O jeden fundusz „dark green” mniej

Od 1 stycznia obowiązują zaostrzone wymogi dla funduszy zrównoważonych i oznakowanych ESG. Jeden z 5 krajowych funduszy sklasyfikowanych jako „dark green” obniża klasyfikację.

W styczniu weszły w życie zasady Rozporządzenia UE w sprawie zrównoważonego finansowania (SFDR) poziomu 2. Ich celem jest poprawa ujawnień o zrównoważonym rozwoju, tak by zwiększyć porównywalność informacji i ograniczyć zjawisko greenwashingu.

Reklama

W artykule „Ważne zmiany dla funduszy ESG” pisaliśmy, że nowe przepisy wprowadziły spore zamieszanie w branży funduszy. Niektóre instytucje zagraniczne postanowiły obniżyć klasyfikację funduszy z metką ESG z art. 9 (dark green) na art. 8 (light green), czy z art. 8 na art. 6.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Dla przypomnienia art. 6 rozporządzenia SFDR obejmuje fundusze klasyczne, które mogą mieć inwestycje wykluczone przez fundusze posiadające etykietę „ESG” lub „zrównoważony rozwój”. Natomiast fundusze, które mają jakąś formę oznakowania ESG, ekologicznego lub zrównoważonego rozwoju, są klasyfikowane zgodnie z art. 8 lub 9. Fundusze, o których mowa w art. 8 promują cechy środowiskowe lub społeczne, ale nie traktują ich jako głównego celu inwestycyjnego (light green). Natomiast fundusze, o których mowa w art. 9 za główny cel inwestycyjny mają zrównoważony rozwój (dark green).

Przepisy, które weszły w życie w styczniu tego roku, doprecyzowują wymóg, aby wszystkie aktywa bazowe produktu na podstawie art. 9 rozporządzenia SFDR kwalifikowały się jako inwestycje zrównoważone, z wyjątkiem inwestycji dokonywanych w celu efektywnego zarządzania, takich jak zarządzanie płynnością i zabezpieczenia. W efekcie zarząd Grupy Amundi zaktualizował klasyfikację m.in. subfunduszu Amundi Funds Global Ecology ESG, z art. 9 na art. 8.

Ponieważ na tym funduszu opiera się polski fundusz Amundi Stars Global Ecology ESG, także jego klasyfikacja została zaktualizowana z art. 9 na art. 8 rozporządzenia SFDR. Cele obu funduszy zostaną dostosowane tak, aby odzwierciedlały promowanie aspektów środowiskowych i/lub społecznych w rozumieniu postanowień art. 8 rozporządzenia SFDR i nie będą one odnosiły się już do zrównoważonych inwestycji, zgodnie z art. 9 rozporządzenia SFDR.

Jak podaje Amundi, zmiana klasyfikacji nie pociąga za sobą żadnych zmian w strategiach inwestycyjnych ani innych aspektach ESG lub aktualnych parametrach tych subfunduszy, a zatem nie ma wpływu na ich portfele ani profile ryzyka.

Tym samym liczba polskich funduszy zaklasyfikowanych wg art. 9 spada do czterech: