Sprzedaż i umorzenia w krajowych funduszach inwestycyjnych (grudzień 2013)
Grudzień był kolejnym miesiącem, w którym suma wpłat do funduszy inwestycyjnych przewyższyła wartość umorzonych środków, tym razem o +5,3 mld zł. Według naszych szacunków saldo tych operacji za cały rok wyniosło +30,4 mld zł, o niecałe 2 mld zł mniej niż w rekordowym do tej pory 2007 roku. Nieco ponad połowa nowego kapitału (+16,4 mld zł) trafiła do funduszy detalicznych, dostępnych dla szerokiego grona klientów. Tylko w grudniu pozyskały one ponad +0,5 mld zł nowych aktywów.
Ubiegły rok upłynął pod znakiem ożywienia gospodarki i rekordowo niskich stóp procentowych. To spowodowało, iż wiele osób szukając alternatywy dla nisko oprocentowanych lokat bankowych częściej decydowało się na inwestycje w fundusze. Zarówno w grudniu, jak i w całym 2013 roku inwestorzy indywidualni cenili przede wszystkim bezpieczeństwo. Stąd największy strumień gotówki został skierowany do funduszy pieniężnych i gotówkowych. Niemal każdy miesiąc ubiegłego roku kończyły one z nadwyżką wpłat nad wypłatami. W grudniu wyniosła ona +0,6 mld zł, a w całym roku +7,2 mld zł (najwięcej w historii). Popularnością cieszyła się zdecydowana większość rozwiązań, w tym dwa: PKO Rynku Pieniężnego FIO i UniKorona Pieniężny pozyskały po ponad +1 mld zł. Na 41 produktów, rok 2013 z ujemnym bilansem sprzedaży zamknęły zaledwie cztery.
Rok 2013 był również bardzo udany dla funduszy akcyjnych, mimo iż grudniowa korekta na krajowym rynku akcji zniechęciła inwestorów do lokowania w nie środków. Zachęceni świetnymi wynikami osiągniętymi rok wcześniej i w poszukiwaniu wyższej stopy zwrotu, po 2 latach wycofywania środków, klienci wpłacili do funduszy akcyjnych łącznie +4,9 mld zł nowego kapitału. Największą popularnością cieszyły się fundusze akcji polskich małych i średnich spółek, które ze wszystkich grup funduszy dostarczyły klientom najwyższe zyski. Mimo słabego grudnia, w którym wypłacono z nich -0,2 mld zł, w całym roku pozyskały +1,9 mld zł netto. Fundusze akcji polskich o uniwersalnej strategii zamknęły cały rok z nadwyżką wpłat nad wypłatami rzędu +1,4 mld zł, a fundusze akcji zagranicznych pozyskały łącznie +1,3 mld zł netto.
Rekordową popularnością w minionym roku cieszyły się fundusze, które co do zasady powinny wypracowywać zyski w każdych warunkach rynkowych. Saldo wpłat i wypłat funduszy absolutnej stopy zwrotu wyniosło aż +3,4 mld zł, najwięcej w historii tego segmentu. To przede wszystkim zasługa ogromnej popularności zaledwie 2 produktów: QUERCUS Selektywny oraz PKO Globalnej Strategii FIZ, do których klienci wpłacili po ponad +1 mld zł nowego kapitału.
Miniony rok był zdecydowanie słabszy dla funduszy dłużnych, które rok wcześniej były liderem sprzedaży z pozyskanym kapitałem o wartości +7,5 mld zł. W 2013 roku nadwyżka wpłat nad wypłatami wyniosła niecałe +1,0 mld zł. Koniec hossy na rynku obligacji skarbowych wywołał spory odpływ środków zarówno z funduszy papierów skarbowych, jak i o uniwersalnej strategii. Klienci wypłacili z nich łącznie -5,4 mld zł netto. Dodatni bilans sprzedaży został osiągnięty jedynie dzięki ogromnej popularności funduszy skupionych na obligacjach korporacyjnych oraz funduszy, których aktywa lokowane są globalnie. Saldo wpłat i wypłat funduszy dłużnych korporacyjnych wyniosło aż +5,0 mld zł. Największą popularnością cieszył się fundusz z Open Finance TFI, do którego trafiają aktywa pozyskiwane przez fundusz ubezpieczeniowy Open Life oraz dwa produkty oferowane przez BZ WBK TFI.
Dużym zaskoczeniem minionego roku był powrót popularności funduszy mieszanych, w których portfelach znajdują się zarówno akcje jak i obligacje. Ostatni raz były wybierane przez klientów u szczytu hossy w latach 2006-2007. Kolejne 5 lat kończyły z przewagą umorzeń nad wpłatami, a bilans tych operacji wyniósł łącznie -35 mld zł. Tymczasem w 2013 roku klienci wpłacili do nich +0,8 mld zł. Preferowali oni fundusze stabilnego wzrostu z mniejszym udziałem akcji w portfelu (średnio 20-30%), do których wpłacili netto +1,0 mld zł oraz aktywnej alokacji (+0,6 mld zł). Saldo wpłat i wypłat funduszy zrównoważonych wyniosło w tym czasie -1,0 mld zł.
