Zmieniamy metodologię ratingów

Od chwili gdy zaczęliśmy przygotowywać Ratingi Analiz Online dla funduszy inwestycyjnych na naszym rynku, naszym nadrzędnym celem była wysoka jakość oraz transparentność przedstawianych ocen. W tym celu regularnie modyfikujemy naszą metodologię, tak by odzwierciedlała ona dynamicznie zmieniające się realia rynkowe. W ostatnim czasie dokonaliśmy kilku zmian, które mają wpływ na oceny dla wielu produktów.

Poniżej przedstawiamy najważniejsze zmiany:

1. Obecnie oceniamy fundusze, których średnie aktywa netto z 3 ostatnich miesięcy przekraczają 100 mln zł (wcześniej 50 mln zł)

2. Zmieniamy limity koncentracji dla obligacji na bardziej restrykcyjne. Od stycznia 2017 roku będą kształtować się następująco:

Fundusze, które będą mogły otrzymać 4 gwiazdki muszą spełnić wszystkie poniższe warunki:

Reklama

udział 5 największych emitentów korporacyjnych wynosi co najwyżej 24%, (wcześniej 28%)
udział największego emitenta korporacyjnego wynosi co najwyżej 6%, (wcześniej 7%)
udział największego emitenta nieskarbowego wynosi co najwyżej 18%; (wcześniej 21%)

Fundusze, które mogą otrzymać 5 gwiazdek muszą spełnić wszystkie poniższe warunki:

udział 5 największych emitentów korporacyjnych wynosił, co najwyżej 16%, (wcześniej 20%)
udział największego emitenta korporacyjnego wynosi co najwyżej 4%, (wcześniej 5%)
udział największego emitenta nieskarbowego wynosi co najwyżej 12%; (wcześniej 15%)

3. W przypadku oceny kosztowej oceniana jest wysokość opłaty manipulacyjnej oraz zmiennej za zarządzanie. (wcześniej uwzględnialiśmy również TER).

Pełna metodologia jest dostępna w załączeniu.

Zespół Analiz Online

Pobierz:

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.