Sprzedaż i umorzenia w krajowych funduszach inwestycyjnych (luty 2014)
Luty był 17. z kolei miesiącem z dodatnim napływem środków do funduszy inwestycyjnych. Nadwyżka wpłat nad umorzeniami wyniosła łącznie +530 mln zł.
Niemal całość nowych środków trafiła do funduszy detalicznych, czyli dostępnych dla szerokiego grona klientów.
W lutym inwestorzy indywidualni wyraźnie powrócili do funduszy o agresywnej strategii. Największy strumień gotówki płynął do funduszy akcyjnych, które pozyskały najwięcej środków od 3 miesięcy. Do produktów dostępnych w szerokiej ofercie klienci wpłacili łącznie +0,8 mld zł netto. przy czym Najwięcej środków (+310 mln zł) pozyskały fundusze akcji małych i średnich spółek, a niewiele mniej trafiło do funduszy akcji polskich uniwersalnych (+287 mln zł). Dzięki ogromnej popularności PZU Energia Medycyna Ekologia (PZU FIO Parasolowy), do którego Klienci wpłacili +140 mln zł netto, wysokie saldo wpłat i wypłat odnotowały także fundusze sektorowe. Na przeciwnym biegunie znalazły się fundusze akcji Nowej Europy, które zakończyły miesiąc z ujemnym saldem wpłat i umorzeń na poziomie -38 mln zł.
W przypadku pozostałych grup, które zakończyły luty z dodatnim bilansem sprzedaży, skala napływów była niewysoka. Dzięki udanym emisjom certyfikatów kilka funduszy sekurytyzacyjnych szeroko dostępnych pozyskało łącznie ponad +20 mln zł. Niewiele ponad +18 mln zł trafiło do funduszy absolutnej stopy zwrotu, których strategia zakłada wypracowywanie zysków w każdych warunkach rynkowych. To najsłabszy wynik sprzedażowy od połowy 2012 roku. Byłby on jeszcze gorszy gdyby nie udany start nowego funduszu Trigon Quantum Neutral FIZ, do którego klienci wpłacili +27 mln zł.
Również w przypadku funduszy mieszanych skala lutowych napływów była najniższa od kilku miesięcy. Pozyskały one łącznie +16 mln zł. Od listopada zeszłego roku gros środków trafia do funduszy stabilnego wzrostu i tak było też tym razem. Saldo wpłat i wypłat wyniosło łącznie +55 mln zł.
Wspólną cechą funduszy, które zakończyły luty z ujemnym bilansem sprzedaży jest niski poziom ryzyka. Największym zaskoczeniem były odpływy środków z cieszących się ogromną popularnością w ostatnich miesiącach funduszy gotówkowych i pieniężnych. Saldo wpłat i wypłat produktów szeroko dostępnych wyniosło -135 mln zł. W sumie na 41 funduszy, ujemne saldo wpłat i wypłat odnotował co drugi. Również detaliczne fundusze dłużne zakończyły miesiąc z ujemnym bilansem sprzedaży, o czym zdecydował znaczący odpływ kapitału z funduszy o uniwersalnej strategii (-452 mln zł) i polskich papierów skarbowych (-214 mln zł). Jednocześnie powodzeniem nadal cieszą się fundusze papierów korporacyjnych, które w lutym pozyskały +316 mln zł. Blisko 1/3 nowych środków przypadła na Arkę Prestiż Obligacji Korporacyjnych (Arka Prestiż SFIO), zdobywcy Alfy 2013 dla najlepszego funduszu w swojej grupie. Był to jednocześnie jeden z trzech najpopularniejszych funduszy w lutym. Powodzeniem cieszył się także ING (L) Globalny Długu Korporacyjnego, dzięki któremu grupa funduszy dłużnych globalnych zakończyła miesiąc ze +174 mln zł na plusie.
Zespół Analiz Online
W lutym inwestorzy indywidualni wyraźnie powrócili do funduszy o agresywnej strategii. Największy strumień gotówki płynął do funduszy akcyjnych, które pozyskały najwięcej środków od 3 miesięcy. Do produktów dostępnych w szerokiej ofercie klienci wpłacili łącznie +0,8 mld zł netto. przy czym Najwięcej środków (+310 mln zł) pozyskały fundusze akcji małych i średnich spółek, a niewiele mniej trafiło do funduszy akcji polskich uniwersalnych (+287 mln zł). Dzięki ogromnej popularności PZU Energia Medycyna Ekologia (PZU FIO Parasolowy), do którego Klienci wpłacili +140 mln zł netto, wysokie saldo wpłat i wypłat odnotowały także fundusze sektorowe. Na przeciwnym biegunie znalazły się fundusze akcji Nowej Europy, które zakończyły miesiąc z ujemnym saldem wpłat i umorzeń na poziomie -38 mln zł.
W przypadku pozostałych grup, które zakończyły luty z dodatnim bilansem sprzedaży, skala napływów była niewysoka. Dzięki udanym emisjom certyfikatów kilka funduszy sekurytyzacyjnych szeroko dostępnych pozyskało łącznie ponad +20 mln zł. Niewiele ponad +18 mln zł trafiło do funduszy absolutnej stopy zwrotu, których strategia zakłada wypracowywanie zysków w każdych warunkach rynkowych. To najsłabszy wynik sprzedażowy od połowy 2012 roku. Byłby on jeszcze gorszy gdyby nie udany start nowego funduszu Trigon Quantum Neutral FIZ, do którego klienci wpłacili +27 mln zł.
Również w przypadku funduszy mieszanych skala lutowych napływów była najniższa od kilku miesięcy. Pozyskały one łącznie +16 mln zł. Od listopada zeszłego roku gros środków trafia do funduszy stabilnego wzrostu i tak było też tym razem. Saldo wpłat i wypłat wyniosło łącznie +55 mln zł.
Wspólną cechą funduszy, które zakończyły luty z ujemnym bilansem sprzedaży jest niski poziom ryzyka. Największym zaskoczeniem były odpływy środków z cieszących się ogromną popularnością w ostatnich miesiącach funduszy gotówkowych i pieniężnych. Saldo wpłat i wypłat produktów szeroko dostępnych wyniosło -135 mln zł. W sumie na 41 funduszy, ujemne saldo wpłat i wypłat odnotował co drugi. Również detaliczne fundusze dłużne zakończyły miesiąc z ujemnym bilansem sprzedaży, o czym zdecydował znaczący odpływ kapitału z funduszy o uniwersalnej strategii (-452 mln zł) i polskich papierów skarbowych (-214 mln zł). Jednocześnie powodzeniem nadal cieszą się fundusze papierów korporacyjnych, które w lutym pozyskały +316 mln zł. Blisko 1/3 nowych środków przypadła na Arkę Prestiż Obligacji Korporacyjnych (Arka Prestiż SFIO), zdobywcy Alfy 2013 dla najlepszego funduszu w swojej grupie. Był to jednocześnie jeden z trzech najpopularniejszych funduszy w lutym. Powodzeniem cieszył się także ING (L) Globalny Długu Korporacyjnego, dzięki któremu grupa funduszy dłużnych globalnych zakończyła miesiąc ze +174 mln zł na plusie.
Zespół Analiz Online
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Raporty
12.03.2014
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania