca z emisją publiczną funduszu obligacji korporacyjnych

Michael / Ström TFI rozpoczął publiczną emisję certyfikatów inwestycyjnych funduszu Michael / Strӧm Obligacji Korporacyjnych FIZ. Zapisy mają potrwać do 27 marca, a wartość oferty może sięgnąć 32 mln zł. Cena emisyjna jednego certyfikatu wynosi 1600 zł, a minimalny zapis obejmuje jeden certyfikat. Fundusz ma wracać do inwestorów z ofertami cyklicznie, co miesiąc. Sam Michael / Ström podkreśla, że to pierwsza od dłuższego czasu emisja tego produktu.

Reklama

Sam fundusz nie jest nowością. Michael / Ström Obligacji Korporacyjnych FIZ działa od 2017 r. i koncentruje się przede wszystkim na rynku obligacji przedsiębiorstw, zwłaszcza z segmentu małych i średnich firm. Według informacji podanych przez TFI około 95 proc. portfela stanowią papiery dłużne emitentów korporacyjnych. Wśród największych pozycji portfela znajdują się m.in. obligacje Cyfrowego Polsatu, Murapolu, Ronson Development, Banku Millennium, Eurocashu i Unidevelopment. Z początkiem lutego 2026 r. zarządzanie funduszem zostało formalnie przeniesione do Michael / Ström TFI, co domknęło proces konsolidacji oferty grupy w ramach jednego towarzystwa. Na koniec lutego 2026 r. wartość aktywów funduszu wynosiła 46 mln zł.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W 2025 r. Michael / Strӧm Obligacji Korporacyjnych FIZ zarobił 7,1 proc. To wynik nieco lepszy od średniej dla funduszy obligacji korporacyjnych, która w tym czasie wynosiła 6,8 proc. Przez ostatnie 3 lata zyskał ponad 28 proc., o 4 pkt proc. więcej niż rywale z grupy. Opłata za zarządzanie w funduszu wynosi do 1,25 proc. rocznie, a dodatkowo może być pobierana premia za wynik sięgająca do 25 proc. nadwyżki ponad benchmark.

Segment obligacji korporacyjnych ma za sobą bardzo dobry okres. Według wyliczeń portalu obligacje.pl w 2025 r. wartość emisji obligacji korporacyjnych na krajowym rynku wzrosła o 25 proc. rok do roku i wyniosła niemal 18 mld zł, co było najlepszym wynikiem w historii tego rynku. Jednocześnie warszawski Catalyst ma za sobą ponad trzy lata bez przypadku niewypłacalności emitenta obligacji przedsiębiorstw.