Dystrybutorzy niezależni skorzystali na odbiciu na rynkach

Reklama

Ostatnie trzy miesiące 2022 roku były pierwszym okresem od czterech kwartałów, w którym niezależni dystrybutorzy osiągnęli wzrost aktywów – o 1,7% do 7,7 mld zł. To głównie zasługa tak długo wyczekiwanego odbicia na niemal wszystkich rynkach, dzięki któremu właściwie wszystkie klasy aktywów odnotowały wzrosty, a portfele klientów zyskiwały na wartości. Dodatkowo niektórzy dystrybutorzy notowali przewagę wpłat. Ich zdaniem pomaga w tym m.in. kończąca się wojna depozytowa, która sprzyja inwestowaniu w fundusze. - Wojna depozytowa w bankach powoli osiągnęła maksimum i rosnąca część naszych klientów coraz śmielej patrzy na nowe pozycje w swoich portfelach, myśląc o walce z historycznie rekordową inflacją – mówi Michał Stanek, prezes QValue.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Największą dynamikę aktywów w czwartym kwartale odnotował Phinance SA, ich wartość wzrosła o 8,2% do 120 mln zł. - Za ten silny wzrost aktywów w Q4 odpowiedzialna była głównie grupa funduszy akcyjnych (wzrost ponad 24%) oraz mieszanych (wzrost 15%). Również fundusze dłużne odnotowały wzrost wartości aktywów o 5,6% – tłumaczy Grzegorz Kaliszuk, dyrektor Departamentu Produktów Inwestycyjnych w Phinance. Cały rok nie był już tak udany, w tym czasie wartość aktywów klientów Phinance zmniejszyła się o ponad jedną trzecią.

Na drugim miejscu pod względem dynamiki aktywów w czwartym kwartale 2022 roku znalazł się debiutant w naszym zestawieniu – Evo Dom Maklerski. Aktywa zgromadzone w funduszach otwartych (krajowych i zagranicznych), a przede wszystkich w FIZ-ach wzrosły w trzy miesiące o 6,2% do 982 mln zł. To pochodna dobrych wyników zarządzania, ale także dodatniej sprzedaży. - Zaobserwowaliśmy zwiększone zainteresowanie klientów rodzimymi funduszami dłużnymi, które po wielu latach bardzo niskich rentowności, w szczycie zmienności rynkowej poprzedniego roku zaczęły pokazywać dwucyfrowe rentowności do wykupu – tłumaczy Piotr Pochwała, członek zarządu Evo Dom Maklerski SA. Wskazuje także na widoczne zainteresowanie aktywnie zarządzanymi FIZ-ami, które „w tym turbulentnym 2022 roku pokazały przewagę nad wiodącymi prym w poprzednich latach pasywnymi rozwiązaniami indeksowymi”. Zdaniem Pochwały, na tak zmiennym rynku szczególne znaczenie miała dostępność zaufanego opiekuna klienta i pomoc w interpretacji zachowania rynku.

Powyżej 5% wzrost odnotowały jeszcze Muscari Capital (agent firmy inwestycyjnej IPOPEMA Securities) oraz platforma internetowa KupFundusz.pl.

Mimo rynkowych turbulencji cały zeszły rok był dla Muscari Capital całkiem udany. W 12 miesięcy wartość aktywów ulokowanych w funduszach wzrosła aż o jedną trzecią do 265 mln zł na koniec roku. - Czwarty kwartał dla Muscari Capital był bardzo dobrym kwartałem z perspektywy wzrostu aktywów, ale przede wszystkim z perspektywy wzrostu ilości obsługiwanych klientów. Daje to solidną podstawę do dalszego dynamicznego rozwoju w 2023 roku, który uznajemy za potencjalnie lepszy od minionego – mówi Michał Czynszak, prezes zarządu Muscari Capital.

W przypadku platformy KupFundusz.pl aktywa klientów wzrosły w czwartym kwartale ubiegłego roku o ponad 5%. - W styczniu tego roku widzimy silny wzrost skłonności inwestorów do inwestowania zarówno w bardziej bezpieczne, jak i ryzykowne fundusze. W czwartym kwartale zauważalne było również coraz silniejsze zainteresowanie inwestycjami w fundusze obligacji. Ich udział w strukturze aktywów naszych klientów wyraźnie rośnie – zdradza Grzegorz Raupuk, prezes KupFundusz.pl.

Ostatnią firmą, której czwarty kwartał 2022 roku przyniósł wzrost wartości środków klientów był lider tego rynku - DI Xelion (+2,5%). - Mimo ujemnej sprzedaży netto na funduszach inwestycyjnych, kwartalna sprzedaż netto dla wszystkich grup produktowych w ofercie DI Xelion (podobnie jak sprzedaż netto year to date na dzień 31 grudnia 2022 r.) była dodatnia - zdradza Krzysztof Prasał, prezes DI Xelion. Na koniec grudnia 2022 r. aktywa inwestycyjne zgromadzone przez klientów DI Xelion w tytułach uczestnictwa i certyfikatach inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych wyniosły łącznie 3,3 mld zł.

Pozostałe firmy utrzymały stan aktywów na podobnym lub niewiele niższym poziomie niż na koniec września 2022 roku.

Komentarze (wg wielkości zarządzanych aktywów)

DI XELION - Krzysztof Prasał, prezes DI Xelion

Choć 2022 r. był wyzwaniem dla wszystkich klas aktywów i z perspektywy inwestycyjnej z pewnością zapisze się jako jeden z najsłabszych w historii, jego końcówkę możemy uznać za dobrą. Mimo ujemnej sprzedaży netto na funduszach inwestycyjnych, kwartalna sprzedaż netto dla wszystkich grup produktowych w ofercie DI Xelion (podobnie jak sprzedaż netto year to date na dzień 31 grudnia 2022 r.) była dodatnia. Na dzień 31 grudnia 2022 r. aktywa inwestycyjne zgromadzone przez klientów DI Xelion w tytułach uczestnictwa i certyfikatach inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych, innych instrumentach finansowych oraz zewnętrznych usługach zarządzania aktywami na zlecenie klienta wyniosły łącznie 4,8 mld zł.

IV kwartał 2022 r. upłynął pod znakiem kontynuacji realizacji planów biznesowych dot. poszerzenia oferty produktowej. Za pośrednictwem DI Xelion klienci mogli wziąć udział w ofercie certyfikatów strukturyzowanych, a także w ofertach 6- i 12-miesięcznych obligacji o atrakcyjnym, stałym oprocentowaniu wyemitowanych przez instytucję zagraniczną oraz obligacji korporacyjnych. Łącznie w IV kwartale 2022 r. zrealizowaliśmy sześć ofert. W IV kwartale 2022 r. kontynuowaliśmy cykliczne spotkania online pt. „Inwestycyjne czwartki XeliON”, podczas których analitycy DI Xelion, w tym Piotr Kuczyński, odnoszą się do najważniejszych wydarzeń tygodnia. Eksperci DI Xelion niemal codziennie dzielili się również swoimi obserwacjami rynkowymi w ramach komentarzy porannych, a w comiesięcznych wydaniach Barometru Inwestycyjnego Xelion przedstawiali m.in. poglądy na określone klasy aktywów.

DI Xelion w pigułce na koniec grudnia 2022 r.

• ponad 1000 wyselekcjonowanych funduszy inwestycyjnych z 18 polskich TFI i zagranicznych firm zarządzających aktywami, w tym blisko 30% aktywów funduszowych ulokowanych w funduszach luksemburskich,
• 179 doświadczonych Partnerów Xelion w tym 174 osób działających jako Agenci Firmy Inwestycyjnej (co stanowi około 80% rynku AFI w Polsce),
• 2  modele usługi doradztwa inwestycyjnego,
• blisko 3,35 mld aktywów klientów w funduszach inwestycyjnych i 1,3 mld zł aktywów ulokowanych przez klientów w usłudze zarządzania aktywami na zlecenie klienta świadczonej przez TFI współpracujące z DI Xelion.
• fundusze inwestycyjne otwarte cieszące się największym zainteresowaniem klientów w DI Xelion w IV kwartale 2022 r.: Pekao Obligacji Samorządowych, FTIF Franklin US Opportunities N PLN-H1, Pekao Dłużny Aktywny, SKARBIEC-Spółek Wzrostowych, SKARBIEC-III Filar, FTIF Franklin Income Fund A (Mdis) USD, NN (L) Japonia, FTIF Franklin Technology N PLN-H1, NN (L) Globalny Spółek Dywidendowych oraz FTIF Franklin Income Fund N (acc) PLN-H1.

F-Trust - Krzysztof Jeske, prezes F-Trust

Sprzedaż w czwartym kwartale była dodatnia, a spółka kończy rok z wynikiem na poziomie 1160 mln zł aktywów pod administracją.

Stawiamy na wzrost liczby doradców szczególnie w regionach w których nie jesteśmy obecni, naszym zamiarem jest utrzymanie statusu atrakcyjnego pracodawcy. Wzmacniamy naszą pozycję w największych polskich miastach między innymi w Warszawie. Niezmiennie wzmacniamy dotychczasową linię biznesową i intensywnie pracujemy nad wdrożeniem kolejnej. Bardzo przyglądamy się obsłudze klientów korporacyjnych.

W IV kwartale ubiegłego roku Platforma F-Trust zyskała funkcjonalność potwierdzania tożsamości klientów z wykorzystaniem wideoweryfikacji. Wykorzystujemy w tym celu najlepsze narzędzie na rynku. Cieszymy się, że kolejny raz możemy zaproponować naszym klientom nowoczesne i przyjazne rozwiązania, dzięki czemu korzystanie z naszych usług jest jeszcze łatwiejsze. W 2023 roku dalej będziemy stawiać na rozwój Platformy Funduszy F-Trust. Za jej pośrednictwem można inwestować w ponad 1000  funduszy z 16 towarzystw funduszy inwestycyjnych. Prowadzimy rozmowy o współpracy z kolejnymi TFI.

Evo DM - Piotr Pochwała, członek zarządu Evo Dom Maklerski

Cieszy nas wzrost aktywów i aktywności klientów w IV kwartale 2022. Zaobserwowaliśmy zwiększone zainteresowanie klientów rodzimymi funduszami dłużnymi, które po wielu latach bardzo niskich rentowności, w szczycie zmienności rynkowej poprzedniego roku zaczęły pokazywać dwucyfrowe rentowności do wykupu. Równocześnie widoczne było zainteresowanie aktywnie zarządzanymi zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi, które w tym turbulentnym 2022 roku pokazały przewagę nad wiodącymi prym w poprzednich latach pasywnymi rozwiązaniami indeksowymi. W tak trudnym czasie i zmiennym rynku jaki obserwowaliśmy w 2022 roku, szczególne znaczenie miała dostępność zaufanego opiekuna klienta, jego pomoc w interpretacji zachowania rynku, często jego irracjonalności, a w szczególności wiedza, wieloletnie doświadczenie i zrozumienie jak istotne są finanse behawioralne.

W 2022 rozpoczęliśmy digitalizację obsługi sprzedażowej i posprzedażowej w Evo Domu Maklerskim. W IV kwartale udostępniliśmy pierwszy moduł, a w nim w pełni zautomatyzowany system raportowania portfeli inwestycyjnych, biorący pod uwagę nie tylko wszystkie rozwiązania produktowe dostępne w ofercie Evo DM (fundusze otwarte, zamknięte, zagraniczne fundusze inwestycyjne, certyfikaty strukturyzowane, obligacje), ale także wszelkie przepływy finansowe i wyniki portfela na aktualnych i zamkniętych pozycjach inwestycyjnych. Przed nami kolejne wdrożenia i jest to kierunek który będziemy kontynuowali na przyszłość, gdyż uważamy, że połączenie doświadczonego opiekuna, ze wsparciem profesjonalnych narzędzi do raportowania i analizy jest kluczowy do rozwoju w naszej branży.

QValue - Michał Stanek, prezes QValue

Czwarty kwartał, jak i cały rok 2022, był czasem bezprecedensowych wydarzeń geopolitycznych i dużej zmienności na rynkach. Końcówka roku okazała się jednak „zielona” i właściwie wszystkie klasy aktywów posiadane przez naszych klientów zanotowały bardzo przyzwoite wzrosty. Wojna depozytowa w bankach powoli osiągnęła maksimum i rosnąca część naszych klientów coraz śmielej patrzy na nowe pozycje w swoich portfelach myśląc o walce z historycznie rekordową inflacją.

