Bycze nastroje wspierają wyniki funduszy

Bieżący rok to całkiem dobry okres dla rynków akcji. Indeks grupujący globalne giełdy – MSCI AC World – zyskał wówczas +13,9%, a wiele światowych parkietów znalazło się na rekordowych poziomach. Dotyczyło to nie tylko indeksów amerykańskich, ale również europejskich (np. DAX), w tym także lokalnego rynku. W dużej mierze ten utrzymujący się, wysoki apetyt na ryzyko jest pokłosiem m.in. odmrażania gospodarek (mimo obecnie tlącego się ryzyka wprowadzenia ponownych obostrzeń), dużej ilości pieniądza w gospodarce czy relatywnie wysokiej inflacji.

Reklama

Mając na uwadze to, że beneficjentami byczych nastrojów są rozwiązania z ekspozycją na ryzykowne aktywna, postanowiliśmy sprawdzić, które produkty koncentrujące się na polskim rynku akcji poradziły sobie najlepiej. Dość wspomnieć, że indeks szerokiego rynku (WIG) od początku roku zyskał +21,4%, przy czym to głównie małe i średnie spółki poradziły sobie w tym okresie najlepiej.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Czytaj także: Polska gospodarka odrabia pandemiczne straty

Pod lupę wzięliśmy grupę funduszy akcji polskich uniwersalnych. Z uwagi na to, że tego typu rozwiązania warto analizować z perspektywy kilku lat, poniżej prezentujemy 10 produktów, które w 3-letnim terminie poradziły sobie najlepiej. Warto dodać, że wszystkie fundusze z poniższej tabeli we wspomnianym okresie pobiły również indeks szerokiego rynku WIG (+17,5%).

Pozycję lidera w naszym zestawieniu zajął QUERCUS Agresywny, zyskując +77,3% w ujęciu 3 lat. Warto podkreślić, że jest to dość nietypowy reprezentant grupy. W dużej mierze wynika to z faktu, że uwaga zarządzającego koncentruje się na podmiotach o relatywnie mniejszej kapitalizacji. Taka strategia inwestycyjna umożliwiła wykorzystanie dobrej koniunktury na małych i średnich spółkach nie tylko w tym, ale również w zeszłym roku. Fundusz legitymuje się Ratingiem 4 gwiazdek.

Na drugim miejscu – z wynikiem +59,2% – znalazł się produkt Pekao Akcji - Aktywna Selekcja. Jest to nieco młodszy i niemal 5-krotnie mniejszy fundusz od poprzednika. W ostatnich latach koncentracja zarządzających również skupiała się na poszukiwaniu wartości dodanej wśród podmiotów z segmentu MiŚ. Warto dodać, że do portfela chętnie dołączone są podmioty debiutujące na giełdzie (np. Allegro czy Pepco). Fundusz cechuje wysoka efektywność zarządzania mierzona relacją zysku do ryzyka.

Podium zestawienia zamyka Investor Akcji Spółek Dywidendowych (+46,9%). Fundusz w przeciwieństwie do grupowych rywali poszukuje dodatkowych stóp zwrotu nie tylko na rodzimej giełdzie (głównie w obszarze MIŚ-ów), ale również na zagranicznych rynkach akcji. Często w portfelu goszczą spółki technologiczne (np. Alphabet czy Microsoft). Z uwagi na spory komponent zagraniczny nie jest to fundusz dla osób, które chcą mieć czystą ekspozycją na polski pakiet. Fundusz ten w ostatnich latach był dwukrotnym laureatem nagrody Alfa, legitymuje się również Ratingiem 5 gwiazdek.

Również pozostałe produkty z TOP10 dostarczyły solidnych stóp zwrotu, zapewniając inwestorom średniorocznie ponad 10% zysku w ujęciu ostatnich 3 lat. Wiele z tych funduszy – ale także inne produkty, np. o relatywnie niższym profilu ryzyka – dostępnych jest na platformie inwestycyjnej KupFundusz.pl. Jest tam ponad 300 rozwiązań z ekspozycją na różne klasy aktywów (np. akcje, obligacje czy surowce) i różne szerokości geograficzne, dlatego też każdy może znaleźć coś dla siebie. Zachęcamy do założenia bezpłatnego konta i korzystania ze wskaźników i narzędzi, które mogą okazać się istotnym wsparciem w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.