BETA ETF na obligacje skarbowe zadebiutował na giełdzie

Celem Beta ETF TBSP Portfelowy FIZ jest osiąganie stóp zwrotu odzwierciedlających procentowe zmiany wartości indeksu TBSP. Jest to indeks polskich obligacji skarbowych, o charakterze dochodowym (uwzględnia nie tylko zmiany kursów obligacji, ale także wartości narosłych odsetek oraz dochody z reinwestowania kuponów). W skład indeksu wchodzą denominowane w złotych obligacje zerokuponowe oraz obligacje o stałym oprocentowaniu. Obecnie jest ich 15, a rentowność portfela wynosi ok. 3,7%.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

– Dzięki znikomej korelacji TBSP z rynkiem akcji inwestorzy mogą konstruować portfele odpowiadające ich oczekiwanym zwrotom i apetytowi na ryzyko. Jednak obligacje skarbowe to nie tylko niskie ryzyko, to również atrakcyjne stopy zwrotu, pozwalające w horyzoncie kilku lat znacząco pobić inflację. Sam fundusz natomiast to tani, „bezobsługowy” i efektywny podatkowo sposób inwestowania w obligacje skarbowe. W pierwszym roku działalności funduszu ustaliliśmy opłatę za zarządzanie na poziomie 0,1%, co w połączeniu z promocyjnymi stawkami opłaty brokerskiej w wybranych domach maklerskich, stanowi bardzo ciekawą ofertę dla wszystkich praktycznie inwestorów – powiedział Robert Sochacki, członek zarządu Beta Securities Poland i członek Rady Nadzorczej Agiofunds TFI.

W pierwszym roku działalności opłata za zarządzanie wyniesie 0,1%, pozostałe koszty powyżej 0,4% zostaną pokryte przez instytucję, dzięki czemu całkowity koszt (TER) powinien się zamknąć w 0,5%. Dodatkowo domy maklerskie przygotowały zniżki w opłacie maklerskiej.

Obecnie w ofercie TFI mamy 2 fundusze pasywne, a dokładniej indeksowe odwzorowujące indeks TBSP: inPZU Obligacje Polskie O oraz NN Indeks Obligacji. W obu opłata za zarządzanie wynosi 0,5%. Wskaźnik TER za 2021 rok w przypadku pierwszego z funduszy wyniósł blisko 0,6%, a w funduszu z NN IP TFI - 0,5%. Oba fundusze zachowują się bardzo podobnie, różnica między wynikiem funduszy a indeksem wynosi ok. -0,6 pkt proc. rocznie.  

Nowy ETF TBSP pojawia się na rynku po mocnej przecenie na polskich obligacjach skarbowych, a właściwie największej w jego 15-letniej historii. W zeszłym roku indeks TBSP stracił aż -9,74%.

Więcej o perspektywach dla polskiego rynku obligacji skarbowych w tekście: Rynek obligacji: krajobraz (czy już?) po bitwie 

Emisję funduszu przeprowadził AgioFunds TFI, oferującym i animatorem jest Dom Maklerski BOŚ, a koordynatorem produktu Beta Securities Poland.