Podsumowanie rynku funduszy emerytalnych (styczeń 2025)

Styczeń 2025 roku był doskonałym miesiącem dla europejskich giełd, w tym dla warszawskiej. Skorzystały na tym otwarte fundusze emerytalne, które wypracowały wysokie jednocyfrowe wyniki. WIG w ciągu pierwszego miesiąca roku wzrósł o 9,8% i był jednym z najlepszych indeksów świata. Najlepiej tym razem poradziły sobie największe spółki: indeks WIG20 zwiększył wartość o 11,0%. Grupujący średnie spółki mWIG40 wzrósł o solidne 8,0%, a indeks małych spółek poszedł w górę o 4,4%. Zainteresowaniem inwestorów cieszyły się także inne europejskie parkiety. Euro Stoxx 50 wzrósł o 8,0%, a niemiecki DAX, wbrew wciąż słabym danym z gospodarki, zyskał 9,2%.

Na znacznie mniejszych plusach zakończyły styczeń indeksy amerykańskie, a stosunkowo najmniej powodów do zadowolenia mieli inwestujący w spółki technologiczne. NASDAQ zyskał w ciągu miesiąca jedynie 1,6%, szeroki indeks S&P 500 – 2,7%, a przemysłowy Dow Jones – 4,7%. Spółki technologiczne, a zwłaszcza mająca za sobą bajeczną passę Nvidia, doznały gwałtownej przeceny w drugiej połowie miesiąca, gdy rynki zostały zaskoczone informacją o sukcesie chińskiej aplikacji DeepSeek, stworzonek za ułamek nakładów, jakie wielka siódemka ponosi na rozwój sztucznej inteligencji.

Reklama

Wyniki OFE

W styczniu większość OFE, które ok. 80% aktywów mają ulokowane w akcjach krajowych spółek, odnotowała solidny zysk. Średni wynik na poziomie 7,9% wzbogacił aktywa OFE o ponad 16,6 mld złotych. To najwyższy nominalny wynik od listopada 2020 roku. Najlepiej poradził sobie w styczniu OFE PZU „Złota Jesień”, którego jednostka zyskała na wartości 8,4%. Najsłabszy tym razem okazał się Generali OFE z i tak imponującym wynikiem 7,5%.

W horyzoncie 12-mies. średni wynik OFE wzrósł do 14,5% z 5% miesiąc wcześniej. Najlepiej w tej perspektywie wypadły OFE Pocztylion (15,4%), Generali OFE (15,3%) oraz OFE PZU „Złota Jesień” (14,6%).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Ranking OFE

W styczniowym rankingu funduszy emerytalnych opartym na wskaźniku mierzącym relację zysku do ryzyka (Information Ratio) pozycję lidera przechwycił wicelider sprzed miesiąca OFE Pocztylion, spychając na drugą pozycję Generali OFE. Oba fundusze zdobyły dwie najwyższe oceny w horyzontach rocznym i trzyletnim. Na trzecie miejsce awansowało z przedostatniej pozycji OFE PZU „Złota Jesień”, które poprawiło notę roczną aż o trzy oczka.

Zestawienie zamyka UNIQA OFE, który otrzymała najniższe noty 1a w obu horyzontach: rocznym i 3-letnim.

Aktywa funduszy emerytalnych

W styczniu wartość aktywów zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych wzrosła o niemal 16 mld zł do 229,14 mld zł. Wynik zarządzania zwiększył ich stan o ponad 16,62 mld zł, natomiast ujemne saldo przepływów między OFE a ZUS-em obniżyło wynik o 450 mln zł. Wzrost aktywów odnotowały wszystkie OFE, przy czym najlepiej poradziło sobie największe z nich: OFE PZU „Złota Jesień”, które powiększyło swoje aktywa o 8,0%. Udziały rynkowe poszczególnych funduszy nie uległy w styczniu zmianie.

Komentarz IGTE:

– OFE świetnie rozpoczęły nowy rok, styczeń był bardzo dobrym miesiącem dla wyników otwartych funduszy emerytalnych, które skorzystały na dynamicznym wzroście warszawskiej giełdy. Średnia stopa zwrotu OFE wyniosła 7,9%, a aktywa wzrosły o niemal 16 mld zł, osiągając poziom 229,14 mld zł. Wzrosty na GPW były efektem silnego popytu na akcje europejskie. Fundusze emerytalne po raz kolejny pokazują, że ich członkowie mogą cieszyć się dobrymi wynikami w długiej perspektywie czasowej, przyczyniając się do dywersyfikacji i pomnażania swoich emerytalnych zasobów – komentuje Małgorzata  Rusewicz, prezes IGTE.