Podsumowanie rynku funduszy emerytalnych (marzec 2024)

Indeks szerokiego rynku WIG pobił w lutym rekord wszech czasów, na kilka dni przed końcem miesiąca solidnie wychodząc ponad 83 tys. punktów. W marcu zyskał kolejny niemal 1%. Dobrze poradziły sobie także pozostałe indeksy, a najlepiej grupujący małe spółki sWIG80, który wzrósł o 1,63%. WIG20 i mWIG40 także odnotowały wzrosty.

Reklama

Za granicą błyszczały przede wszystkim europejskie indeksy, trochę wbrew danym z gospodarek. Niemiecki DAX wspiął się o 4,61%, a francuski CAC40 o 3,51%. Liderem wzrostów okazał się jednak hiszpański IBEX, który poszybował o przeszło 10%. Ostrożny optymizm powrócił na giełdy chińskie, Korea Południowa i Japonia zakończyły marzec na wyraźnych plusach.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Wyniki OFE

OFE, które 80% aktywów mają ulokowane w akcjach krajowych spółek, po znakomitym lutym, w marcu zarobiły średnio 2,1%. To mniej niż przed miesiącem (6,1%), ale wynik 12-miesięczny jest jeszcze bardziej imponujący niż po lutym i wynosi 42%.

Najwyższą stopę zwrotu wypracował PKO BP Bankowy OFE (2,7%), który także w horyzoncie 12-miesięcznym może pochwalić się najwyższym wynikiem (45,0%). Powyżej 42% zarobiły w tym czasie łącznie 4 fundusze. Najsłabiej w tym okresie, jak i w samym marcu, wypadła UNIQA OFE.

Ranking OFE

W marcowym rankingu funduszy emerytalnych opartym na wskaźniku mierzącym relację zysku do ryzyka (Information Ratio) PKO Bankowy OFE powrócił na pozycję lidera z dwiema najwyższymi notami: zarówno w horyzoncie rocznym, jak i trzyletnim. Jego nota 12-miesięczna powróciła do 5a (3-letnia pozostała na najwyższym poziomie 5a). Na drugie miejsce spadł fundusz Generali OFE, który przy najwyższej ocenie w perspektywie roku ma niższą ocenę trzyletnią. Najniższe miejsce na podium zajmuje fundusz Vienna OFE. Zestawienie zamykają, podobnie jak przed miesiącem, UNIQA OFE oraz OFE PZU "Złota Jesień"  z najniższymi ocenami zarówno w horyzoncie rocznym, jak i 3-letnim.

Aktywa funduszy emerytalnych

W marcu wartość aktywów zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych wzrosła o 2%, czyli o 4,5 mld zł do 221,8 mld zł – najwyższego poziomu od reformy OFE w lutym 2014 roku. Największy w tym udział miał dodatni wynik z zarządzania szacowany na 4,6 mld zł. Na minus zadziałały ujemne przepływy między OFE a ZUS-em, które sięgnęły niemal 370 mln zł.

Komentarz IGTE:

– OFE kontynuują dobrą passę, a ich wyniki w pewnym sensie komentują się same. Stopa zwrotu za ostatnie 12 miesięcy wynosi 42%. Warto wziąć to pod uwagę szczególnie w kontekście trwającego okna transferowego, w ramach którego możemy zadecydować o przekazywaniu części składki emerytalnej do funduszy emerytalnych, a przez to zdywersyfikować swoje zasoby emerytalne i korzystać ze stóp zwrotu, jakie oferuje rynek kapitałowy. Na przemyślenia i decyzję mamy czas do 31 lipca br. – komentuje Małgorzata Rusewicz, prezes IGTE.