Mimo że w czwartym kwartale dwa posiadane w naszej ofercie fundusze zamknęły działalność i oddały klientom środki wraz z wypracowanymi zyskami, kwartał kończymy na podobnym poziomie jak poprzedni. Nasza oferta produktowa rozszerzyła się o fundusze zarządzanie przez Quercus TFI, natomiast na naszej platformie QFund.pl pojawiły się kolejne fundusze dotychczas dostępne tylko analogowo. 

iWealth - Marek Rybiec, prezes iWealth

Po trudnym dla inwestorów, klientów funduszy inwestycyjnych oraz dla całego rynku kapitałowego roku, w którym większość klas aktywów przyniosła straty, patrzymy z optymizmem i nadzieją na kolejne miesiące. Rozgrywający się za naszymi granicami dramat jakim jest wojna w Ukrainie i implikacje nią spowodowane oraz polityka zero-Covid w Chinach, które przełożyły się na rozlanie inflacji po gospodarkach, wydają się być uwzględnione w cenach. Brak negatywnych zaskoczeń ze strony banków centralnych, normalizacja cen nośników energii, a także, miejmy nadzieję, wyciszanie konfliktu za naszą wschodnią granicą powinny globalnie poprawiać sentyment inwestycyjny, wspierać wyceny aktywów i generować dodatnie stopy zwrotu dla inwestorów, którzy będą poszukiwać rozwiązań realnie chroniących wartość ich aktywów. Szacujemy odwrót klientów od lokat bankowych, jako „bezpiecznej przystani”, która cały czas realnie przynosi stratę. Ostatni kwartał 2022 roku i początek 2023 to normalizacja sytuacji, zarówno na rynkach akcyjnych, jak i dłużnych, która powinna dać oddech poturbowanej branży funduszy inwestycyjnych i dystrybutorów jednostek uczestnictwa.

Z końcem grudnia 2022 roku aktywa zainwestowane za pośrednictwem iWealth wynosiły 593 mln złotych (fio+fiz), notując 2% spadek aktywów kwartał do kwartału. W ciągu całego ubiegłego roku znaczący spadek wysokości aktywów pod zarządzaniem w iWealth wynikał w głównej mierze z dwóch czynników - w I kw. związany był z przebudową portfela dużych klientów instytucjonalnych lub potrzebami kapitałowymi tychże klientów, a w II kwartale, po wybuchu wojny, związany był ze spadkami wycen – zarówno po stronie funduszy dłużnych, jak i akcyjnych. Nasza polityka budowania zrównoważonych portfeli inwestycyjnych, oparta na długoterminowej konstrukcji portfeli oraz dobrej komunikacji Wealth Managera z klientami, zaowocowała brakiem nerwowych ruchów po stronie klientów.

W zeszłym roku iWealth rozbudował ofertę funduszy inwestycyjnych, wzbogacając ją w szczególności o rozwiązania TFI UNIQA, oraz w II kwartale 2022 roku poszerzyła funkcjonalność platformy iWealth Online, wprowadzając możliwość realizacji transakcji na funduszach zagranicznych. iWealth rozszerzył ofertę produktów inwestycyjnych o mniejszej wrażliwości na sytuację na giełdach, w tym na produkty z gwarancją kapitału, oraz gwarantowaną stopą zwrotu, szczególnie dla klientów z awersją do ryzyka. Z tych produktów klienci iWealth będą mogli skorzystać już od lutego br. Dodatkowo spółka regularnie unowocześnia platformę iWealth Online.

Spółka intensywnie rozwija ofertę inwestycji w obszarze różnych klas nieruchomości, za pośrednictwem dedykowanego podmiotu iWealth Nieruchomości. W zeszłych dwóch kwartałach klienci iWealth mogli nabywać projekty mieszkaniowe i deweloperskie także za granicą – Hiszpania, Chorwacja i Grecja, a w bieżącym kwartale powinna pojawić się bardzo ciekawa, niespotykana na polskim rynku usługa.

iWealth realizował działania edukacyjne – cykl Akademii iWealth w formie cyklicznych webinarów oraz fizycznych spotkań z klientami w różnych miastach Polski a także cotygodniowy newsletter - iWealth News, zawierający komentarze ekspertów na temat bieżącej sytuacji rynkowej, jak też szersze analizy związane z rynkiem kapitałowym. Doradcy iWealth stale też poszerzają swoje kompetencje rynkowe oraz wiedzę, a jako jedni z pierwszych w Polsce otrzymali prestiżowy certyfikat Europejskiego Doradcy Finansowego ESG.

