mBank oferuje detaliczne listy zastawne. Na start daje 4%

Listy zastawne to dłużne papiery wartościowe emitowane przez bank hipoteczny, które są zabezpieczone kredytami mieszkaniowymi. Przez lata były kojarzone z ofertą dla klientów instytucjonalnych. Dopiero na jesieni zeszłego roku PKO Bank Hipoteczny przeprowadził pierwszą emisję skierowaną do klientów indywidualnych. Cieszyła się ona ogromną popularnością, ostatecznie objęto papiery o wartości niemal 1,2 mld zł. Druga emisja została przeprowadzona w kwietniu tego roku. Popyt na detaliczne listy zastawne serii 2N PKO Banku Hipotecznego również przekroczył maksymalną liczbę oferowanych papierów. 

Jako druga instytucja listy zastawne dla klientów detalicznych zaoferował mBank Hipoteczny, który rozpoczął emisję 8 czerwca. Chce w niej zebrać 500 mln zł, zakładając możliwość zwiększenia puli instrumentów do miliarda złotych w przypadku dużego zainteresowania. 

Warunki oferty mBanku Hipotecznego:   

• min. kwota inwestycji: 1000 zł, 
• odsetki wypłacane co trzy miesiące,  
• wysokość oprocentowania jest powiązana ze stopą referencyjną Narodowego Banku Polskiego: w I kwartale wynosi 4% w skali roku, później 0,25% plus stopa referencyjna NBP (obecnie wynosi ona 3,75%),  
• emitowane na 3 lata,
• notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie można je sprzedać na rynku wtórnym. 

Jak tłumaczą przedstawiciele banku, to konkretna odpowiedź na potrzeby inwestorów i rynku. Kredyty mieszkaniowe spłacane są przez 20–30 lat, a banki potrzebują stabilnego źródła ich finansowania.   

- List zastawny to instrument finansowy oparty na bardzo prostej  formule: portfel kredytów mieszkaniowych generuje przewidywalne spłaty, z których w dalszym kroku finansowane są odsetki od wyemitowanych listów. Dzięki dłuższemu niż np. w przypadku tradycyjnych lokat bankowych terminowi zapadalności listu, długoterminowe kredyty zyskują lepiej dopasowane terminowo finansowanie. Pozwala to na zwiększenie stabilności i przewidywalności dla obu stron transakcji – zarówno klient, jak i bank zyskują instrument o zwiększonej odporności na krótkoterminowe wahania rynku – mówi Piotr Petelewicz, prezes mBanku Hipotecznego.  

Inwestor ma oparcie w dwóch elementach: banku oraz portfelu kredytów mieszkaniowych, które stanowią ich zabezpieczenie. - To rozwiązanie, które działa nie tylko w dobrych czasach. Nawet w trudniejszych warunkach rynkowych inwestor ma oparcie w konkretnych aktywach, które są prawnie wydzielone. Z kolei dla banku to stabilne, długoterminowe finansowanie. Taki model zwyczajnie obniża ryzyko ponoszone zarówno przez bank, jak i klienta –  mówi Marek Lusztyn, wiceprezes mBanku ds. ryzyka.  

Emisja listów zastawnych przez mBank Hipoteczny rozpoczęła się 8 czerwca i potrwa 3 tygodnie lub do wyczerpania puli emisji (500 mln zł z możliwością zwiększenia do 1 mld złotych). Oferta dla klientów indywidualnych jest dostępna w biurze maklerskim mBanku. Potrzebne jest założenie rachunku maklerskiego i wypełnienie ankiety MiFID określającej profil inwestora.

Reklama

Od lat w listy zastawne inwestują fundusze inwestycyjne i OFE. Dużym zainteresowaniem cieszyły się szczególnie w 2018 i 2019 roku, kiedy wartość zainwestowanych w nie środków wynosiła ok. 4,5 mld zł (w przypadku funduszy inwestycyjnych) i ponad 3 mld zł w przypadku OFE. Od 2020 roku znaczenie listów zastawnych w portfelach funduszy nieco zmalało, na rzecz m.in. obligacji PFR czy obligacji BGK. Ostatnio znów jednak rośnie. Obecnie wartość listów zastawnych w portfelach funduszy inwestycyjnych wynosi prawie 5 mld zł.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się