Podsumowanie rynku funduszy emerytalnych (maj 2023)

Powiedzenie „Sell in may and go away” sprawdziło się w tym roku tylko częściowo. Aż do ostatniego tygodnia miesiąca WIG20 utrzymywał się nad kreską. Wystarczyły jednak dwie ostatnie sesje, by utracić wszystkie zyski i spaść poniżej zera. Na minusie zakończyły miesiąc także pozostałe indeksy z warszawskiego parkietu. Stosunkowo najlepiej poradził sobie indeks małych spółek sWIG80, który stracił jedynie 0,7%. mWIG40 poszedł w dół o 1,1%, a indeks największych spółek WIG20 został przeceniony o 1,5%. W efekcie indeks szerokiego rynku WIG spadł o 1,1%.

Inne europejskie giełdy też w większości nie mogą zaliczyć miesiąca do udanych. DAX stracił 1,6%. Zdecydowanie lepiej wypadły indeksy za oceanem; wprawdzie Dow Jones Industrial Average osunął się o 3,5%, ale indeks szerokiego rynku S&P 500 zachował niewielki zysk (+0,25%), a technologiczny Nasdaq wzrósł o 5,8%!

Reklama

Dla rynku OFE największe znaczenie ma jednak zachowanie krajowych kursów, ponieważ trzy czwarte aktywów inwestują w akcje polskich spółek. A od początku roku polskie indeksy wciąż są na wysokich plusach. Rekordzistą pozostaje sWIG80, który od początku roku zyskał niemal 20%, a to ponad dwa razy tyle co mWIG40 (9,5%) czy szeroki WIG (8,4%). Stosunkowo najmniej zarobiły blue chipy: indeks WIG20 wzrósł w tym roku o 5,72%.

Wyniki OFE

W efekcie także OFE mają za sobą lekkie spadki. Średnio straciły 1,2%, co zmniejszyło zysk wypracowany od początku roku z 9,7% do 8,4%

W maju najlepszy z funduszy NNLife OFE zanotował stratę na poziomie -0,8%, a najsłabszy OFE PZU „Złota Jesień” -1,7%. W trzy lata, czyli mniej więcej od pocovidowego dołka OFE zarobiły średnio ponad 40%.

Ranking OFE

W majowym rankingu funduszy emerytalnych, opartym na wskaźniku mierzącym relację zysku do ryzyka (Information Ratio), na pierwszym miejscu utrzymał się OFE Pocztylion, który jako jedyny otrzymał najwyższe noty 5a w obu horyzontach – rocznym i trzyletnim. Na drugie miejsce awansował NNLife OFE, który osiągnął najlepsze wyniki i podniósł swoją ocenę w horyzoncie rocznym z 4a do 5a, a na pozycji trzeciej utrzymał się Allianz Polska OFE z ocenami 4a i 3a.

Aktywa funduszy emerytalnych

W maju aktywa otwartych funduszy emerytalnych zmniejszyły się o 1,4% wobec wzrostu o 6,2% przed miesiącem. Tylko częściowo to efekt ujemnego wyniku zarządzania, który umniejszył aktywa o ok. 2,5 mld złotych (przed miesiącem powiększył je o ponad 10 mld zł).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W tabeli zwracać uwagę mogą aktywa Drugiego Allianza Polska OFE i Allianza Polska OFE; zaskakujące dynamiki wynikają jednak z połączenia obu funduszy, a raczej wchłonięcia funduszu Drugi Allianz Polska OFE (dawna Aviva) przez Allianz Polska OFE, które tym samym awansowało na drugie miejsce.

Komentarz IGTE:

– Kontynuując ubiegłoroczny trend, OFE od początku tego roku odnotowują atrakcyjną efektywność. Pomimo drobnego spadku w maju, zyskały średnio dla swoich klientów 8,4%. To wynik, który należy ocenić pozytywnie, szczególnie w kontekście złożonej sytuacji gospodarczej na świecie i bliskości wojny w Ukrainie. OFE po raz kolejny pokazują, że dobrze realizują powierzony im mandat dbania o oszczędności emerytalne – komentuje Małgorzata Rusewicz, prezes IGTE.