CERES Dom Inwestycyjny - Marcin Ciesielski, dyrektor departamentu zarządzania aktywami i doradztwa inwestycyjnego

Ostatni kwartał 2022 roku przyniósł poprawę na rynkach finansowych, niestety jako całość ubiegły rok był dla inwestorów jednym z najgorszych w historii. Zdecydowana większość klas aktywów zakończyła go na silnych minusach. Znacznemu pogorszeniu uległo zarówno otoczenie geopolityczne, w szczególności wojna w Ukrainie, jaki i makroekonomiczne - wysoka inflacja, spowolnienie gospodarcze i rosnące obawy o recesję. Definitywnie zakończyła się era bardzo taniego, wręcz darmowego pieniądza.

Pomimo tak trudnego otoczenia utrzymaliśmy w IV kwartale 2022 poziom aktywów na niezmienionym poziomie, a w całym 2022 roku baza aktywów wzrosła o 2%. Jakość oferty produktowej pozostaje dla nas najwyższym priorytetem - w długim terminie jest ona kluczowa dla budowy wartości dla naszych klientów.

W pierwszym kwartale 2023 roku podtrzymujemy, w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego, nasze ostrożne podejście do rynków finansowych. Uważamy, że nadal będzie dominować wysoka zmienność oraz ryzyko dalszego wzrostu napięć geopolitycznych. Jesteśmy neutralnie nastawieni do rynków akcyjnych oraz uważamy, że nie ma już dużej przestrzeni do dalszego umocnienia polskiego złotego czy spadku rentowności polskich obligacji skarbowych. Pozytywnie oceniamy perspektywy metali szlachetnych, które bardzo dobrze sprawują się jako dodatek przy budowie portfela, zmniejszając w długim terminie jego ryzyko oraz poprawiając oczekiwaną stopę zwrotu.

Muscari Capital - Michał Czynszak, prezes zarządu Muscari Capital

4Q z perspektywy całego, trudnego 2022 roku należy ocenić bardzo dobrze. Główne klasy aktywów takie jak akcje polskie, obligacje skarbowe oraz obligacje korporacyjne odrobiły część start z poprzednich kwartałów co spowodowało poprawę nastrojów klientów. 4Q dla Muscari Capital również był bardzo dobrym kwartałem z perspektywy wzrostu aktywów ale przede wszystkim z perspektywy wzrostu ilości obsługiwanych klientów. Daje to solidną podstawę do dalszego dynamicznego rozwoju w 2023 roku, który uznajemy za potencjalnie lepszy od minionego. Dokładając do tego zaplanowane działania marketingowe i szkoleniowe, jesteśmy przekonani, że Muscari Capital to najlepsze miejsce dla klientów i doradców.

Arkadiusz Seta, wiceprezes zarządu Muscari Capital: Spadek inflacji w Stanach Zjednoczonych wraz z jednoczesnym osłabieniem się dolara dał sygnał klientom do wykorzystania okazji i zwiększenia alokacji w zasadzie w każdą klasą aktywów. Rosły wyceny akcji, spadały rentowności (rosły ceny) obligacji skarbowych, złoto po kilkumiesięcznej przecenie znów dało możliwość osiągnięcia dodatnich stóp zwrotu. Dzięki współpracy z doradcami klienci Muscari Capital wykorzystali zdecydowaną większość pojawiających się okazji rynkowych.

Phinance - Grzegorz Kaliszuk, dyrektor Departamentu Produktów Inwestycyjnych w Phinance

W ostatnim kwartale 2022 roku poziom aktywów zgromadzonych w funduszach otwartych i zamkniętych w Phinance S.A. wzrósł o 9,1 mln zł  i uplasował się na poziomie 120 mln zł. Wartość aktywów wzrosła o 8,2% w stosunku do stanu z końca trzeciego kwartału 2022. Za ten silny wzrost aktywów w Q4 odpowiedzialna była głównie grupa funduszy akcyjnych (wzrost ponad 24%) oraz mieszanych (wzrost 15%). Również fundusze dłużne odnotowały wzrost wartości aktywów o 5,6%. Struktura aktywów na koniec Q4 zmieniła się w stosunku do Q3. Dwa punkty procentowe udziały oddały fundusze dłużne na rzecz funduszy akcyjnych. Udział pozostałych klas aktywów pozostał bez zmian.

Do końca 2022 roku ponad 10,1 tys. klientów otworzyło rejestry w funduszach otwartych za pośrednictwem Phinance S.A.

