Agio Kapitał Plus – możliwy ograniczony dostęp

AgioFunds TFI jest kolejnym towarzystwem, które zdecydowało się wprowadzić zapis w statucie, umożliwiający zawieszenie zbywania jednostek uczestnictwa, po przekroczeniu określonej wartości aktywów funduszu. Tym razem chodzi o utworzony w kwietniu 2012 roku fundusz Agio Kapitał Plus. Limit, po przekroczeniu którego będzie możliwe zawieszenie przyjmowania nowych wpłat, został ustalony na poziomie 200 mln zł. Fundusz niemal każdego miesiąca pozyskuje nowy kapitał, na koniec stycznia jego aktywa warte były 170 mln zł.

Agio Kapitał Plus to detaliczna wersja (min. wpłata to 100 zł) starszego i nadal nieco większego Agio-Kapitał, w przypadku którego próg wejścia dla inwestorów indywidualnych wynosi równowartość 40 tys. EUR. Trzon jego portfela stanowią obligacje spółek. W ciągu ostatnich 12 miesięcy zarządzający wypracował wynik +4,85%, o +2,5 pkt proc. wyższy od średniej (sprawdź wyniki funduszy dłużnych polskich korporacyjnych).

Wprowadzenie wspomnianego zapisu daje towarzystwu jedynie możliwość wstrzymania przyjmowania zapisów na zakup jednostek. Z naszych informacji wynika, iż towarzystwo nie planuje zawieszenia wpłat w najbliższym czasie. Nowy zapis ma pomóc w efektywnym zarządzaniu aktywami funduszu na wypadek sytuacji, gdy na rynku obligacji korporacyjnych trudno będzie znaleźć ciekawe papiery.

Agio Kapitał Plus jest trzecim funduszem obligacji korporacyjnych, w którym istnieje możliwość zawieszenia przyjmowania nowych wpłat. Podobne zapisy mają Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych oraz BPH Obligacji Korporacyjnych. W ich przypadku limit aktywów wynosi 250 mln zł.

Fundusz jest dystrybuowany obecnie przez 13 firm.

Piotr Kossek,
Analizy Online