Ranking PPK (grudzień 2024)
Grudzień był słabym miesiącem na globalnych parkietach, zwłaszcza druga połowa miesiąca. Warszawskie indeksy poradziły sobie w tym czasie lepiej, cały rok jednak nie był dla nich udany. W grudniu taniały też obligacje skarbowe. W efekcie fundusze PPK średnio znalazły się na lekkim minusie, choć w skali roku i trzech lat przyniosły zyski.
W grudniu przełomowym wydarzeniem dla amerykańskich giełd było posiedzenie Rezerwy Federalnej i konferencja jej szefa Jerome'a Powella, a także opublikowane przez Fed prognozy dla gospodarki i wykres kropkowy, czyli przewidywania członków FOMC co do wysokości stóp procetowych po kolejnych posiedzeniach. Choć spodziewano się, że Komitet Otwartego Rynku ograniczy liczbę przewidywanych na 2025 rok obniżek stóp z czterech do dwóch, rynki zareagowały spadkami. Ostatecznie S&P 500 stracił w ostatnim miesiącu roku 2,50%, przemysłowy Dow Jones niemal 5,30%, a technologiczny Nasdaq wzrósł o niespełna 0,5%. Rajdu św. Mikołaja nie było. Globalny indeks MSCI World spadł o 2,45%.
Reklama
Na tym tle nieźle poradziła sobie Europa; indeks 50 największych europejskich spółek Euro Stoxx 50 wzrósł o 1,91% (choć już w przypadku 600 firm mieliśmy do czynienia z niewielkimi spadkami). Indeksy w Warszawie wyszły na lekki plus. WIG20 wzrósł o 0,04%, a szeroki WIG o 0,26%. W całym roku ten pierwszy stracił jednak 6,44%, a drugi zyskał jedynie 1,42%. Dla porównania S&P 500 drugi rok z rzędu przekroczył 20-proc. próg wzrostu.
Grudzień nie był także dobrym miesiącem dla obligacji. Rentowności polskich 10-latek rozpoczęły miesiąc na pozomie poniżej 5,50%, a skończyły powyżej 5,80% (gdy rentowności rosną, to ceny spadają). Indeks TBSP obrazujący notowania obligacji skarbowych o stałym lub zerowym kuponie (ze średnią duracją poniżej 4) spadł o 0,96%.
Wyniki funduszy PPK
W tych warunkach większość funduszy PPK w grudniu poniosła stratę, choć nie były to duże spadki; tylko w przypadku trzech ze 154 funduszy zdefiniowanej daty przekroczyły 1%. 27 z nich zaś zanotowało dodatnie wyniki.
Średnio nieco lepiej poradziły sobie fundusze z przewagą akcji w portfelu, nie było to jednak regułą w przypadku poszczególnych funduszy. Przeciętny wynik to -0,29%. Zarówno najlepszy (+0,56%), jak i najgorszy (-1,16%) zostały wypracowane przez fundusze z grupy 2065, czyli tych o największym profilu ryzyka i najmniejszych aktywach. Były to Vienna Life Compensa 2065 UFK i Esaliens 2065. Z kolei wypełniony samymi obligacjami Pekao PPK 2020 Spokojne Jutro zarobił 0,47%.
Z poszczególnych instytucji najlepsze wyniki w grudniu osiągnęły fundusze Vienna Life TUnŻ VIG oraz TFI PZU.
Sprawdź wyniki funduszy PPK.
Ranking PPK
W naszym rankingu PPK opartym na wskaźniku Information Ratio (mierzącym relację zysku do ryzyka) pozycję lidera zajął drugi przed miesiącem Goldman Sachs TFI, który poprawił ocenę w horyzoncie trzyletnim i zrównał się notami z dotychczasowym liderem, czyli UNIQA TFI. Wszystkie subfundusze PPK Goldmana otrzymały najwyższą notę 5a w horyzoncie rocznym i w zdecydowanej większości 5a w horyzoncie 3-letnim. UNIQA była lepsza w horyzoncie trzyletnim (osiem ocen 5a i jedna 4a), ale jej fundusz z grupy 2025 otrzymał tylko trójkę w perspektywie rocznej, stąd druga lokata. Na trzecie miejsce awansował (z piątego) PFR TFI, który poprawił ocenę o jedno oczko w skali roku o i dwa w skali trzech lat.
Wyraźnie w tabeli wspięły się Vienna Life TUnŻ VIG (portfelem inwestycyjnym tego PPK zarządza VIG / C-QUADRAT TFI), która wskoczyła na czwarte miejsce z 10. przed miesiącem oraz PKO TFI (również awans o sześć miejsc).
Największe spadki pozycji odnotowały natomiast Skarbiec TFI, który spadł z trzeciego miejsca w listopadzie na dziesiąte w grudniu oraz Santander TFI, który ze środka tabeli zawędrował na sam jej dół.
08.01.2025
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania