Sprzedaż i umorzenia w krajowych funduszach inwestycyjnych (wrzesień 2013)

We wrześniu, po 11 miesiącach dodatniego napływu środków do funduszy inwestycyjnych, wartość wypłat z funduszy inwestycyjnych przekroczyła wartość wpłaconych środków. Ostatecznie bilans sprzedaży wyniósł -370 mln zł. Ujemne saldo wpłat i wypłat zostało osiągnięte na skutek odpływu środków z kilku funduszy niedetalicznych. Tylko z jednego funduszu tego typu klienci wycofali aż -1,6 mld zł. W efekcie bilans sprzedaży rozwiązań skierowanych do wąskiego grona odbiorców wyniósł ok. -630 mln zł. Saldo wpłat i umorzeń funduszy oferowanych szerokiemu gronu odbiorców było już dodatnie i wyniosło blisko +260 mln zł.

 
Największym zainteresowaniem wśród klientów detalicznych we wrześniu cieszyły się fundusze akcyjne, które pozyskały blisko +640 mln zł nowych środków. Klienci nabywali głównie jednostki funduszy akcji polskich. Rozwiązania o uniwersalnej strategii pozyskały blisko +220 mln zł, a fundusze akcji polskich małych i średnich spółek ponad +270 mln zł. W pierwszej z wymienionych grup najwyższy bilans sprzedaży odnotował QUERCUS Agresywny (Parasolowy SFIO) (+80 mln zł), który z końcem października br. zostanie zamknięty dla nowych inwestorów. W drugiej grupie najwięcej nowych środków pozyskał UniAkcje Małych i Średnich Spółek (UniFundusze FIO), +41 mln zł. W sumie od początku roku saldo wpłat i wypłat funduszy akcyjnych wyniosło +2,8 mld zł.

Kolejny miesiąc z rzędu płynęły środki do funduszy gotówkowych i pieniężnych. Saldo wpłat i wypłat było ponad dwukrotnie niższe niż w sierpniu i wyniosło ok. +280 mln zł. Po trzech zakończonych kwartałach roku fundusze te pozyskały łącznie blisko +6,1 mld zł nowych środków. We wrześniu klienci wpłacali aktywa głównie do trzech rozwiązań: UniKorona Pieniężny (UniFundusze FIO) (+169 mln zł), PKO Rynku Pieniężnego FIO (+152 mln zł) oraz Pioneer Gotówkowy (Fundusze Globalne SFIO) (ok. 80 mln zł).


Powyżej +200 mln zł nowego kapitału pozyskały we wrześniu jeszcze fundusze absolutnej stopy zwrotu. Klienci wpłacili do nich +279 mln zł, a od początku roku już blisko +2 mld zł nowych środków. Dodatnie saldo wpłat i wypłat w minionym miesiącu to głównie zasługa wpłat do dwóch funduszy: QUERCUS Selektywny (Parasolowy SFIO) (+155 mln zł) oraz ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ Nowa Europa + (+74 mln zł). Pierwszy z nich dodatni bilans sprzedaży odnotowuje od 9 miesięcy, pozyskując w tym czasie +809 mln zł.   

W minionym miesiącu wartość wpłat była wyższa od umorzeń także w funduszach mieszanych (+61 mln zł), aktywów niepublicznych (+13 mln zł) oraz sekurytyzacyjnych (+2 mln zł).


Wrzesień przyniósł kontynuację odpływu środków z funduszy dłużnych. Czwarty miesiąc z rzędu saldo wpłat i wypłat było ujemne, tym razem sięgnęło -965 mln zł. Od początku roku bilans sprzedaży funduszy jest dodatni i wynosi + 1,4 mld zł. W minionym miesiącu najwięcej środków wycofaliśmy z rozwiązań dłużnych polskich uniwersalnych (-585 mln zł) oraz z funduszy polskich papierów skarbowych (–342 mln zł). Wśród rozwiązań inwestujących na krajowym rynku długu, zainteresowaniem klientów cieszyły się tylko fundusze obligacji korporacyjnych, które pozyskały +138 mln zł nowych środków w minionym miesiącu. Wśród nich największą popularnością cieszyły się dwa rozwiązania: Open Finance Obligacji Przedsiębiorstw FIZ AN (+99 mln zł) oraz Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych (Arka Prestiż SFIO) (+50 mln zł).  Klienci wycofywali środki także z funduszy, których aktywa lokowane są na zagranicznych rynkach długu (-173 mln zł).

We wrześniu ujemne saldo wpłat i wypłat odnotowano jeszcze w dwóch segmentach funduszy: ochrony kapitału (-14 mln zł) oraz rynku surowców (-2 mln zł).

Po trzech zakończonych kwartałach łączny napływ nowych środków do funduszy inwestycyjnych wyniósł +21,5 mld zł. Najwięcej środków pozyskały rozwiązania detaliczne, do których wpłaciliśmy łącznie +11,9 mld zł nowych środków. Bilans sprzedaży rozwiązań niedetalicznych wyniósł w tym czasie +9,6 mld zł.
 
Zespół Analiz Online