Aktywa zagranicznych funduszy inwestycyjnych (grudzień 2015)

Udany kwartał i słaby rok - tak można w skrócie podsumować zmianę aktywów funduszy zagranicznych instytucji

Po dwóch kwartałach ujemnej dynamiki w ostatnich trzech miesiącach 2015 r. aktywa funduszy zagranicznych odnotowały wzrost. W tym czasie zwiększyły się o +1,1% do 6,0 mld zł. Było to częściowo spowodowane osłabieniem złotego wobec dolara (-3,3% w IV kwartale). W ujęciu walutowym aktywa spadły o -2,1% do poziomu 1,53 mld USD. Pozytywny wpływ na wartość środków ulokowanych w funduszach 5 monitorowanych przez Analizy Online instytucji zagranicznych miała koniunktura na rynkach akcji. Indeks MSCI AC World w ciągu 3 ostatnich miesięcy 2015 r. umocnił się o +4,6%.

Z inną sytuacją mieliśmy do czynienia w całym 2015 r. W tym okresie środki zgromadzone w funduszach zagranicznych odnotowały spadek o -0,8 mld zł, czyli -12,1%. W ujęciu walutowym aktywa spadły o -0,4 mld USD, czyli prawie o -21,0%. Wynikało to częściowo z umocnienia dolara wobec złotego o ponad +11,0% w 2015 r.

Fundusze zagraniczne nie cieszyły się dużą popularnością wśród klientów. Saldo wpłat i wypłat w IV kwartale po raz drugi z rzędu było ujemne i wyniosło -0,16 mld zł.

Na 6 wyodrębnionych segmentów rynku, tylko w trzech mieliśmy do czynienia ze wzrostem wartości zarządzanych środków. Jednym z nich były fundusze akcyjne, których aktywa zwiększyły się o ponad +11,0%. Dzięki temu ich udział w rynku wzrósł do 48% na koniec 2015 r. Z przyrostem aktywów w skali roku mieliśmy jeszcze do czynienia w dwóch najmniejszych segmentach rynku – funduszach pieniężnych i ochrony kapitału.

Najwyższy spadek w 2015 r. odnotowały fundusze sektorowe. Wartość zgromadzonych w nich środków zmniejszyła się o prawie -50,0% do 16 mln zł. Jest to jednak segment o niewielkim udziale w całym rynku (0,3%). Duży spadek aktywów odnotowały też fundusze dłużne. Wartość zgromadzonych w nich środków obniżyła się o -1,1 mld zł, czyli prawie -30,0% do 2,6 mld zł.

Zespół Analiz Online

Zaprezentowane w raporcie aktywa pochodzą od instytucji zagranicznych, których tytuły uczestnictwa były dystrybuowane na podstawie notyfikacji Komisji Nadzoru Finansowego, oraz w wyniku sprzedaży poprzez ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.