Wynik finansowy netto branży TFI najsłabszy od trzech lat

Branża TFI osiągnęła prawie 398 mln zł zysku netto i 1 638 mln zł przychodów w pierwszym półroczu 2020. To wyniki najsłabsze od trzech lat, wynika z danych KNF

Kwartalnie, wynik finansowy netto branży TFI był zbliżony do tego z pierwszego kwartału (wyniósł niespełna 198,9 mln zł). Przychody były o 30 mln zł niższe niż w pierwszym kwartale – wyniosły 803,3 mln zł. Ostatni raz niższe były w drugim kwartale 2016 roku. Spadające przychody to pochodna, między innymi, spadających opłat za zarządzanie. Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów w tym roku maksymalna stawka stałej opłaty za zarządzanie może wynosić 3,0% w skali roku - wcześniej wiele funduszy akcji pobierała wyższe opłaty. Ponadto, część TFI decyduje się obniżkę opłat za zarządzanie w funduszach obligacji po to, aby pozostać konkurencyjnymi np. w stosunku do detalicznych obligacji skarbowych w trudnym środowisku prawie zerowych stóp procentowych. Zyski branży TFI Spadają za to ogólne koszty branży TFI. Koszty ogółem w pierwszym półroczu 2020 wyniosły 1 138,8 mln zł. Kwartalnie 551 mln zł – to o 14% niżej niż analogicznym okresie rok wcześniej. Najszybciej spadającą kategorią kosztów są koszty zmienne dystrybucji – te w drugim kwartale wyniosły niespełna 110 mln zł – nawet trzykrotnie mniej niż jeszcze kilka lat wcześniej. Ma to związek z ze zmianą formy rozliczania się za dystrybucję funduszy od czasu stanowiska KNF w sprawie tzw. zachęt z grudnia ubiegłego roku. Część towarzystw, zrzeszonych w dużych grupach kapitałowych, zaczęła rozliczać się nie w formie kick-backów (części opłaty za zarządzanie, która trafia do dystrybutora), a w formie dywidendy, przekazywanej do „spółki-matki”. Jednocześnie zamykając się na dystrybucję funduszy zewnętrznych.

Reklama

Wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec czerwca 2020 r. wyniosła 353,5 mld zł, z czego 298,6 mld zł to aktywa funduszy inwestycyjnych, a 54,9 mld zł to wartość zarządzanych portfeli w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.