Podsumowanie rynku funduszy emerytalnych (czerwiec 2024)
W czerwcu aktywa otwartych funduszy emerytalnych ponownie wzrosły, tym razem o 1,9% do 232,1 mld zł.
Czerwiec był dobrym miesiącem dla większości polskich indeksów, a co za tym idzie, także dla otwartych funduszy emerytalnych. Tym razem najlepiej poradziły sobie największe spółki, których indeks WIG20 zyskał 3,05%. Dzięki temu solidny wzrost odnotował także indeks szerokiego rynku WIG (2,66%), który zbliżył się do majowego rekordu wszech czasów, a niewiele gorzej poradziły sobie małe spółki z sWIG80, który poszedł w górę o 2,53%. Lekka przecena dotknęła jedynie mWIG40 (-0,52%), który jednak brylował na parkiecie w maju, zyskując 4,24%.
Reklama
Doskonale poradziły sobie amerykańskie giełdy, zwłaszcza Nasdaq i S&P 500. Obydwa indeksy zdobyły nowe szczyty, pierwszy – niemal sięgając 18 tys. punktów, drugi – przebijając 5,5 tys. pkt. Indeks spółek technologicznych ponownie był koniem pociągowym notowań (+5,90%), podczas gdy S&P 500 wzrósł o 3,47%. Słabiej poradziły sobie przemysłowy Dow Jones (+1,12%) i gromadzący małe (w amerykańskiej skali) spółki Russell 2000, który zakończył miesiąc nieznacznie poniżej jego otwarcia. Amerykańskim indeksom pomogły lekko niższe od prognoz odczyty inflacji.
Europejskim natomiast zaszkodziły wybory do europarlamentu i rozpisane w ich wyniku przedterminowe wybory do francuskiego Zgromadzenia Narodowego. Indeksy większości krajów Starego Kontynentu w czerwcu zanurkowały, i choć w drugiej części miesiąca odrobiły część strat, to i tak paryski CAC stracił 6,42%, hiszpański IBEX 3,34%, a niemiecki DAX 1,42%.
Wyniki OFE
OFE, które 80% aktywów mają ulokowane w akcjach krajowych spółek, po raz kolejny poradziły sobie bardzo dobrze. W czerwcu zarobiły średnio 2,1%. To najwięcej od marca.
W samym czerwcu najwyższą stopę zwrotu wypracowały Nationale-Nederlanden OFE i OFE Pocztylion (po 2,4%), a za nim Generali OFE (2,3%) oraz PKO BP Bankowy OFE (2,2%), który osiągnął najlepszy wynik w horyzoncie 12-miesięcznym (35,5%).
Ranking OFE
W czerwcowym rankingu funduszy emerytalnych opartym na wskaźniku mierzącym relację zysku do ryzyka (Information Ratio) pozycję lidera z dwiema najwyższymi notami: zarówno w horyzoncie rocznym, jak i trzyletnim utrzymało PKO Bankowy OFE. Na drugim miejscu pozostało Generali OFE, a ostatnią pozycję na podium ponownie zajęło Nationale-Nederlanden OFE. W porównaniu z majem podium zatem nie uległo zmianie.
Przetasowanie nastąpiło środku tabeli, gdzie Allianz Polska OFE spadł na 6. pozycję z 4., a wyżej wskoczyły Vienna OFE i OFE Pocztylion. Wszystkie OFE utrzymały oceny z maja z wyjątkiem dwóch: OFE Pocztylion zyskało jedno „oczko” w horyzoncie 12-miesięcznym, natomiast Allianz Polska OFE jedno utraciło.
Zestawienie zamykają, podobnie jak w trzech wcześniejszych miesiącach, UNIQA OFE oraz OFE PZU „Złota jesień” z najniższymi ocenami zarówno w horyzoncie rocznym, jak i 3-letnim.
Aktywa funduszy emerytalnych
W czerwcu wartość aktywów zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych wzrosła o 1,9%, czyli o prawie 4,3 mld zł do 232,1 mld zł – najwyższego poziomu od reformy OFE w lutym 2014 roku. Największy w tym udział miał dodatni wynik z zarządzania szacowany na 4,67 mld zł. Na minus zadziałały ujemne przepływy między OFE a ZUS-em (napływy składek minus „suwak”).
Komentarz IGTE
– Fundusze emerytalne kontynuują bardzo dobra passę. Tymczasem z końcem lipca kończy się okienko transferowe, w ramach którego możemy zdecydować o przekazywaniu części naszej składki emerytalnej do OFE. To ostatni dzwonek, by zwiększyć dywersyfikację swoich zasobów finansowych na emeryturę, by część z nich pracowała na rynku kapitałowym. Poza dywersyfikacją dobrym argumentem do zastanowienia się nad wyborem OFE są wyniki, jakie osiągają. Wartość zgromadzonych tam aktywów tylko w ciągu trwającego okienka transferowego, czyli od 1 kwietnia br. wzrosła o 5,3%, a w ciągu ostatniego roku o 32,7% – komentuje Małgorzata Rusewicz, prezes IGTE.
03.07.2024
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania