Nadzór ubiegł Copernicusa. TFI traci licencję

Copernicus nie utrzymywał kapitałów własnych na wymaganym poziomie, a to podstawowy obowiązek każdego TFI -przypomina KNF, argumentując w ten sposób decyzję o cofnięciu towarzystwu zezwolenia na wykonywanie działalności.

Reklama

- Przestrzeganie wymogów kapitałowych jest bezwzględnym obowiązkiem towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz jednym z najważniejszych obowiązków mających na celu ochronę uczestników funduszy inwestycyjnych oraz podmiotów współpracujących z TFI. Takie rozwiązanie prawne pozwala utrzymać stabilność systemu finansowego. Zapewnia ono prowadzenie działalności regulowanej w obszarze towarzystw funduszy inwestycyjnych wyłącznie przez podmioty dysponujące stabilną sytuacją finansową i poziomem kapitałów własnych dostosowanym do skali prowadzonej działalności - czytamy w uzasadnieniu KNF.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Powiernik i tak chciał oddać licencję i do likwidacji biznesu przygotowywał się już od dłuższego czasu. Dwa dni temu walne Copernicus Securities (właściciel TFI) formalnie zatwierdziło plan. W argumentacji firma powoływała się na kiepskie wyniki, jakie biznes funduszowy generował w ostatnim czasie. Rok 2019 powiernik zakończył ze stratą netto w wysokości 7,3 mln zł, a pierwsze 9 miesięcy tego  znalazł się 1,20 mln zł na minusie. KNF wyjaśnia jednak, że decyzję o cofnięciu liencji podjęła przed uchwałą NWZA Copernicusa.

Komunikat #KNF dotyczący wydania decyzji administracyjnej ws. Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA https://t.co/OQDhSM8UzQ

— Urząd KNF (@uknf) December 18, 2020

Wymogi kapitałowe poduszką bezpieczeństwa 

W myśl przepisów, każde TFI ma obowiązek utrzymywania kapitału własnego na poziomie nie niższym niż 25 proc. różnicy pomiędzy wartością kosztów ogółem a wartością zmiennych kosztów dystrybucji poniesionych w poprzednim roku obrotowym, wykazanych w sprawozdaniach przekazywanych KNF. Poza tym towarzystwo, które zarządza AFI (alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi), musi zwiększać kapitał własny o kwotę dodatkową – odpowiednio do ryzyka roszczeń wobec powiernika z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania jego obowiązków, związanych z zarządzaniem SFIO i FIZ. Suma tych dwóch wartości stanowi minimalną wartość kapitałów własnych, jakie powinno posiadać TFI. Na uzupełnienie wymogów kapitałowych powiernik ma 3 miesiące. Jeżeli tego nie zrobi, to nadzór ma prawo cofnąć mu licencję. I tak zrobił.

- Termin na uzupełnienie kapitałów własnych Copernicus Capital upłynął 20 lutego 2020 r., co oznacza, że stan naruszenia przepisów ma charakter długotrwały. Pomimo upływu czasu na uzupełnienie kapitałów własnych, skala niedoboru tych kapitałów zwiększyła się w Towarzystwie z 3,3 mln zł odnotowanych na koniec listopada 2019 r. do ok. 10,5 mln zł na koniec października 2020 r. - wyjaśnia KNF i dodaje, że dotychczasowe próby dokapitalizowania spółki nie przyniosły efektów i nie ma podstaw, by sądzić, że sytuacja ta zmieni się w przewidywalnym okresie. Pogłębiające się niedobory świadczą o całkowitym niedostosowaniu sytuacji TFI do obowiązujących wymogów, a to zagraża bezpieczeństwu klientów.  

Copernicus na czarnej liście KNF

W sierpniu dom maklerski Copernicus Securities, właściciel TFI, trafił na listę ostrzeżeń publicznych KNF. Znalazł się tam, bo wykonywał czynności doradztwa inwestycyjnego bez wymaganego prawem zezwolenia. Zawiadomienie w tej sprawie trafiło też do prokuratury. Wcześniej, bo w lutym, KNF nałożyła na TFI karę finansową, bo towarzystwo nie działało w interesie uczestników funduszu inwestując w udziały jednej ze spółek, bez przeprowadzenia rzetelnej analizy sytuacji tej firmy. 

Copernicus Capital TFI otrzymało licencję pod koniec 2004 roku. W najlepszym momencie, pod koniec 2016 roku, w funduszach miało zgromadzone prawie 10 mld zł. Na koniec listopada tego roku TFI zarządzało aktywami wartymi 4,9 mld zł.