Parasol czy abonament? Podatkowa matematyka OKI

Podatek Belki czy OKI? Od 2027 roku inwestorzy dostaną wybór, który może realnie zmienić wynik ich portfela. Na danych z ostatnich pięciu lat sprawdzamy, przy jakich stopach zwrotu bardziej opłaca się zapłacić 19% od zysku, a kiedy lepszy okaże się coroczny „abonament” od kapitału. Wyniki mogą być zaskakujące.

Od 1 stycznia 2027 r. inwestorzy dostają alternatywę dla podatku Belki, czyli Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI). Zyski kapitałowe, dywidendy i odsetki nie będą tam objęte 19-proc podatkiem, tylko nową opłatą, która w 2027 r. wyniesie 0,85% od wartości aktywów. Zwolnione będą od niej aktywa kwalifikowane, czyli odnoszące się do polskich instrumentów, ale do limitu 100 tysięcy złotych rocznie.

Reklama

Co bardziej się opłaca: pozostać przy 19% podatku od wypracowanego zysku czy przejść do OKI i płacić coroczny "abonament" od kapitału? Na konkretnym portfelu i danych z ostatnich pięciu lat sprawdzimy, jak oba modele wpływają na wynik inwestora, gdzie przebiega granica opłacalności OKI i dla jakich inwestycji nowa konstrukcja podatkowa daje największą przewagę.

📅 O tym, komu OKI może się opłacić podatkowo już 6 października na Fund Forum 2026 opowie

Michał Duniec, prezes Analiz Online.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Partnerzy Fund Forum:

Partnerzy strategiczni: PKO TFI (partner wiodący), Quercus TFI, ING TFI oraz TFI PZU.

Partner honorowy: GPW.

Partnerzy główni: Erste TFI, Generali Investments TFI, Rockbridge TFI, Investors TFI, Beta ETF, Ipopema TFI, TFI Allianz Polska, Ceres DI, Eques Investment TFI, Schroders, Fidelity International, Pekao TFI.