PKO TFI wprowadzi fundusze w euro i dolarze. Cztery nowe subfundusze jeszcze w sierpniu

PKO TFI planuje pod koniec sierpnia wprowadzić do dystrybucji cztery subfundusze denominowane w euro i dolarze, a także fundusz, który będzie miał na celu wypłatę dochodu.

PKO TFI rozszerza ofertę produktową o subfundusze denominowane w euro i dolarze amerykańskim. Nowości to cztery subfundusze PKO Parasolowy - FIO: dwa oparte o rynek obligacji: PKO Obligacji Strefy Euro (EUR) i PKO Obligacji Amerykańskich (USD) oraz dwa o rynek akcji: PKO Akcji Strefy Euro (EUR) i PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (USD). Oferta jest skierowana przede wszystkim do klientów posiadających oszczędności lub rezerwy w walutach obcych, otrzymujących wynagrodzenie lub planujących przyszłe wydatki w tych walutach, a także inwestorów zainteresowanych ekspozycją na rynki obligacji i akcji w strefie euro oraz w Stanach Zjednoczonych.

PKO Obligacji Strefy Euro (EUR) inwestuje przede wszystkim w krótkoterminowe instrumenty dłużne denominowane w euro, w szczególności papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez rządy, instytucje rządowe i banki centralne państw strefy euro oraz wybrane instytucje międzynarodowe. Benchmarkiem subfunduszu jest MSCI Eurozone Government Bond 1Y-3Y Index. PKO Obligacji Amerykańskich (USD) inwestuje przede wszystkim w krótkoterminowe instrumenty dłużne denominowane w dolarze amerykańskim. Są to głównie papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez rząd federalny Stanów Zjednoczonych, jego agencje rządowe lub System Rezerwy Federalnej, a także przez wybrane instytucje ponadnarodowe mające siedzibę w USA. Benchmarkiem subfunduszu jest MSCI U.S. Government Bond 1Y-3Y Index.

Subfundusze akcyjne są zarządzane pasywnie i służą uzyskaniu ekspozycji na najważniejsze rynki akcji w danej walucie. PKO Akcji Strefy Euro (EUR) dąży do osiągnięcia stopy zwrotu jak najbliższej stopie zwrotu z indeksu Euro Stoxx 50 Net Total Return EUR, natomiast PKO Akcji Rynku Amerykańskiego (USD) dąży do osiągnięcia stopy zwrotu jak najbliższej stopie zwrotu z indeksu S&P 500 Net Total Return USD. W obu przypadkach subfundusze nie odzwierciedlają składu indeksu.

Towarzystwo liczy na zainteresowanie ze względu na niskie oprocentowanie depozytów walutowych, wobec których fundusze mogą stanowić alternatywny sposób lokowania środków w EUR i USD.

Nowe subfundusze mają charakter walutowy zarówno pod względem wyceny, jak i obsługi transakcyjnej. Jednostki uczestnictwa są wyceniane odpowiednio w euro albo dolarze amerykańskim, a wpłaty oraz wypłaty z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa są realizowane wyłącznie w walucie danego subfunduszu. Oznacza to, że klient może inwestować posiadane środki walutowe bez wcześniejszego przewalutowania na PLN.

– Coraz więcej Polaków ma oszczędności w euro czy dolarach – pracujemy za granicą, otrzymujemy część wynagrodzenia w innych walutach albo po prostu dywersyfikujemy w ten sposób swoje oszczędności. Jednocześnie możliwości lokowania takich środków są dziś dość ograniczone, zwłaszcza przy niskim oprocentowaniu depozytów walutowych. Dlatego chcemy zaproponować klientom alternatywę, która pozwoli im inwestować bez konieczności wcześniejszej zamiany waluty na złote – mówi Renata Wanat-Szelenbaum, wiceprezeska PKO TFI.

Nabycie jednostek uczestnictwa nowych subfunduszy jest możliwe od kwoty 100 EUR lub 100 USD, zależnie od waluty danego subfunduszu. Opłata manipulacyjna za nabycie wynosi 0%. Stała opłata za zarządzanie w nowych subfunduszach do końca 2026 roku wynosi 0%, od 1 stycznia 2027 opłata ta będzie wynosić 0,5% rocznie w subfunduszach obligacyjnych oraz 0,7% w subfunduszach akcyjnych. Począwszy od 2027 roku w subfunduszach obligacyjnych może zostać naliczona także zmienna opłata za zarządzanie, wynosząca 20% nadwyżki wyniku ponad wynik odpowiedniego punktu odniesienia.

PKO TFI pracuje również nad funduszem nastawionym na regularną wypłatę dochodu. Po odjęciu kosztów część przychodów osiąganych przez subfundusz miałaby być okresowo wypłacana inwestorom. Rozwiązanie ma być adresowane głównie do zamożniejszych klientów, którzy chcą inwestować długoterminowo, ale jednocześnie oczekują bieżących przepływów z inwestycji. Portfel ma koncentrować się na akcjach spółek ze strefy euro oferujących relatywnie wysoką stopę dywidendy.

Reklama

TFI planuje także wprowadzenie ETF-ów do oferty. - Uważnie przyglądamy się temu, co się dzieje w obszarze ETF na polskim rynku. Jako PKO TFI analizujemy i rozważamy wejście w tę linię produktową. Nie patrzymy na ETF i fundusze inwestycyjne jak na konkurencyjne rozwiązania. Zmiany, które zostały zgłoszone do ustawy o funduszach inwestycyjnych, przewidują, że będzie można tworzyć ETF również w formie UCITS, czyli funduszy inwestycyjnych otwartych. Nie ukrywam, że bardzo na to czekamy, bo umożliwiłoby to nam nie tylko rozwój tego produktu na rynku polskim, ale ewentualnie też wyjście na rynek zagraniczny i przyciągnięcie inwestorów zagranicznych na GPW. Wtedy ETF-y, zwłaszcza oparte o rynek polski, miałyby jeszcze większy sens – oceniła wiceprezeska PKO TFI.

Fundusze walutowe są dostępne w sprzedaży w PKO Banku Polskim od 27.08.2026 r. oraz dla klientów PKO TFI w serwisie i-Fundusze od 28.08.2026 r.

Tekst aktualizowano 27.08.2025 roku, dodając informacje o funduszach z oficjalnego komunikatu PKO TFI.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.