Hipotetyczne konto PPK (marzec 2025)

Hipotetyczny uczestnik PPK to osoba zarabiająca średnią krajową (w marcu 2025 roku było to 9,1 tys. zł). Po ponad pięciu latach oszczędzania przeciętny uczestnik PPK zgromadził 21,7 tys. zł, średnio o 12,1 tys. zł więcej, niż sam na nie wniósł. To oznacza średnio 127% zysku. To więcej niż w grudniu 2024 roku (113%), na co wpływ miały m.in. bardzo dobre wyniki z zarządzania funduszami zdefiniowanej daty PPK w pierwszym kwartale 2025 roku. 

Reklama

Licząc faktyczne zyski uczestnika PPK, bierzemy pod uwagę:

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

• składki odprowadzone przez pracownika (2% pensji) oraz pracodawcę (min. 1,5% pensji) pomniejszone o odprowadzony podatek od wpłat oraz dopłaty powitalne (250 zł na początku inwestowania) i roczne – 240 zł wpłacane co roku w okolicach marca – także w marcu 2025 roku;
• wyniki wypracowane przez fundusze zdefiniowanej daty;
• oraz regularność składek – są one wpłacane regularnie co miesiąc, a nie jednorazowo – na początku oszczędzania. Z tego powodu czym innym jest wynik samego funduszu, a czym innym wewnętrzna stopa zwrotu inwestora (tzw. IRR), która z perspektywy uczestnika PPK jest kluczowa. 

Dobre wyniki funduszy PPK

Pierwszy kwartał 2025 roku był bardzo udany dla inwestujących w fundusze PPK, które ok. 35% aktywów ulokowały na warszawskiej giełdzie. Za nami jeden z najlepszych kwartałów na GPW, mimo słabszych nastrojów na globalnych rynkach akcji. Indeks szerokiego rynku WIG zyskał 20,6%, podczas gdy amerykański S&P 500 stracił 4,6%. Taka sytuacja zdarza się na rynkach rzadko. W trwających od początku roku wzrostach na GPW duży udział miał kapitał zagraniczny, płynący w stronę Europy i rynków wschodzących. Pomagały w tym nadzieje na zawieszenie działań zbrojnych w Ukrainie (na razie płonne), zapowiedziany stymulus w Chinach, a  także poluzowanie fiskalnego gorsetu w Niemczech (podwyższono konstytucyjny limitu zadłużenia z 0,35% PKB do 1,4%) i zapowiedź przeznaczenia 400 mld euro na dalsze uzbrojenie sił zbrojnych i 500 mld euro na infrastrukturę i zieloną energię. Także dla obligacji I kwartał był udany. Indeks polskich obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu TBSP poszedł w górę o 2,14%.

W takich warunkach fundusze PPK wypracowały bardzo dobre wyniki, które wynosiły średnio od 3,1% dla funduszy z datą w 2025 roku do 9,0% dla funduszy z datą w latach 2050–2065.

💡Różnice między poszczególnymi grupami wynikają z polityki inwestycyjnej. Fundusze zdefiniowanej daty z datą 2025 inwestują głównie w obligacje (w uproszczeniu przynoszące niższe zyski, ale przy niższym ryzyku straty). Im odleglejsza data w funduszu, tym w portfelu jest więcej akcji (mających większy potencjał do wysokich zysków, ale przy większym ryzyku poniesienia straty).

👉 Wyniki funduszy PPK sprawdzisz tutaj. 

Ile zgromadzili uczestnicy PPK na rachunku?

Od grudnia 2019 do marca 2025 uczestnik PPK zarabiający średnią krajową przeznaczył na PPK w sumie 9,57 tys. zł. Na tę kwotę złożyły się comiesięczne składki – łącznie 8,68 tys. zł (przy składce na poziomie 2,0% pensji) oraz 0,89 tys. zł odprowadzonego podatku od wpłat pracodawcy. 

Dodatkowo w ciągu ostatnich 5 lat i 3 mies. na rachunek uczestnika PPK zarabiającego średnią krajową wpłynęły także składki pracodawcy (łącznie 6,5 tys. zł) oraz wpłata powitalna i dopłaty coroczne (łącznie 1450 zł). Łącznie wszystkie wpłaty wyniosły 16,6 tys. zł.

Wyniki wypracowane przez firmy inwestycyjne także miały wpływ pozytywny – od średnio od 2,7 tys. zł w przypadku funduszy z datą w 2025 roku do ponad 6,0 tys. zł w przypadku funduszy z datą w 2050 i 2055 roku.

Ostatecznie osoby, które zaczęły oszczędzać w PPK w grudniu 2019 roku, do końca marca 2025 roku na hipotetycznym koncie uzbierały średnio od 19,4 tys. zł (w FZD 2025) do 22,7 tys. zł (w FZD z odleglejszymi datami). Ich faktyczne zyski wyniosły natomiast średnio od 102% (PPK 2025) do 37% (PPK 2050-2055).

Ile zarobili uczestnicy poszczególnych PPK?

Biorąc pod uwagę poszczególne instytucje oferujące PPK najwięcej środków na swoich kontach zgromadzili przeciętni uczestnicy PPK w UNIQA TFI – przy czym lepiej na tle konkurencji wypadły fundusze z odleglejszą datą. Posiadacze jednostek UNIQA Emerytura 2050, 2055 i 2060 zarabiający średnią krajową po ponad 5 latach zebrali na koncie 23,7 tys. zł, co daje zysk na poziomie 148%. Posiadacze UNIQA Emerytura 2025 osiągnęli zysk na poziomie 104%, czyli stan ich konta (19,5 tys. zł) jest ponad 2-krotnie wyższy od poniesionych kosztów (dla przypomnienia zaliczają się do nich składki pracownika oraz podatek od składek pracodawcy – łącznie 9,6 tys. zł).

Na drugim miejscu znalazły się konta prowadzone przez Pekao TFI, przy czym w przypadku funduszy z krótszą datą docelową (2025, 2030 i 2035) uzyskana stopa zwrotu jest wyższa niż w przypadku lidera rankingu. Pozostałe fundusze zajęły już drugie miejsce w klasyfikacji poszczególnych grup.

Podium zamyka oferta Goldman Sachs TFI, którego klienci (zarabiający średnią krajową) zarobili od 105% do 142% w zależności od funduszu.

Kilka słów o metodyce

Do wyliczeń założyliśmy, że:

• podstawą naliczania wpłat jest przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw w danym okresie publikowane przez GUS (w marcu 2025 roku wyniosło 9 055,92 zł brutto),
• pracodawca wpłaca składki w wysokości 1,5% wynagrodzenia brutto pracownika,
• pracownik odprowadza składki w wysokości 2,0% brutto wynagrodzenia,
• składki wpływały na konta PPK w ostatnich dniach roboczych kolejnych miesięcy, począwszy od grudnia 2019 do marca 2025 roku – w sumie 64 wpłaty, jednostki funduszy były nabywane po wycenie z dnia wpłaty;
• wpłata powitalna 250 zł zasiliła konta PPK w kwietniu 2020 r., a dopłaty roczne 240 zł zasiliły konta PPK w marcu 2021/2022/2023/2024 oraz 2025 roku – razem 1450 zł.
• Stawka podatku od wpłat pracodawcy: w latach 2019-2021 – 17%, a od 2022 roku – 12%.