Porównujemy programy: Gdzie najtaniej ze składką regularną - 350 zł?

Dziś kolej na porównanie programów dostępnych od 350 zł. Przyjrzymy się w sumie 6 rozwiązaniom, w tym 4 będącym kolejnym wariantom już przybliżanych programów.

 
Better Future to program oferowany w instytucjach z Grupy Kapitałowej Open Finance. Do tej pory poznaliśmy dwa warianty tej polisy inwestycyjnej. Opłaty wariantu III są bardzo zbliżone, do tych jakie występują w wariancie drugim. Jedyna różnica widoczna jest w poziomie alokacji składki w pierwszym roku, która wynosi 105% wobec wcześniejszych 100%. Niemniej w procentowym ujęciu kosztów będzie widać różnice, gdyż opłata administracyjna (10,99 zł/mies.) jest stała, wyrażana w zł, co oznacza, że jej udział w kosztach maleje wraz z rosnącą składką.
 
Skandia Future to program inwestycyjno-oszczędnościowy Skandia Życie TU  Zmiany następujące w kolejnych wariantach tego ubezpieczenia dotyczą jedynie wysokości pobieranej opłaty za zarządzanie. Dla składki min. 350 zł opłata za zarządzanie ufk wynosi 2,6% dla środków zgromadzonych na części „bazowej” rachunku i 1,3% dla środków lokowanych w części „wolnej” rachunku.
 
Skandia Benefit to kolejne rozwiązanie Skandia TUnŻ. Podobnie jak w Skandia Future, również w tym ubezpieczeniu, opłata za zarządzanie spada do 2,6% rocznie dla środków zgromadzonych na części „bazowej” rachunku i do 1,3% dla środków lokowanych w części „wolnej” rachunku. Różnica pomiędzy Skandia Futere i Skandia Benefit widoczna jest w konstrukcji alokacji składek do bazowej i wolnej części rachunku. W programie Skandia Future po okresie bazowym (7 lat) środki zgromadzone na części bazowej pozostają na niej nienaruszone. Z kolei w Skandia Benefit po dziesiątej rocznicy ubezpieczenia, co roku, przez kolejne 10 lat, dziesiąta część aktywów zgromadzonych na rachunku bazowym zostaje przenoszona na część wolną rachunku. Ma to wpływ na wysokości pobieranych opłat likwidacyjnych, które naliczane są od środków zgromadzonych wyłącznie w części bazowej oraz bezpośrednio na wartość inwestycji, gdyż opłata za zarządzanie środkami zgromadzonymi w części bazowej wynosi 2,6%, a na części wolnej 1,3% w skali roku.
 
Plan Inwestycyjny Selekt (wariant II) to ubezpieczeniowe rozwiązanie inwestycyjne oferowana przez Axa Życie TU. Konstrukcja programu niewiele różni się od tego co oferował wariant I tego ubezpieczenia. Jedyne różnice dotyczą wysokości pierwszorocznej premii, która wynosi tutaj 15% składek należnych w pierwszym roku (a nie 10%) oraz niższej o 0,05% opłaty za zarządzanie funduszami, która mieści się w przedziale 1,9%-2,75% w skali roku.

 
Emerytura Premium – to rozwiązanie inwestycyjne dystrybuowane przez sieć wewnętrzną ING TUnŻ. Ubezpieczonym może zostać osoba w wieku 18-51 lat, ale dla osób w wieku od 41 lat ubezpieczenie dostępne jest od 400 zł/mies. Po 60 roku życia ubezpieczonemu przysługuje premia inwestycyjna. Coroczna indeksacja składek regularnych jest nieobowiązkowa, a zawieszenie opłacania składek (maks. na 1 rok) jest możliwe po drugiej rocznicy polisy. W pierwszym roku, zależnie od wieku ubezpieczonego alokacji podlega od 55% do 75% składki, a w każdym kolejnym roku 95%. Alokacja składki dodatkowej wynosi zawsze 95%. Z kolei alokacja środków w 1 fundusz nie może być mniejsza niż 10%. Jednostki uczestnictwa wyceniane są najpóźniej trzeciego dnia roboczego od momentu wpłynięcia składki i dopisane do rachunku najpóźniej po pięciu dniach. W ciągu roku można dokonać sześciu darmowych przeniesień środków (każde kolejne płatne 0,3% wartości przenoszonych środków). Od ośmiu funduszy pobierana jest opłata za zarządzanie, która uwzględniona jest w codziennej wycenie ufk, a od pozostałych 16 ufk pobierana jest opłata operacyjna w wysokości 1% w skali roku, naliczana za każdy dzień oraz pobierana za poprzedni miesiąc polisowy na początku następnego miesiąca. Wartość wykupu jest pomniejszana przez pobranie opłaty likwidacyjnej zaledwie przez 5 lat.
 
