Maj dał w kość portfelom ofensywnym w Lidze Ekspertów

Po czterech miesiącach wzrostów przyszedł czas na korektę. Notowania indeksu MSCI AC World – odzwierciedlającego koniunkturę na globalnym rynku akcji – spadły w maju o -6,24%. Kolor czerwony dominował zarówno na rynkach rozwiniętych jak i wschodzących, w tym w Polsce. Indeks szerokiego rynku WIG spadł o -3,72%. Inwestorzy przenosili kapitał z rynku akcji do obligacji. Ich rentowności wyraźnie zmalały (ceny wzrosły), co jest odzwierciedleniem obaw inwestorów o globalny wzrost gospodarczy. W maju stała za tym w szczególności eskalacja konfliktu – tzw. wojny handlowej – pomiędzy USA a Chinami.

Reklama

W takich warunkach większość wirtualnych inwestycji uczestników Ligi Ekspertów straciła na wartości. W szczególności ci uczestnicy, którzy postawili na zagraniczne rynki akcji.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

 
Jedynym wyjątkiem jest Jan Żuralski z PWC Consulting – aktualny lider obydwu zestawień 12-miesięcznych stóp zwrotu. W maju jego portfel wypracował niewielki zysk (+0,44%). Uczestnik dokonał istotnych zmian w połowie miesiąca. Umorzył jednostki funduszu akcji europejskich, japońskich i surowców, a dokupił fundusz złota – Schroder ISF Global Gold A (Acc) (USD)Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych oraz Fidelity Funds US Dollar Bond Fund A (Acc) z zabezpieczonym ryzykiem walutowym. Najlepiej spisał się jednak fundusz akcji indyjskich Schroder ISF Indian Opportunities A1 (Acc) Hedged (PLN).

Drugie miejsce w majowym zestawieniu należy do Sebastiana Buczka i zespołu Quercus TFI (-0,44%). Lepsze na tle reszty stawki wyniki to zasługa Quercusa Stabilnego, który w miesiąc wypracował stopę zwrotu na poziomie +4,15%. Pod kreską był Quercus Agresywny (-2,39%), ale i tak był to jeden z lepszych wyników spośród wszystkich funduszy akcji polskich, z których korzystają uczestnicy Ligi Ekspertów.

Portfele defensywne

W majowym zestawieniu portfeli defensywnych wyraźnym liderem jest Bartosz Stryjewski z BPS TFI. Stopa zwrotu +2,34% to jednak efekt wydarzeń jednorazowych – przecenione wcześniej przez towarzystwo obligacje GetBack występujące w portfelach BPS Obligacji Korporacyjnych i BPS Dłużny zostaną jednak spłacone. Stąd w połowie maja widać wyraźny skok notowań jednostek obydwu funduszy.

Drugie miejsce zajął Jan Żuralski (+0,85%), który postawił na Fidelity Funds US Dollar Bond Fund A (Acc) (PLN) (hedged)

Zmiany w portfelach ekspertów

Oprócz wspomnianych zmian dokonanych przez Jana Żuralskiego, chęć przemodelowania portfeli ofensywnych zgłosiło w maju trzech innych uczestników:

• Kacper Żak z BPS TFI – zamienił część jednostek funduszu BPS Momentum Akcji i wszystkie BPS Stabilnego Wzrostu na BPS Obligacji Korporacyjnych oraz BPS Dłużny.
• Adam Łukojć z TFI Allianz – zamienił fundusze akcji – Allianz Europe Equity Growth Select i Allianz Akcji Rynków Wschodzących na Allianz Globalny Stabilnego Dochodu.
• Paweł Mizerski z AXA TFI – zamienił fundusz AXA Selective Equity na AXA Ostrożnego Inwestowania i AXA Globalnych Strategii Dłużnych.

W portfelach defensywnych:

• Adam Łukojć zamienił fundusze Allianz PIMCO Income, Allianz PIMCO Global Bond i Allianz Aktywnej Alokacji na Allianz Trezor i Allianz US Short Duration High Income Bond
• Paweł Mizerski zamienił AXA Ostrożnego Inwestowania, AXA Selective Equity i AXA Akcji Amerykańskich na AXA Globalnych Strategii Dłużnych.