Inwestycyjny elementarz, czyli jakie dokumenty funduszu warto znać

Po pierwsze, warto dowiedzieć się, gdzie znaleźć wszystkie przydatne informacje. Niezbędne dokumenty zamieszczone są w profilach funduszy na analizy.pl, a także na kupfundusz.pl. Z którymi z nich się zapoznać?

Reklama

Karta funduszu

Karta funduszu zawiera podsumowanie najważniejszych informacji dotyczących danego produktu. Zazwyczaj ma 1-2 strony. TFI dowolnie ustalają zakres prezentowanych danych, gdyż karty to materiały marketingowe. Dowiedzieć się z nich możemy najczęściej, w co inwestuje fundusz, jakie wyniki osiągał historycznie, ile wynosi minimalna pierwsza wpłata, jakie ryzyko wiąże się z inwestycją. Karty przygotowywane są w sposób czytelny, z ograniczeniem stosowania specjalistycznych pojęć – tak, aby każdy mógł dowiedzieć się z nich jak najwięcej.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Prospekt informacyjny

Prospekt informacyjny to dokument obowiązkowy. Jego elementy są ściśle określone przepisami prawa.

W każdym prospekcie znajdziemy takie informacje jak:

• prawa uczestnika funduszu,
• warunki nabywania i odkupywania jednostek uczestnictwa,
• polityka inwestycyjna,
• ryzyko inwestycyjne,
• opłaty i prowizje,
• dane finansowe funduszu w ujęciu historycznym.

Prospekt jest dokumentem bardzo obszernym, może liczyć nawet kilkaset stron, jednak to właśnie w nim znajdziemy wszystkie niezbędne informacje.

KIID

Kilka lat temu na krajowym rynku dość popularne były skróty prospektów informacyjnych. Nie zdały one jednak egzaminu, gdyż dla wielu osób były zbyt chaotyczne i napisane zbyt specjalistycznym językiem. Skrót został więc zastąpiony innym dokumentem – KIID (Kluczowe Informacje dla Inwestorów). Według powszechnie obowiązującego standardu jest on podzielony na 6 jednakowych dla każdego funduszu sekcji. Całość nie może być dłuższa niż 2 strony A4.

Przeczytaj także: KIID - trudne informacje podane w prostszy sposób

Wspomniane sekcje to:

• Sekcja 1: Informacje

Numer rejestru sądowego (RFI), pod którym wpisany został dany fundusz, nazwa subfunduszu i właściwy typ jednostki oraz numer ISIN (ang. International Securities Identifying Number)

• Sekcja 2: Cele i polityka inwestycyjna

Główne kategorie instrumentów finansowych, które wchodzą w skład portfela funduszu, informacje o specyficznych klasach aktywów i/lub segmentach rynku, z którymi fundusz jest powiązany (np. małe spółki lub branża medyczna). W tym miejscu znajdziemy także m. in. informację o benchmarku, jeżeli taki jest zdefiniowany, minimalnym zalecanym okresie inwestycji, czy też czynnikach decydujących o wyborze aktywów (wzrost, wartość, wysokie dywidendy).

• Sekcja 3: Profil zysku i ryzyka

W tej sekcji prezentowany jest syntetyczny wskaźnik zysku i ryzyka (SRRI), a także opis czynników ryzyka, których SRRI nie odzwierciedla. Najbardziej ryzykowne fundusze charakteryzują się wskaźnikiem SRRI na poziomie 7, zaś najmniej na poziomie 1.

• Sekcja 4: Opłaty

W tej sekcji podawane są stawki opłat pobieranych przez dystrybutorów przy nabyciu, zamianie i odkupieniu jednostek, jak i opłaty obciążające aktywa funduszu, tj. opłaty za zarządzanie. W tym miejscu warto przypomnieć, że na KupFundusz.pl opłaty za nabycie, zamianę i odkupienie nie są pobierane. Wystarczy założyć bezpłatne konto.

• Sekcja 5: Wyniki historyczne

Wyniki historyczne są prezentowane w spójny sposób przez wszystkie fundusze – wykres słupkowy rocznych stóp zwrotu w ostatnich dziesięciu latach. Jeżeli fundusz ma ustalony benchmark, w ten sam sposób prezentuje się jego wyniki.

• Sekcja 6: Praktyczne informacje

W szóstym bloku KIID zawiera zbiór różnych istotnych informacji dotyczących funduszu, m. in.:

• nazwę banku depozytariusza,
• gdzie publikowane są wyceny,
• ważne informacje dotyczące funduszy parasolowych,
• listę krajów, w których fundusz został dopuszczony do obrotu oraz nazwę organu pełniącego nadzór;
• miejsce rejestracji towarzystwa oraz nazwę organu pełniącego nad nim nadzór.

Informacja o kosztach

Inwestorzy powinni zapoznać się z jeszcze jednym dokumentem, przygotowywanym przez dystrybutorów – informacją o kosztach. Jego celem jest zaprezentowanie wszystkich opłat i kosztów, jakie wiążą się z inwestycją w dany fundusz inwestycyjny wraz z symulacją liczbową. Na KupFundusz.pl dokument ten zamieszczany jest w profilu każdego funduszu w sekcji „Ważne dokumenty”.

Zapoznanie się z opisanymi dokumentami pozwoli na podjęcie świadomiej decyzji inwestycyjnej. Jeżeli jednak ich analiza przysporzy pewnych trudności, nic nie zastąpi możliwości zadania pytania specjaliście. Zachęcamy do kontaktu z KupFundusz.pl przez formularz kontaktowy lub telefonicznie (22 599 42 67)