Ranking PPK (kwiecień 2024) – większość funduszy na plusie, znów górą młodsze roczniki
Kwiecień na warszawskiej giełdzie, choć pełen zmienności, okazał się zdecydowanie lepszy niż na największych globalnych rynkach. Dlatego też większość funduszy zdefiniowanej daty, zwłaszcza tych z odleglejszą datą, wypracowała dodatni wynik. Choć nie były to wzrosty tak pokaźne, jak w poprzednich dwóch miesiącach.
W kwietniu na globalnych giełdach zagościła korekta. Dow Jones stracił 5,0%, S&P 500 – o 4,16%, a Nasdaq 4,41%. Indeks 50 największych europejskich spółek EuroStoxx 50 poszedł w dół o 3,19%, głęboki, niemal pięcioprocentowy spadek odnotował indeks giełdy w Tokio. Tymczasem warszawski parkiet na tym tle trzymał się zupełnie nieźle. WIG20 zyskał 1,65%, a cały szeroki WIG – nawet 2,20%. Indeksy małych i średnich spółek skończyły miesiąc na minusach, ale niewielkich. W efekcie fundusze zdefiniowanej daty działające w ramach PPK w większości osiągnęły dodatnie wyniki z inwestycji. Ponownie lepiej darzyło się tym zaprojektowanym z myślą o młodszym pokoleniu, czyli z odleglejszą datą docelową.
Reklama
W tych portfelach zarządzający mogą przeważać akcje względem obligacji, tymczasem na rynku dłużnym kwietniowy krajobraz był bardziej skomplikowany. Traciły obligacje stałokuponowe: rentowności polskich 10-latek poszły w górę z 5,45% do ponad 5,70% na koniec miesiąca, a indeks TBSP (o średniej duracji ok. 4 lat) zakończył miesiąc o kilka punktów niżej, niż go zaczynał, choć odrobił większość strat z pierwszej połowy kwietnia. Lepiej poradziły sobie obligacje zmiennokuponowe: indeks GPWB-BWZ powoli, lecz uparcie piął się w górę. Dlatego większość funduszy PPK z wyraźną przewagą obligacji wyszła w kwietniu na zero z niewielkimi odchyleniami w górę lub w dół. Średnio fundusze z grupy PPK 2025 zakończyły miesiąc wynikiem 0,01%, przy czym wyniki poszczególnych funduszy wahały się między -0,18% a 0,21%.
Ciekawostką może być wynik jedynego na rynku PPK z datą 2020, czyli Pekao PPK 2020 Spokojne Jutro, w którym znajdują się wyłącznie obligacje (to fundusz przeznaczony dla osób, które uzyskały już prawa emerytalne, ale wciąż pracują i zbierają składki). Fundusz ten zarobił w kwietniu 0,49%, czyli tyle, co średnio cała grupa PPK 2035. Wyjaśnienie? Inwestuje on w obligacje samorządowe, czyli zmiennokuponowe.
Lepsze wyniki uzyskały fundusze z grup PPK od 2045 do 2065; średnio po prawie 0,8%. Spośród nich najlepszy rezultat należał do Skarbca PPK 2060 – 1,62%. Najsłabiej natomiast wypadły Compensa 2025 UFK (-0,18%) oraz inny fundusz ze stajni Skarbiec PPK SFIO, czyli Skarbiec PPK 2025 i PKO Emerytura 2030 (po -0,16%).
W perspektywie 12 miesięcy wszystkie fundusze pozostają na wyraźnym plusie, wahającym się od niespełna 10% do przeszło 30%. Rekordzistą okazał się Investor PPK 2050, który zarobił w tym czasie 30,41%.
I to właśnie Investors TFI pozostaje w ścisłej czołówce rankingu PPK przygotowywanego przez Analizy.pl. Towarzystwo nie zmieniło wysokich ocen sprzed miesiąca i dwóch, utrzymując same "piątki" w poszczególnych portfelach rocznikowych, zostało jednak prześcignięte przez Uniqa TFI, które okazało się nieco lepsze w horyzoncie trzyletnim. Uniqa awansowała na pozycję lidera z trzeciego miejsca. Zajęło je teraz TFI Allianz Polska z funduszami należącymi od początku do tego towarzystwa (są jeszcze te przejęte od Avivy, które spadły na piąte miejsce).
Najsłabiej ponownie wypadło Pocztylion-Arka PTE, które uzyskało najniższe oceny zarówno w horyzoncie rocznym, jak i trzyletnim.
07.05.2024
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania