Ranking PPK według stanu hipotetycznego konta (grudzień 2025)

Za nami dobry rok na globalnych rynkach finansowych, który wsparł wyniki funduszy zdefiniowanej daty funkcjonujących w ramach PPK. Wszystkie fundusze zakończyły rok z zyskiem wynoszącym od 6,3% do 38,2% (średnio 22,8%), powiększając długoterminowe stopy zwrotu uczestników. Gdy do bardzo dobrych wyników dodamy wpłaty pracodawców i państwa, uzyskamy wysokie stopy zwrotu uczestników PPK.

Hipotetyczny uczestnik PPK, zarabiający średnią krajową, oszczędzający regularnie od grudnia 2019 r. do grudnia 2025 roku uzyskał stopę zwrotu wynoszącą od 106% do 172% w zależności od funduszu. Na koncie zgromadził średnio 27,8 tys. zł, o 16,5 tys. zł więcej, niż sam na nie wniósł. To oznacza średnio 145% zysku. 

Licząc faktyczne zyski uczestnika PPK, bierzemy pod uwagę:

• składki odprowadzone przez pracownika (2% pensji) oraz pracodawcę (1,5% pensji) pomniejszone o odprowadzony podatek od wpłat oraz dopłaty powitalne (250 zł na początku inwestowania) i roczne – 240 zł wpłacane co roku w okolicach marca – ostatnia taka dopłata miała miejsce w marcu 2025 roku;
• wyniki wypracowane przez fundusze zdefiniowanej daty;
• oraz regularność składek – są one wpłacane regularnie co miesiąc, a nie jednorazowo – na początku oszczędzania. Z tego powodu czym innym jest wynik samego funduszu, a czym innym wewnętrzna stopa zwrotu inwestora, która z perspektywy uczestnika PPK jest kluczowa. 

Reklama

Ile zgromadzili uczestnicy PPK na rachunku?

Wyniki funduszy PPK to jeden z czynników składających się na rosnące oszczędności uczestników PPK. W przypadku osób zarabiających średnią krajową i uczestniczących w PPK od grudnia 2019 roku wyniki wypracowane przez firmy inwestycyjne powiększyły stan ich konta średnio od 4,3 tys. zł w przypadku funduszy z datą w 2025 roku do ok. 10,2 tys. zł w przypadku funduszy z datą w 2050 i 2055 roku.

Dodatkowo w ciągu ostatnich 6 lat na rachunek uczestnika PPK zarabiającego średnią krajową wpłynęły składki pracodawcy (łącznie 7,7 tys. zł) oraz wpłata powitalna i dopłaty coroczne (łącznie 1450 zł). 

Wkład samego pracownika to comiesięczne składki (łącznie 10,3 tys. zł, przy składce na poziomie 2,0% pensji) oraz 1,03 tys. zł odprowadzonego podatku od wpłat pracodawcy. 

Ostatecznie osoby, które zaczęły oszczędzać w PPK w grudniu 2019 roku, do końca 2025 roku na hipotetycznym koncie uzbierały średnio od 22,2 tys. zł (w FZD 2025) do 26,8 tys. zł (w FZD z odleglejszymi datami). Ich faktyczne zyski wyniosły natomiast średnio od 107% (PPK 2025) do 150% (PPK 2050–2055).

Ile zarobili uczestnicy poszczególnych PPK?

Biorąc pod uwagę poszczególne instytucje oferujące PPK, najwięcej środków na swoich kontach zgromadzili uczestnicy w Pekao TFI – w każdej z analizowanych grup. Posiadacze jednostek Pekao PPK 2055 zarabiający średnią krajową po 6 latach zebrali na koncie najwięcej – 30,76 tys. zł, co daje realny zysk na poziomie 172%. Posiadacze Pekao PPK 2025  osiągnęli zysk na poziomie 116%, czyli stan ich konta jest ponad 2-krotnie wyższy od wniesionych składek (plus podatek od składek pracodawcy).

Na drugim miejscu znalazły się konta prowadzone przez UNIQA TFI – 5 z 8 analizowanych funduszy PPK tego TFI zajęło drugie miejsce w klasyfikacji poszczególnych grup. Posiadacze jednostek poszczególnych funduszy PPK zarobili od 111% do 169%.

W grudniowym zestawieniu na podium wskoczyło PPK z Investors TFI, spychając na kolejną pozycję PPK z Goldman Sachs TFI. Uczestnicy zarabiający średnią krajową zarobili dzięki funduszom PPK Investosa od 110% do 166% w zależności od funduszu.

Kilka słów o metodyce

Do wyliczeń założyliśmy, że:

• podstawą naliczania wpłat jest przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw w danym okresie publikowane przez GUS (w listopadzie 2025 roku wyniosło 9 078 zł brutto),
• pracodawca wpłaca składki w wysokości 1,5% wynagrodzenia brutto pracownika,
• pracownik odprowadza składki w wysokości 2,0% brutto wynagrodzenia,
• składki wpływały na konta PPK w ostatnich dniach roboczych kolejnych miesięcy, począwszy od grudnia 2019 do grudznia 2025 roku – w sumie 73 wpłaty, jednostki funduszy były nabywane po wycenie z dnia wpłaty;
• wpłata powitalna 250 zł zasiliła konta PPK w kwietniu 2020 r., a dopłaty roczne 240 zł zasiliły konta PPK w marcu 2021/2022/2023/2024 oraz 2025 roku – razem 1450 zł.
• Stawka podatku od wpłat pracodawcy: w latach 2019-2021 – 17%, a od 2022 roku – 12%.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się