Ranking funduszy inwestycyjnych (styczeń 2025)

Przetasowania w rankingu sprawiły, że nie ma obecnie ani jednego funduszu akcji polskich MiŚ, który miałby najwyższe noty 5a jednocześnie w rocznym i 3-letnim horyzoncie. W najnowszym zestawieniu, kładącym największy nacisk na ocenę roczną, najlepiej prezentuje się PZU Akcji Małych i Średnich Spółek , który otrzymał najwyższą ocenę 5a w horyzoncie rocznym i nieco niższą 4a w 3-letnim. Jeśli utrzyma formę, jest szansa, że w kolejnej aktualizacji ratingów odnotuje podniesienie oceny do 4 gwiazdek.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Na drugim miejscu naszego styczniowego rankingu znalazł się UNIQA Akcji Małych i Średnich Spółek. Fundusz inwestuje głównie w akcje spółek z indeksu mWIG40, z niewielką domieszką tych o mniejszej kapitalizacji (np. z sWIG80) oraz spółek zagranicznych (do ok. 10% aktywów funduszu), głównie z krajów Europy Zachodniej.  W trzech na cztery ostatnie lata wyraźnie pokonał konkurencję, ale m.in. przez słabszy 2022 rok ma tylko trzy gwiazdki ratingowe.

Na trzecie miejsce wskoczył AGIO Akcji Małych i Średnich Spółek, który najlepiej z całej trójki wypada w horyzoncie średnioterminowym (ocena 5a w 3-letnim horyzoncie i ostatnio podniesiona nota ratingowa do 4 gwiazdek). W ostatnich 36 mies. jego jednostka zyskała na wartości aż 70%, co jest najwyższym wynikiem w grupie, ponad dwukrotnie wyższym od średniej. Wynik 12-mies. także jest najwyższy w grupie, ale został osiągnięty przy podwyższonym ryzyku (ranking opiera się na wskaźniku Information Ratio), stąd ocena roczna - 4a.

W zestawieniu funduszy z najwyższymi ocenami (czyli min. 4a w horyzoncie rocznym i min. 3a w 3-letnim) znalazły się jeszcze Rockbridge Neo Akcji Średnich Spółek, jeden fundusz indeksowy notowany na giełdzie dążący do odwzorowania składu i wyników indeksu mWIG40 - Beta ETF mWIG40TR Portfelowy FIZ (Acc) (PLN) oraz Generali Akcje Małych i Średnich Spółek. Ostatni z wymienionych funduszy przez długi czas utrzymywał najwyższą notę 5a w horyzoncie rocznym, dopiero w styczniu spadła ona do 4a. Jednocześnie w ostatniej aktualizacji ratingów odnotował wzrost oceny do czterech gwiazdek. Jest to fundusz, który od dwóch lat wyraźnie bije konkurencję. Jego portfel w porównaniu do innych funduszy akcji miś jest nieco bardziej przechylony w kierunku giełdowych maluchów. Nie jest to jednak wyznacznik – ostateczny kształt portfela determinuje bowiem potencjał do wzrostów poszczególnych podmiotów (to on jest kluczem w selekcji spółek). Komponent zagraniczny pełni raczej niewielką rolę.

W styczniowym zestawieniu nie pojawił się Santander Akcji Małych i Średnich Spółek ze względu na spadek oceny rocznej do 3a. Ale warto o nim wspomnieć, gdyż mimo słabszego okresu, wciąż świetnie prezentuje się w dłuższych horyzontach, co potwierdzają najwyższa nota 3-letnia (5a) oraz 5 gwiazdek w ratingu.

Ranking funduszy inwestycyjnych Analiz Online pozwala w prosty i szybki sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a lub 4a, rozwiązania najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.