ETF na Nasdaq już dostępny

Beta ETF NASDAQ-100 PLN-Hedged Portfelowy FIZ został stworzony przez AgioFunds TFI przy merytorycznym wsparciu Beta Securities Poland. Jest to już piąty ETF z rodziny Beta. W pozostałych na koniec stycznia zgromadzonych było 214 mln zł.

Reklama

Kilka najważniejszych informacji o których też szerzej będziemy mówić w poniedziałek.

Opłata za zarządzanie: 0,70%
Replikacja: syntetyczna (kontakty futures)
Zabezpieczenie walutowe kursu USD/PLN.
ETF będzie dostępny na IKE/IKZE (rachunek maklerski) pic.twitter.com/ZVZVitkc5I

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

— BETA ETF (@EtfBeta) February 5, 2021

Głównym celem ETF-a jest osiąganie wyników odzwierciedlających procentowe zmiany poziomów Nasdaq-100 National Net Total Return Index (USD). Jest to jeden z najbardziej rozpoznawalnych amerykańskich indeksów akcyjnych dużych spółek, reprezentuje 100 największych pod względem kapitalizacji, globalnych, niefinansowych spółek notowanych na Nasdaq Stock Market.  Jest to indeks typu dochodowego nettom, który uwzględnia reinwestycję dywidendy z uwzględnieniem poniesionego podatku od dywidendy. Według wyliczeń Beta Securities, indeks ten średniorocznie od 1985 roku zyskiwał 14,6%. Cechuje się także wysoką zmiennością, dlatego inwestowanie w ETF polecane jest głównie inwestorom zainteresowanym ekspozycją na globalne spółki, ale akceptującym wysokie ryzyko i duże wahania wartości inwestycji.

Nasdaq-100 a Nasdaq-100 NNTR ?

Czym są te indeksy, jakie są kryteria notowań, dlaczego są 102 serie akcji, koncentracja spółek, struktura sektorowa.

IPO się zbliża, dlatego zaczynamy informować czym jest Nasdaq-100 NNTR oraz czym będzie BETA ETF Nasdaq-100 PLN-Hedged pic.twitter.com/maed3G8ELc

— BETA ETF (@EtfBeta) January 25, 2021

W odróżnieniu od innych ETF-ów na amerykański indeks dostępnych w biurach maklerskich, zarządzający stosuje odpowiednie transakcje zabezpieczające (kontrakty forward na walutę), dzięki czemu ograniczony został wpływ ryzyka walutowego USD/PLN na wyniki funduszu. Ma on odzwierciedlać wyniki bazowego indeksu niezależnie od wahań kursów walutowych. - Nie jest możliwe całkowite wyeliminowanie wpływu ryzyka walutowego na wyniki funduszu, ponieważ nie jest znana dokładna wielkość ekspozycji na walutę obcą, którą należy zabezpieczyć (jest ona zależna od przyszłego wyniku indeksu) oraz koszty traksakcyjne transakcji zabezpieczających wymuszają pewne uproszczenia w stosowaniu samej strategii zabezpieczającej – tłumaczy Beta Securities.

Różni go także forma prawna - jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym emitującym certyfikaty inwestycyjne.

W początkowym okresie działalności funduszu, zarządzający będą stosować wyłącznie replikację syntetyczną (czyli za pomocą kontraktów futures), wybraną głównie ze względu na niewielkie aktywa.

- Stosowanie kontaktów futures, w porównaniu do kupowania akcji z indeksu amerykańskiego, jest tańsze pod względem kosztów transakcyjnych, bardziej dokładne, samo w sobie obniża ekspozycję na USD oraz przede wszystkich jest lepsze pod względem podatkowym (oszczędność 0,15% na podatku od dywidendy). Kosztem utraconych możliwości są przychody z tytułu pożyczek papierów wartościowych, które, z uwagi na wielkość rynku amerykańskiego, nie byłyby znaczące – tłumaczą zarządzający.

Opłata za zarządzanie została ustalona na poziomie 0,7% (maksymalna statutowa wysokość to 0,9%). Towarzystwo będzie pokrywało pozostałe koszty, które będą przekraczały poziom 0,6%. TER (wskaźnik całkowity kosztów) będzie poniżej 1,3%. Wraz ze wzrostem aktywów pozostałe koszty będą stosunkowo mniej ważyły i obniżały poziom TER.

Obecnie trwają prace nad wprowadzeniem na giełdę kolejnego ETF-a na indeks S&P 500. Robert Sochacki, członek zarządu Beta Securities zapowiedział także wprowadzenie do oferty Beta ETF WIGtech Total Return. Planowany termin to kwiecień.