Czy warto posługiwać się ratingiem Analiz Online?

Problemy z wyborem funduszu stały się więc jedną z przyczyn, dla której wdrożyliśmy autorski rating funduszy oparty na niezależnej, rzetelnej i wszechstronnej analizie dostępnych w Polsce produktów. W odróżnieniu od wielu innych, w ratingu Analiz Online oprócz wyników i ryzyka, nasz zespół analityków bierze m.in pod uwagę ich stabilność i źródło, doświadczenie zespołu zarządzającego, poziom kosztów czy np. organizację procesu inwestycyjnego.

Najważniejszą cechą każdego rankingu jest jego praktyczny wymiar. Stąd też tak ważna jest odpowiedź na pytanie, czy inwestowanie w najlepiej ocenione fundusze przynosi dobre efekty? Ze względu na fakt, że nasze ratingi mają dopiero kilkanaście miesięcy, postanowiliśmy sprawdzić grupę produktów, dla której minimalny zalecany horyzont inwestycyjny jest najkrótszy, czyli grupę funduszy gotówkowych i pieniężnych.

W ciągu kilkunastu miesięcy z grupy liczącej blisko 40 produktów ocenilismy 14 funduszy. Najwyższą ocenę (5 gwiazdek) otrzymały cztery fundusze: UniKorona Pieniężny (UniFundusze FIO), UniWibid SFIO (UniFundusze SFIO), Idea Premium SFIO, KBC Gamma SFIO. W ich przypadku poza dobrymi wynikami bardzo dobrze oceniamy również samych zarządzających, proces inwestycyjny, czy też rzeczywistą politykę inwestycyjną, jaką stosują zarządzający. Dwa fundusze otrzymały 4 gwiazdki, a cztery - 3 gwiazdki Jak dotychczas żaden z przeanalizowanych funduszy nie otrzymał najgorszej oceny (czyli 1 gwiazdki), co oczywiście nie oznacza, że w tej grupie produktów żaden fundusz na nią nie zasługuje. Spośród przebadanych funduszy 2 gwiazdki otrzymały natomiast: ING Gotówkowy Plus (ING FIO), Millennium Pieniężny (Millennium FIO), SKOK Rynku Pieniężnego FIO oraz Pioneer Pieniężny (Pioneer FIO) .



W badaniu oceniającym efektywność nadanej w naszym ratingu oceny oparliśmy na bardzo prostych zasadach. Sprawdziliśmy bowiem wyniki ocenionych funduszy wypracowane od początku tego roku do 9 września w relacji do średniej. Okazuje się, iż w przypadku funduszy, które otrzymały 5 lub 4 gwiazdki wszystkim udało się pobić średnią dla grupy w zadanym okresie. Najwyższą stopę zwrotu wypracował fundusz Idea Premium SFIO +4,94% i był to wynik o +1,42% wyższy od średniej. Jednocześnie fundusze, które otrzymały najmniej gwiazdek (2), wypracowały wyniki słabsze od średniej. Najgorzej w analizowanym okresie wypadł fundusz Skarbiec Kasa Pieniężny (Skarbiec FIO), który otrzymał 3 gwiazdki. Jest to fundusz, który ma niewielki potencjał zysku, na co zwróciliśmy uwagę w samym ratingu, ale którego podstawową zaletą jest bardzo stabilny wzrost jednostki, który wiąże się z bardzo niskim ryzykiem poniesienia straty.

Podsumowując, posługiwanie się naszym ratingiem w przypadku funduszy pieniężnych i gotówkowych przynosi bardzo dobre rezultaty. Jesteśmy przekonani, że w przyszłości będziemy mogli w bardziej przekrojowy sposób sprawdzać ich jakość. Na to potrzeba jednak jeszcze trochę czasu. Już dziś jednak możemy śmiało polecić inwestorom inwestycje w fundusze, którym przyznaliśmy największą liczbę gwiazdek, jednocześnie nie polecamy funduszy, które otrzymały jedną lub dwie gwiazdki.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się