Podsumowanie miesiąca PPK (wrzesień 2022) − aktywa spadły o 140,5 mln złotych

2022 rok generalnie nie rozpieszcza inwestorów, a zła passa rozpoczęła się już jesienią poprzedniego roku. W wynikach funduszy zdefiniowanej daty jedynym tegorocznym miesiącem korzystnym dla większości funduszy był lipiec, zaś marzec i maj można uznać za "mieszane". W zależności od tego, czy większa przecena dotykała akcje, czy obligacje, lepiej sprawowały się fundusze z bliższą lub bardziej odległą datą.

Reklama

We wrześniu mocniej ucierpiały te skonstruowane z myślą o młodszych rocznikach, czyli mające większy udział akcji. Wynik ten nie dziwi, jeśli się zważy, że co najmniej 40% części udziałowej musi być inwestowane w spółki z WIG-u20, zaś warszawski indeks blue chipów stracił w samym tylko wrześniu 10%.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Mniejsze straty poniosły funudsze z dużym udziałem obligacji, czyli te z datami 2025 i 2030. Stało się tak dlatego, że przez dużą część września rentowności polskich 10-latek utrzymywały się na zaskakująco niskim poziomie nieznacznie przekraczającym 6%. Dopiero w ostatniej dekadzie miesiąca ruszyły one wyraźnie w górę, by skończyć na poziomie 7%.

Na plusie (niewielkim zresztą) znalazły się tylko dwa ze stu kilkudziesięciu funduszy PPK. Jeden z nich ma wyłącznie instrumenty dłużne (jego data minęła w 2020 roku), drugi zaś pierwszy napływ aktywów odnotował dopiero we wrześniu, a na koniec miesiąca wyniosły one... niespełna 900 złotych.

Pozostałe fundusze poniosły straty: od niewielkiej niespełna dwuprocentowej po przeszło 8-procentową. Średnio najmniej ucierpiały PPK z datą 2025, które straciły 2,81%, a najbardziej te przewidziane dla osób o 35 lat młodszych − 5,34%.

Aktywa PPK nieznacznie spadły

Po raz czwarty w niespełna 3-letniej historii PPK aktywa zgromadzone w funduszach skurczyły się. Ze względu jednak na konstrukcję PPK − stałe wpłaty odprowadzane przez uczestników i ich pracodawców oraz dopłaty ze strony państwa, ubytek ten był nieporównanie mniejszy niż wynik z zarządzania. Na koniec września w PPK zgromadzonych było niespełna 9,6 mld złotych, o 140,5 mln zł mniej niż na koniec sierpnia. Oznacza to spadek o 1,4%.                

Na rynku PPK zaszła we wrześniu kolejna zmiana: BPS TFI przekazało zgromadzone w ramach PPK pieniądze pod zarząd PFR TFI. Stąd spadek udziału pierwszego z tych towarzystw do zera i wzrost udziału drugiego z nich o jedną czwartą. To wciąż jednak daje mu jedynie drugie miejsce od końca. Z 19 instytucji prowadzących PPK jeszcze kilka miesięcy temu, obecnie pozostało więc 17. W czołówce z dwucyfrowymi udziałami pozostają PKO TFI, TFI PZU i Nationale-Nederlanden PTE. Należy do nich łącznie dwie trzecie rynku.

Przypomnijmy, że na początku lipca TFI Allianz połączył się z Avivą, co wyniosło go na czwarte miejsce.

Na koniec sierpnia (danych za wrzesień jeszcze nie ma) w PPK oszczędzało na emeryturę 2,44 mln pracowników, co dawało partycypację na poziomie 33,1%.