Plan na życie (wariant II) – to polisa inwestycyjna PZU Życie dostępna od składki 350 zł. W przypadku składki dodatkowej min. pierwsza składka to 1500 zł, a każda kolejna min. 500 zł. W pierwszym roku pobierana jest opłata alokacyjna od każdej wpłaconej składki w wysokości 4%, w drugim roku 2%, a od trzeciego roku wynosi 0%. W ostatnim dniu wyceny każdego miesiąca pobierana jest opłata administracyjna w wysokości 9 zł. W tym samym dniu jest także naliczana i pobierana opłata za zarządzanie ufk, która wynosi 1,8% w skali roku (lub 2% dla funduszy modelowych). W ciągu roku można dokonać 10 darmowych przeniesień środków. Dyspozycja składki powinna być określona procentowo z dokładnością do 1% ale nie mniej niż 10% do jednego funduszu (spośród 42 dostępnych). Przeniesienie i alokacja środków dokonywane są według wartości j.u. z 3. dnia wyceny od dnia zapłaty składki/dokonania zlecenia przeniesienia. Wskaźnik wykupu polisy wynosi 100% od 12 roku trwania umowy.
 
Porównanie kosztów
Jak zawsze zestawiliśmy programy, porównując ich koszty jako % wpłaconych składek.


W wariancie, w którym kończymy inwestycję po 12 miesiącach, zdecydowanie najtańszym rozwiązaniem okazałby się program Emerytura Premium, ale i tak koszty pochłonęłyby blisko 50% wpłaconych środków. W scenariuszu 5-letnim również najtaniej wypada rozwiązanie oferowane przez ING TUnŻ. Mimo, że koszty prowadzenia programu są najwyższe spośród wszystkich 6 zestawianych rozwiązań to i tak Emerytura Premium okazuje się najtańsza z powodu braku naliczenia opłaty likwidacyjnej.
 
Po 10 latach jest już nieco inaczej. Najtańszym produktem okazuje się Axa Selekt, a następnie Better Future. Dopiero później plasuje się Emerytura Premium. Z powodu naliczenia opłaty likwidacyjnej programy Skandia TUnŻ i PZU Życie są sporo droższe od pozostałych. Po 20 latach, kiedy suma wszystkich opłat nie jest powiększana o opłaty likwidacyjne, zdecydowanie najlepiej prezentuje się ponownie program Axa Selekt. Dalej ale nieznacznie drożej wypada Emerytura Premium. Najdroższy (z powodu wysokiej opłaty za zarządzanie) okazał się program Better Future. Także opłata za zarządzanie w części bazowej rachunku programów Skandia Future i Skandia Benefit decyduje o słabych wynikach tych programów.
 
Po uśrednieniu kosztów, programy omawiane dzisiaj wypadają nieco drożej w porównaniu do programów dostępnych dla składki regularnej 300 zł. Ponadto pojedyncze rozwiązania oferowane przy wcześniejszych rozwiązaniach wypadają lepiej niż najlepszy program dedykowany od 350 zł. Z kolei, gdyby dzisiejsze porównanie zestawić ze wszystkimi dokonanymi w ostatnich miesiącach, okazałoby się, że różnice pomiędzy najtańszym i najdroższym programem są tutaj najmniejsze.
 
Łukasz Hajduk, analityk rynku UFK