Ranking funduszy inwestycyjnych (kwiecień 2025)

Obecnie w ofercie TFI mamy ponad 50 funduszy akcji polskich uniwersalnych. W tabeli prezentujemy te, które w kwietniowym rankingu otrzymały wysokie oceny w pięciopunktowej skali (4a lub 5a) w 12-miesięcznym horyzoncie oraz co najmniej 3a w horyzoncie 3-letnim.

Kwietniowy ranking funduszy zdominowały produkty z TFI PZU. Najwyższe noty 5a w obu horyzontach (rocznym i trzyletnim) otrzymał PZU Akcji Polskich. Główne wyróżniki funduszu to mocno skoncentrowany portfel (składający się z ok. 40-60 spółek) oraz duża aktywność. Od około 2 lat fundusz sukcesywnie buduje przewagę nad średnią, która w tym horyzoncie sięga już 20 pkt procentowych. Ma to przełożenie na oceny w naszym rankingu, które od ponad roku utrzymują się na najwyższym poziomie.

Fundusz indeksowy inPZU Akcje Polskie O po raz pierwszy trafił tak wysoko w naszym comiesięcznym rankingu. W przeszłości zazwyczaj otrzymywał dobre noty w horyzoncie rocznym (między 3a do 5a), ale te długoterminowe nigdy nie przekraczały 3a. Na wykresie porównującym ze średnią widać, że dopiero w tym roku ma wyraźnie od niej lepsze wyniki. Fundusz inwestuje w spółki z WIG20 (w ok. 70%) i mWIG40 (w 30%), czyli tych, które w tym roku radzą sobie lepiej od giełdowych maluchów (WIG20TR zyskał w 4 mies. 25,1%, a sWIG80 TR 17,8%).

Jakby szukać cechy wspólnej kolejnych funduszy w zestawieniu, to je także w dużej mierze łączy relatywnie większy udział spółek z WIG20 w portfelu. Stąd m.in. obecność w zestawieniu innego funduszu pasywnego Beta ETF WIG20TR Portfelowy FIZ (Acc) (PLN).

Spora część tych funduszy notuje dobre oceny dopiero w ostatnich miesiącach. Za to dłużej utrzymują je: trochę zapomniany Noble Fund Akcji Polskich, który 10 lat temu zarządzał 0,5 mld zł, a obecnie jedynie 37 mln zł, Credit Agricole Akcyjny, czy Santander Prestiż Akcji Polskich. Od pewnego czasu pozytywnie zaskakuje też Esaliens Akcji, który w latach 2022-2023 okupywał dolną część tabeli z ocenami na poziomie 1a. Jego nota krótkoterminowa już od prawie roku utrzymuje się na poziomie 4a-5a, dzięki czemu także 3-letnia wzrosła do 3a.

Nasze zestawienie premiuje fundusze, które mają wysokie noty krótkoterminowe. Siłą rzeczy nie ma w nim funduszy, które ostatnio notują pogorszenie formy, ale w długim terminie wciąż nie mają się czego wstydzić. Chodzi o UNIQA Selektywny Akcji Polskich oraz QUERCUS Agresywny – 5-gwiazdkowe fundusze i laureaci nagrody Alfa w ostatnich latach. Pomimo wyraźnego pogorszenia wskaźników efektywności zarządzania w krótkim terminie w okresie 5 lat utrzymują swoje najwyższe oceny cząstkowe.

Reklama

Ranking Analiz Online pozwala w prosty i szybki sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a lub 4a, rozwiązania najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się