Rynek NewConnect atrakcyjny dla funduszy inwestycyjnych
Do blisko 300 mln zł wzrosło zaangażowanie TFI na rynku NewConnect, wynika z danych na koniec czerwca tego roku. To o +35% więcej niż pół roku wcześniej. Wprawdzie niezmienna pozostała liczba towarzystw, które inwestują na tym rynku (20 TFI), jednak od końca 2010 roku jedno TFI wycofało się z NewConnect, a inne – AXA TFI – dokonało swoich pierwszych inwestycji.
Najwięcej środków na rynku alternatywnym zainwestowało Investors TFI – 41,5 mln zł (w porównaniu do 7 mln zł na koniec 2010 roku). To głównie zasługa zaledwie jednej inwestycji funduszu Investor FIZ, w którego portfelu na koniec półrocza znajdowały się akcje TAMEX-u warte ponad 40 mln zł. Niewiele mniej warte były akcje spółek z NewConnect będące w portfelach funduszy z Union Investment TFI – zeszłorocznego lidera. Na koniec czerwca tego roku zaangażowanie na tym rynku wyniosło 40,1 mln zł, w porównaniu do 44,6 mln zł na koniec 2010 roku. Najwięcej środków na NC zainwestowały UniKorona Akcje (UniFundusze FIO) – 16,3 mln zł oraz UniKorona Zrównoważony (UniFundusze FIO) – 9,3 mln zł. Do pierwszej trójki towarzystw z największym kapitałem ulokowanym na rynku alternatywnym trafiło TFI Allianz Polska, które zaledwie w pół roku zwiększyło zaangażowanie niemal dwukrotnie (z 17,5 mln zł do 33,7 mln zł). To zasługa m.in. Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek (Allianz FIO), który znalazł się w gronie 5 funduszy z największymi aktywami ulokowanymi na NC (9,7 mln zł).
W sumie na 20 towarzystw, które inwestują na rynku NewConnect, w przypadku 11 wzrosło zaangażowanie na tym rynku w ciągu pierwszych 6 mies. tego roku. Poza wspomnianą AXA TFI oraz Investors TFI, największą dynamikę zmian wykazały Millennium TFI (7-krotny wzrost) oraz BPH TFI (2-krotny). Na przeciwległym biegunie znalazły się Skarbiec TFI (spadek o blisko 1/3), OPERA TFI oraz MCI Capital TFI.
W większości funduszy, które zwiększyły dywersyfikację o rynek alternatywny, zaangażowanie na tym rynku wciąż pozostaje marginalne – rzadko przekracza 3%. W 8 przypadkach akcje spółek notowanych na NewConnect stanowią jednak więcej niż 1/10 portfela akcyjnego. Wśród nich znalazły się 3 fundusze zarządzane przez Ipopema TFI, wchodzące w skład funduszu parasolowego Alior SFIO: Alior Selektywny (25%), Alior Agresywny oraz Alior Stabilnych Spółek.
Wśród funduszy najbardziej uzależnionych od NewConnect znajdują się także: MCI.BioVentures FIZ, którego aktywa lokowane są w start-upy i spółki będące na wczesnym etapie rozwoju z takich branż jak ochrona zdrowia, medtech, life science, czy Opera Za 3 Grosze FIZ, fundusz absolutnej stopy zwrotu. Kilkunastoprocentowe, ale nieprzekraczające 15% zaangażowanie na rynku alternatywnym miały również na koniec pierwszej połowy tego roku: Allianz Selektywny (Allianz FIO), wspomniany Investor FIZ oraz PZU Energia Medycyna Ekologia (PZU FIO Parasolowy).
W sumie na koniec czerwca tego roku w portfelach funduszy inwestycyjnych znajdowały się akcje aż 50 spółek z NewConnect warte łącznie 294 mln zł. To wprawdzie o 14 spółek więcej niż pół roku wcześniej, ale w rzeczywistości mamy 22 nowości. W międzyczasie bowiem 3 spółki przeszły na rynek główny GPW (grupy ADV SA, Wadex i EKO EKSPORT), a z kolejnych 5 zarządzający wycofali środki. Największym powodzeniem wśród zarządzających cieszyły się akcje TMS Brokers (znajdziemy je w portfelach 25 funduszy), firmy z branży utylizacji odpadów oraz produkcji paliw alternatywnych – Mo-Bruk (14) oraz Tamexu (1 fundusz). We wszystkich 3 spółkach zaangażowanie przekroczyło 40 mln zł.
Anna Zalewska, starszy analityk
Analizy Online
Reklama
31.10.2011
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania