Ranking funduszy inwestycyjnych (grudzień 2021)

Strata w horyzoncie rocznym w przypadku funduszy obligacji skarbowych długoterminowych to rzadkość. Do końca 2020 roku na 264 12-miesięczne okresy przesuwane co miesiąc stratą zakończyło się zaledwie siedem. Najgorszy 12-mies. średni wynik został osiągnięty w maju 2004 roku, kiedy strata przekroczyła tylko -1%. Tymczasem w 2021 roku fundusze polskich papierów skarbowych długoterminowych straciły średnio aż -9,9%. Wszystkie fundusze z grupy zakończyły rok pod kreską, od -5,5% do -14,9%. Sprawdźmy, jak wypadają w naszym rankingu, analizującym relację zysku do ryzyka.

Reklama

Ranking funduszy inwestycyjnych Analiz Online pozwala w prosty i szybki sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a lub 4a, rozwiązania najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Pierwsze miejsca dla funduszy z NN TFI oraz Rockbridge TFI nie są zaskoczeniem. Pierwsze trzy fundusze z naszego zestawienia znajdowały się wysoko w naszych rankingach od wielu miesięcy i dlatego też mają najwyższą ocenę nie tylko w horyzoncie rocznym, ale i trzyletnim. Dodatkowo NN Obligacji jako jedyny fundusz w grupie ma dodatkowo najwyższy rating – 5 gwiazdek.

Ciekawie jest na kolejnych miejscach. Ostatnie miesiące przyniosły (relatywną) poprawę zachowania funduszy MetLife Obligacji Skarbowych, Esaliens Obligacji oraz PKO Obligacji Długoterminowych. Pierwszy z funduszy miał swój dobry okres w 2015 roku, poza tym był raczej przeciętny, a w poprzednich trzech latach wręcz często lądował pod koniec naszego zestawienia. Dopiero w 2021 roku wyraźnie odbił konkurencji. Esaliens Obligacji przez wiele lat był jednym ze słabszych produktów i dopiero ostatnie miesiące przynoszą wyraźną poprawę, co można wiązać ze zmianą zarządzającego, którym od ponad roku jest Olaf Pietrzak. Z kolei PKO Obligacji Długoterminowych, po dwóch bardzo słabych latach, wrócił do grona tych co najmniej przeciętnych.

W naszym zestawieniu z funduszami z najwyższymi notami znalazły się też dwa młode fundusze: Pekao Dłużny Aktywny, który rok 2021 zakończył z jednym z najlepszych wyników w grupie (-6,8%) i pierwszą swoją ocenę w historii (4a) oraz mBank Obligacji.

Z pozostałych funduszy polskich papierów skarbowych długoterminowych warto jeszcze wspomnieć o:

• dwóch funduszach indeksowych: NN Indeks Obligacji oraz inPZU Obligacje Polskie, które otrzymały ocenę 3a – co nie jest zaskoczeniem, gdyż ich celem nie jest bicie benchmarku, tylko odwzorowywanie indeksu,
• debiucie QUERCUS Obligacji Skarbowych w rankingu 3-letnim – i ocenie 4a (roczna to 3a),
• odbiciu „od dna” Skarbiec Obligacja – wcześniej przez kilka mies. otrzymywał najniższe oceny 1a w obu horyzontach, a w grudniu otrzymał 2a i 3a,
• spadku formy Ipopema Dłużny , który do 2019 roku był jednym z najlepszych w grupie, tymczasem rok 2021 zakończył pod koniec tabeli z ocenami 1a w obu horyzontach.

Sprawdź także pełne zestawienie z ocenami funduszy polskich papierów skarbowych długoterminowych​​​​​​​