Ranking funduszy PPK (sierpień 2023)

W sierpniu rynki weszły w widoczną korektę po bardzo dobrym lipcu. Indeksy warszawskiej giełdy znalazły się w gronie najsłabszych. WIG20 oraz WIG straciły odpowiednio 7,6% oraz 5,3%, oddając część wcześniejszych wzrostów. W tym czasie amerykański Nasdaq stracił ponad 2%, niemiecki DAX prawie 3%, a chiński Shanghai Composite – ponad 5%. Na rynku długu także mieliśmy do czynienia z niewielkimi spadkami, nieco zniwelowanymi pod koniec miesiąca. Rentowność polskich obligacji 10-letnich wzrosła do 5,6%, a amerykańskich przejściowo sięgnęła poziomu najwyższego od listopada 2007 r.

Reklama

W takich warunkach praktycznie wszystkie fundusze zdefiniowanej daty PPK (poza jednym) poniosły straty – od -0,2% do -4,4%. Najmniej straciły fundusze z większym udziałem papierów dłużnych w portfelach – czyli z krótszą datą docelową (2025 / 2030). Wyższe straty osiągnęły fundusze z odleglejszą datą docelową, które mają w portfelach więcej akcji. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Wyniki w dłuższych horyzontach, mimo słabszego miesiąca, wciąż prezentują się bardzo dobrze. W ciągu ostatnich 12-mies. średnie stopy zwrotu wahają się od 14,6% dla funduszy z datą 2025 do ponad 25% w funduszach z datą po 2050 r.

W horyzoncie 12- i 36-miesięcznym najlepiej wypadają fundusze PPK zarządzane przez Pekao TFI. Ich stopy zwrotu są wyraźnie wyższe niż u konkurencji. Dla przykładu fundusz z grupy PPK-2025 – Pekao PPK 2025 zarobił 16,8%, o 2,2 pkt proc. powyżej średniej, a fundusz z grupy PPK-2065 – Pekao PPK 2065 31,6%, aż o 8 pkt proc. więcej od średniej dla tej grupy. Tak wysokie wyniki przełożyły się na wysokie noty w naszym comiesięcznym rankingu, w którym bierzemy pod uwagę wskaźnik badający relację zysku do ryzyka (information ratio). Warto dodać, że wysokie noty otrzymują już od dłuższego czasu.  

Od kilku miesięcy poprawę ocen notują fundusze PPK z Generali Investments TFI – i to istotną (pół roku temu miały najniższą 1a). W sierpniu większość z nich otrzymała najwyższą ocenę 5a w horyzoncie 12-miesięcznym, stąd druga pozycja w naszym rankingu. W skali 36 miesięcy otrzymały oceny na poziomie przeciętnym (3a).

Na podium rankingu wróciło PKO TFI – czyli największy gracz na rynku PPK, który ma najwięcej uczestników i największe aktywa zgromadzone w funduszach. Na uwagę zasługuje też UNIQA TFI, której fundusze wyróżniają się z bardzo dobrymi wynikami, nieznacznie ustępującymi liderowi, czyli Pekao TFI – szczególnie w horyzoncie dłuższym 36-miesięcznym (stąd najwyższa nota - 5a).