Obecnie w ofercie Phinance znajduje się 11 TFI. Ostatnio dodane TFI do oferty do Caspar TFI. Kolejne dwa  TFI zostaną wdrożone do oferty do końca maja i tym samym łączna liczba TFI w ofercie wzrośnie do 13. Phinance ma w swojej ofercie 176 subfunduszy (27% wszystkich funduszy inwestycyjnych otwartych - FIO i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych - SFIO dostępnych na rynku wg stanu na koniec 2022 roku). Łączna wartość aktywów zarządzanych przez TFI, z którymi współpracuje Phinance wyniosła 24,2 mld zł (wg stanu na koniec 2022 roku), co stanowiło 16,4% udziału w rynku FIO i SFIO.

KupFundusz.pl - Grzegorz Raupuk, prezes KupFundusz.pl

Ostatni kwartał ubiegłego roku był bardzo ciekawy z punktu widzenia zachowania inwestorów.

Był to okres ścierania się dwóch różnych reakcji inwestorów. Pierwszą grupę stanowili inwestorzy, którzy nie wytrzymywali już presji psychicznej spowodowanej silnymi przecenami na rynku obligacji oraz akcji i spieniężali swoje inwestycje. Druga grupa, bardziej odpornych na spadki inwestorów zaczęła zachowywać się zupełnie inaczej – wyraźnie rosła u nich skłonność do inwestowania w silnie przecenione aktywa. Wśród tych drugich byli zarówno „starzy” klienci KupFundusz.pl, jak i rosnące grono nowych klientów, którzy liczniej zaczęli otwierać konta na naszej platformie. Z dzisiejszej perspektywy możemy powiedzieć, że wygrali silniejsi psychicznie i bardziej doświadczeni inwestorzy, gdyż w czwartym kwartale mieliśmy do czynienia z ewidentnym „dołkiem” i zmianą krótkoterminowych trendów na wzrostowe na wielu rynkach. W październiku zmianę trendu odnotowały: warszawski WIG, amerykański S&P500, chiński Shanghai Composite Index. Miesiąc wcześniej odwrót od spadków odnotował niemiecki DAX, a złoto zmieniło trend na początku listopada. Również na rynku obligacji przełom nastąpił w końcu października ubiegłego roku i od tamtej pory odnotowujemy silne spadki rentowności i wynikające z nich wzrosty cen obligacji i inwestujących w nie funduszy. Powyższe zjawiska nadawały rytm zmianom aktywów na KupFundusz.pl w czwartym kwartale. W efekcie ścierania się tych zjawisk, aktywa klientów zgromadzone na platformie KupFundusz.pl wzrosły w 4 kwartale ubiegłego roku o ponad 5%. W stycznie tego roku widzimy dalsze umacnianie się tego trendu i silny wzrost skłonności inwestorów do inwestowania zarówno w bardziej bezpieczne, jak i ryzykowne fundusze. W czwartym kwartale zauważalne było również coraz silniejsze zainteresowanie inwestycjami w fundusze obligacji. Ich udział w strukturze aktywów naszych klientów wyraźnie rośnie.

Najważniejszym wydarzeniem ubiegłego kwartału było wprowadzenie na naszą platformę z początkiem listopada 2022 roku tanich, pasywnych funduszy indeksowych inPZU. 16 subfunduszy spod parasola inPZU stanowi wyjątkową ofertę na polskim rynku inwestycyjnym. Z uwagi na niskie koszty zarządzania w tych funduszach (0,5% rocznie dla każdego z funduszy) są one wyjątkowo korzystne dla inwestujących w nie osób, a benchmarkowe-pasywne zarządzanie powoduje, że są one najbardziej przewidywalnymi funduszami na rynku. Jesteśmy obecnie jedynym dystrybutorem spoza grupy PZU, na którego platformie funduszowej można nabywać te produkty bez żadnych opłat manipulacyjnych i z minimalną pierwszą wpłatą wynoszącą zaledwie 100 PLN. Warto dodać, że fundusze te spotkały się z bardzo dużym zainteresowaniem i od dnia startu na platformie stanowiły największy udział w saldzie wpłat i umorzeń naszych klientów.

Co dalej 2023 roku? W kolejnych miesiącach spodziewamy się kontynuacji i wzmacniania pozytywnych tendencji z ostatnich miesięcy 2022 roku. I to zarówno w zachowaniu rynków finansowych, jak i napływu nowych inwestorów na rynek. Szczególnie pozytywnie postrzegamy zainteresowanie funduszami obligacji, których atrakcyjność względem lokat będzie coraz bardziej widoczna.