Najlepsze fundusze od początku roku

Dalszy ciąg spadków najważniejszych indeksów giełdowych, w tym w Polsce. Problemy rynków wschodzących wywołane zmianami strukturalnymi w Chinach. Utrzymujący się impas w sprawie ograniczenia produkcji cen ropy – jest cała lista problemów, z którymi muszą zmierzyć się klienci funduszy, bo wszystko to ma wpływ na wyniki ich inwestycji. Postanowiliśmy się przyjrzeć tym produktom z oferty krajowych TFI, które dotychczas radzą sobie najlepiej. 

Reklama

Powyższa tabela w pigułce przedstawia to, co dzieje się na rynkach w ostatnim czasie. Prym wiodą fundusze wysoko skorelowane z notowaniami cen złota. Z powodu przecen na światowych giełdach inwestorzy znów zaczęli dostrzegać zalety inwestowania w żółty kruszec. Dotychczas najlepszym produktem w 2016 r. jest PKO Akcji Rynku Złota (Parasolowy FIO). Jego aktywa lokowane są w spółki z krajów rozwiniętych zajmujące się wydobyciem, przetwarzaniem lub handlem złotem i innymi metalami szlachetnymi.

W naszym zestawieniu dużą reprezentację mają również fundusze oparte o strategię short. Gdy wartość indeksów giełdowych spada, wyniki tych produktów rosną. Są to rozwiązania dla klientów akceptujących najwyższy poziom ryzyka. Wśród nich najwięcej w tym roku zyskuje Quercus Short, który z założenia ma odwzorowywać zmiany wartości indeksu WIG20short (odzwierciedlający odwrotność zmiany wartości indeksu WIG20). Strategię realizuje poprzez lokowanie aktywów głównie w kontrakty terminowe na indeks WIG20. Ich wartość rośnie gdy akcje blue chipów są coraz tańsze. Rozwiązanie od Quercus TFI było również jednym z najlepszych funduszy pod względem osiągniętej stopy zwrotu w całym 2015 r. Wysoki wynik wypracowuje także Eurogeddon (Opera SFIO), który zarabia, gdy na rynkach Starego Kontynentu notowane są spadki.
 
Problemy GPW, kontrowersyjne pomysły nowej partii rządzącej, a w konsekwencji obniżka ratingu dla Polski – to wszystko miało wpływ również na osłabienie się złotego w stosunku do najważniejszych walut świata. To między innymi dlatego w naszym zestawieniu znalazły się fundusze dłużne zagraniczne, których głównymi lokatami są instrumenty denominowane w innych walutach. Gdy kurs złotego spada (np. w stosunku do dolara) wyniki takich produktów są wyższe, niż te liczone w walucie bazowej. Należy pamiętać, że ten mechanizm działa również w drugą stronę i może stanowić istotny czynnik ryzyka. Dotychczas w 2016 r. najlepiej radzi sobie Arka BZ WBK Obligacji Europejskich (Arka BZ WBK FIO). Co najmniej trzy czwarte aktywów stanowią obligacje korporacyjne i skarbowe denominowane w EUR. Klienci mogą również kupować jednostki uczestnictwa tego funduszu bezpośrednio za euro. Jednak w tym wypadku wyniki za ten sam okres są gorsze (-0,3% straty).  

W obecnej sytuacji rynkowej wysokie zyski notują produkty Superfund TFI. W naszym zestawieniu jest ich aż 7. W większości opierają się one na funduszu zagranicznym Superfund Green One. Ten z kolei jest produktem typu managed futures , którego lokaty stanowią przede wszystkim  instrumenty pochodne. Dotychczas najlepszym funduszem z oferty tego TFI jest Superfund Goldfuture (Superfund SFIO). On również oparty jest na instrumentach pochodnych. Bazą dla nich jest cena złota wyrażona w USD. Tak więc klienci tego rozwiązania korzystają zarówno na wzrostach cen tego kruszcu oraz osłabieniu się polskiej waluty w stosunku do dolara.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się