Struktura aktywów OFE po Wielkim Przelewie do ZUS

Przekazanie przez OFE do ZUS na początku lutego części aktywów, głównie w postaci obligacji Skarbu Państwa, całkowicie zmieniło strukturę ich lokat. Według danych na koniec lutego średnio 83% środków otwartych funduszy emerytalnych zostało ulokowane w akcjach spółek notowanych na rodzimym rynku regulowanym, a kolejne 3,8% to akcje spółek notowanych poza Polską. Tych drugich nie znajdziemy jedynie w portfelu Allianz Polska OFE, który pozostaje jednym z 3 funduszy o najniższej alokacji w akcjach (83,2%). Pozostałe 2 to AEGON OFE oraz AXA OFE. Co ciekawe, żaden z funduszy nie zszedł z udziałem akcji poniżej 82%. Liderem pod tym względem jest OFE Pocztylion, w przypadku którego łączne zaangażowanie na rynku akcji to 93,4%.


Drugim istotnym składnikiem pozostają papiery dłużne nieskarbowe stanowiące 8% aktywów. Liderzy w tym względzie to Allianz Polska OFE, AXA OFE oraz OFE WARTA – w każdym przypadku w obligacjach nieskarbowych ulokowana została przynajmniej co 10 złotówka przyszłych emerytów.
 
Istotną pozycją w portfelach, stanowiącą w niektórych przypadkach ponad 5% aktywów, są bankowe depozyty. Co ciekawe w portfelach 5 OFE znajdziemy również obligacje Skarbu Państwa, o łącznej wartości przekraczającej 1 mld zł. Zgodnie z zapisami ustawy zmieniającej akt prawny regulujący organizację i funkcjonowanie funduszy emerytalnych, OFE mogą posiadać papiery Skarbu Państwa maksymalnie jeszcze przez 2 lata, o ile oczywiście zostały one nabyte przed 4 lutego 2014 r. i nie zostały przekazane do ZUS.