Duży wzrost aktywów w ramach III filara w I półroczu br.

Według naszych szacunków wartość dodatkowych oszczędności emerytalnych, zebranych w ramach PPE, IKE i IKZE, na koniec czerwca br. wyniosła 10 mld zł. To o +8% więcej niż w grudniu zeszłego roku, co oznacza, iż w ciągu 6 mies. dynamika zmian była 2-krotnie wyższa niż w całym 2011 roku, kiedy to wyniosła +4%.

IKE, IKZE i PPE (a także inne formy dobrowolnego oszczędzania na emeryturę) wchodzą w skład tzw. III filaru systemu ubezpieczeń społecznych, który stanowi uzupełnienie obowiązkowego I i II filara, czyli oszczędzania w ramach ZUS i OFE. Wymienione 3 formy oszczędzania oferują m.in. zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych. Najwięcej środków zgromadziliśmy na PPE. Według danych na koniec czerwca br. PPE zarządzane przez 27 instytucji zarządzały aktywami wartymi 6,9 mld zł. Oznacza to, iż w ciągu 6 mies. przyrosły o +5,3%, czyli +352 mln zł. Najwięcej środków PPE zgromadzonych jest obecnie w 14 towarzystwach funduszy inwestycyjnych (3,2 mld zł), nieco mniej w 8 towarzystwach ubezpieczeń (2,0 mld zł), a także w 5 pracowniczych funduszach emerytalnych (1,7 mld zł).

Z kolei na IKE oferowanych przez 49 instytucji finansowych zgromadzonych było na koniec I półrocza br. 3,1 mld zł. Jest to o +12,5% więcej aniżeli na koniec zeszłego roku. Największe aktywa w tej formie oszczędzania zgromadziło 12 towarzystw ubezpieczeniowych (1,2 mld zł) oraz 15 TFI (1,0 mld zł). 6 podmiotów prowadzących działalność maklerską zarządzało środkami wartymi 0,5 mld zł, a 14 banków zgromadziło na IKE 0,4 mld zł. Od stycznia tego roku IKE mogą prowadzić także PTE, które w tym celu musiały utworzyć nowy fundusz – dobrowolny fundusz emerytalny. 2 PTE na koniec czerwca zgromadziły w ramach IKE zaledwie 17 tys. zł.

W przypadku IKZE, które można zakładać od początku br., łączna wartość oszczędności Polaków wyniosła pod koniec czerwca br. 5,5 mln zł. Z 5 branż sektora finansowego, które mogą oferować IKZE, najwięcej aktywów, tj. ponad 4 mln zł zgromadzonych było w ramach 6 ubezpieczycieli. Kolejne miejsce zajmują PTE i TFI, gdzie na koniec czerwca br., wartość wpłaconych składek klientów wyniosła odpowiednio 0,8 mld zł i 0,7 mld zł.

Chociaż w I półroczu br. widocznie wzrosło tempo przyrostu środków zgromadzonych w tych trzech formach oszczędzania, to zgromadzona kwota w wysokości 10 mld zł jest niska biorąc pod uwagę wysoką niepewność co do wysokości naszych przyszłych emerytur. Prognozuje się, że za ok. 30 lat tzw. stopa zastąpienia, czyli relacja ostatnich zarobków do wysokości emerytury spadnie z obecnych 50% do zaledwie ok. 30%.

Krzysztof Peć, młodszy analityk
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.