Miniony rok nie był udany dla funduszy ochrony kapitału, oferowanych często w postaci produktu strukturyzowanego. Kilkanaście funduszy z oferty KBC TFI zakończyło działalność, przez co bilans sprzedaży był ujemny i wyniósł blisko -0,8 mld zł.
Zespół Analiz Online
Ubiegły rok upłynął pod znakiem ożywienia gospodarki i rekordowo niskich stóp procentowych. To spowodowało, iż wiele osób szukając alternatywy dla nisko oprocentowanych lokat bankowych częściej decydowało się na inwestycje w fundusze. Zarówno w grudniu, jak i w całym 2013 roku inwestorzy indywidualni cenili przede wszystkim bezpieczeństwo. Stąd największy strumień gotówki został skierowany do funduszy pieniężnych i gotówkowych. Niemal każdy miesiąc ubiegłego roku kończyły one z nadwyżką wpłat nad wypłatami. W grudniu wyniosła ona +0,6 mld zł, a w całym roku +7,2 mld zł (najwięcej w historii). Popularnością cieszyła się zdecydowana większość rozwiązań, w tym dwa: PKO Rynku Pieniężnego FIO i UniKorona Pieniężny pozyskały po ponad +1 mld zł. Na 41 produktów, rok 2013 z ujemnym bilansem sprzedaży zamknęły zaledwie cztery.
Rok 2013 był również bardzo udany dla funduszy akcyjnych, mimo iż grudniowa korekta na krajowym rynku akcji zniechęciła inwestorów do lokowania w nie środków. Zachęceni świetnymi wynikami osiągniętymi rok wcześniej i w poszukiwaniu wyższej stopy zwrotu, po 2 latach wycofywania środków, klienci wpłacili do funduszy akcyjnych łącznie +4,9 mld zł nowego kapitału. Największą popularnością cieszyły się fundusze akcji polskich małych i średnich spółek, które ze wszystkich grup funduszy dostarczyły klientom najwyższe zyski. Mimo słabego grudnia, w którym wypłacono z nich -0,2 mld zł, w całym roku pozyskały +1,9 mld zł netto. Fundusze akcji polskich o uniwersalnej strategii zamknęły cały rok z nadwyżką wpłat nad wypłatami rzędu +1,4 mld zł, a fundusze akcji zagranicznych pozyskały łącznie +1,3 mld zł netto.
Rekordową popularnością w minionym roku cieszyły się fundusze, które co do zasady powinny wypracowywać zyski w każdych warunkach rynkowych. Saldo wpłat i wypłat funduszy absolutnej stopy zwrotu wyniosło aż +3,4 mld zł, najwięcej w historii tego segmentu. To przede wszystkim zasługa ogromnej popularności zaledwie 2 produktów: QUERCUS Selektywny oraz PKO Globalnej Strategii FIZ, do których klienci wpłacili po ponad +1 mld zł nowego kapitału.
Miniony rok był zdecydowanie słabszy dla funduszy dłużnych, które rok wcześniej były liderem sprzedaży z pozyskanym kapitałem o wartości +7,5 mld zł. W 2013 roku nadwyżka wpłat nad wypłatami wyniosła niecałe +1,0 mld zł. Koniec hossy na rynku obligacji skarbowych wywołał spory odpływ środków zarówno z funduszy papierów skarbowych, jak i o uniwersalnej strategii. Klienci wypłacili z nich łącznie -5,4 mld zł netto. Dodatni bilans sprzedaży został osiągnięty jedynie dzięki ogromnej popularności funduszy skupionych na obligacjach korporacyjnych oraz funduszy, których aktywa lokowane są globalnie. Saldo wpłat i wypłat funduszy dłużnych korporacyjnych wyniosło aż +5,0 mld zł. Największą popularnością cieszył się fundusz z Open Finance TFI, do którego trafiają aktywa pozyskiwane przez fundusz ubezpieczeniowy Open Life oraz dwa produkty oferowane przez BZ WBK TFI.
Dużym zaskoczeniem minionego roku był powrót popularności funduszy mieszanych, w których portfelach znajdują się zarówno akcje jak i obligacje. Ostatni raz były wybierane przez klientów u szczytu hossy w latach 2006-2007. Kolejne 5 lat kończyły z przewagą umorzeń nad wpłatami, a bilans tych operacji wyniósł łącznie -35 mld zł. Tymczasem w 2013 roku klienci wpłacili do nich +0,8 mld zł. Preferowali oni fundusze stabilnego wzrostu z mniejszym udziałem akcji w portfelu (średnio 20-30%), do których wpłacili netto +1,0 mld zł oraz aktywnej alokacji (+0,6 mld zł). Saldo wpłat i wypłat funduszy zrównoważonych wyniosło w tym czasie -1,0 mld zł.
Miniony rok nie był udany dla funduszy ochrony kapitału, oferowanych często w postaci produktu strukturyzowanego. Kilkanaście funduszy z oferty KBC TFI zakończyło działalność, przez co bilans sprzedaży był ujemny i wyniósł blisko -0,8 mld zł.
Zespół Analiz Online
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Raporty
13.01.2014
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania