Podsumowanie rynku funduszy emerytalnych (listopad 2024)

Listopad był szczególnie udany na giełdzie amerykańskiej oraz dla kryptowalut. Wzrosty były efektem reakcji inwestorów na wyniki wyborów prezydenckich w USA i zwycięstwo Donalda Trumpa. Główne indeksy - S&P500 (5,7%) i DJIA - osiągnęły historyczne maksima. Słabiej wypadły giełdy w Europie, choć niemiecki DAX ma za sobą najlepszy miesiąc od maja, zyskując blisko 3%. Pod presją znalazły się natomiast polskie akcji, którymi wypełnione są portfele OFE. WIG osłabił się najbardziej w połowie miesiąca, po czym odrobił większość strat i zakończył miesiąc na delikatnym minusie. Szeroki rynek polskich spółek (WIG) nieco zniżkował. Najlepiej wypadły spółki o średniej kapitalizacji, których indeks mWIG40 zyskał 1,65%, ale już mniejsze spółki zgrupowane w indeksie sWIG80 zakończyły miesiąc pod kreską (-1,6%). 

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Wyniki OFE 

W listopadzie większość OFE, które 80% aktywów mają ulokowane w akcjach krajowych spółek, odnotowała niewielką stratę. Średni wynik na poziomie -0,21% był nieznacznie lepszy od WIG-u, który zakończył miesiąc -0,23% pod kreską. Generali OFE - jako jedyny fundusz emerytalny - zdołał uniknąć strat i zakończył miesiąc z wynikiem +0,4%.
W horyzoncie 12-mies. średni wynik OFE zmniejszył się do 9,2%. Najlepiej wypadają Generali OFE (10,5%), PKO BP Bankowy OFE (9,7%) oraz Vienna OFE (9,5%). 

Ranking OFE 

W listopadowym rankingu funduszy emerytalnych opartym na wskaźniku mierzącym relację zysku do ryzyka (Information Ratio) pozycję lidera utrzymał Generali OFE z dwiema najwyższymi ocenami w horyzontach rocznym i trzyletnim. Na drugie miejsce przesunął się Vienna OFE, który poprawił ocenę roczną o dwa „oczka” do 5a, utrzymując ocenę 3-letnią na niskim poziomie 2a. Awans zaliczyło także OFE Pocztylion, które odnotowało wzrost obu ocen.
Zestawienie zamykają OFE PZU "Złota Jesień" oraz UNIQA OFE, który otrzymały najniższe noty 1a w obu horyzontach: rocznym i 3-letnim. 

Aktywa funduszy emerytalnych

W listopadzie wartość aktywów zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych spadła o 0,87 mld zł do 211,97 mld zł. Wynik zarządzania pomniejszył ich stan o 0,4 mld zł, natomiast ujemne saldo przepływów między OFE a ZUS-em pogłębiło ubytek o kolejne prawie 0,5 mld zł. Jako jedyny wzrost aktywów odnotował Generali OFE (0,2%).

Komentarz IGTE:

– Koniec roku skłania do podsumowań i rozliczeń. Fundusze emerytalne w ciągu ostatnich 12 miesięcy osiągnęły stopę zwrotu w wysokości 9,2%, a w ciągu 36 miesięcy 24,9%. To wynik zachęcający do inwestowania, zwłaszcza w długim terminie, kiedy stopy zwrotu kumulują się i dają efekt procentu składanego. To właśnie ta zależność przy regularnych wpłatach pozwala nam w długim terminie zgromadzić pokaźny kapitał na jesień życia, tak bardzo potrzebny, by zachować standard życia. Jeśli ktoś jeszcze nie zdążył w tym roku wpłacić na IKZE warto to zrobić i skorzystać z możliwości dodatkowego wsparcia oszczędzania w postaci możliwości odliczenia wpłat od podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Warto pomyśleć także o IKE, które obok IKZE, oferuje również zwolnienie emerytalnych inwestycji z 19% podatku od zysków kapitałowych – komentuje Małgorzata  Rusewicz, prezes IGTE.