Strategia „kup i trzymaj” – przemęczenie, czy zadyszka?

Jest to szczególnie istotne w kontekście tego, że strategia ta była masowo sprzedawaną ideą inwestycyjną przez doradców finansowych w okresie rynkowego prosperity z lat wcześniejszych.

Reklama

Kompromitacja czy zadyszka strategii "kup i trzymaj", J. Majdan (fot. TS-foto)

Okazuje się, że wcześniejsze założenia sprzedawców funduszy inwestycyjnych opartych na rynku akcji zostały negatywnie zweryfikowane przez giełdową rzeczywistość. Dotyczy to m.in. nazbyt optymistycznie zakładanych stóp zwrotu na poziomie ok. 14% w skali roku, czy relatywnie krótkiego dla rynku akcji horyzontu inwestycyjnego na poziomie 3-5 lat.

Nasuwa się zatem pytanie czy strategia „kup i trzymaj” ma w obecnych warunkach jeszcze rację bytu. Nasze dane historyczne pokazują, że inwestorzy którzy zdecydowali się na dłuższy horyzont inwestycyjny, tj. do 10 lat, mimo kryzysu, wychodzą cały czas na plus. Poza samym wydłużeniem horyzontu czasowego, warto także przed końcem inwestycji zwrócić uwagę na przesłanki płynące z aktualnej sytuacji koniunkturalnej i na tej podstawie odpowiednio skrócić lub wydłużyć czas inwestycji. W końcu należy obniżyć zakładane średnioroczne stopy zwrotu, np. do 10% i przygotować się mentalnie na to, że w najgorszym scenariuszu przejściowe straty mogą wynieść nawet kilkadziesiąt procent, uważa Majdan.

Krzysztof Peć,
Analizy Online

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się